Akcje zastawione Znaczenie
Akcje zastawione to te udziały, które są przekazywane pożyczkodawcy jako zabezpieczenie przez założycieli spółki w celu pozyskania funduszu lub zaciągnięcia pożyczki w celu spełnienia wymagań biznesowych, tj. Wymogu kapitału obrotowego, finansowania działalności lub pozyskania środków na nowe projekty. a także na potrzeby osobiste…
Wyjaśnienie
Promotorzy zastawu firmowego dzielą się udziałami i wykorzystują akcje jako zabezpieczenie w celu uzyskania pożyczki w celu spełnienia wymagań biznesowych lub spełnienia wymogów dotyczących funduszy osobistych. W przypadku firm pożyczka może być zaciągnięta w celu pokrycia zapotrzebowania na kapitał obrotowy, pożyczki na nabycie nowej firmy, na rozpoczęcie nowych projektów i na nabycie aktywów. Inaczej jest w przypadku hipoteki aktywów. W przypadku zastawu na udziałach akcje będą dokonywane w imieniu promotorów, ale zostaną przekazane do banku jako zabezpieczenie kredytu. Do czasu spłaty udzielający pożyczki nie mogą przenosić własności udziałów. Jest to preferowane tylko wtedy, gdy promotorzy mają pewność co do wyników i napływu biznesu w przyszłości, a dzięki temu wpływowi mogą spłacić pożyczkę.
Jak działają zastawione akcje?
Po zastawieniu akcji promotorzy nie mogą handlować swoimi akcjami, chyba że spłacą kwotę pożyczki. Pożyczkodawca udzieli pożyczki w kwocie, która jest znacznie niższa niż wartość akcji na ten dzień, ponieważ rynek jest dynamiczny i nieprzewidywalny. W przypadku banku i instytucji finansowej różni pożyczkodawcy mają różne zasady i różne stawki, po jakich udzielają pożyczki w oparciu o wartość rynkową akcji.
Jak wiemy, rynek jest dynamiczny i nieprzewidywalny. Nie można więc przewidzieć, czy wartość zastawionych akcji wzrośnie, czy też spadnie w przyszłości. Tak więc, aby upewnić się, że pożyczkodawcy mają wystarczające zabezpieczenie pożyczki, zapewniają klauzule lub warunki w umowie z promotorami. Promotorzy muszą dać gotówkę lub zastawić więcej udziałów w przypadku spadku wartości rynkowej akcji. W przypadku spadku wartości rynkowej akcji promotorzy muszą utrzymywać w banku wartość papierów wartościowych, dla których promotorzy mogą być zmuszeni do wprowadzenia salda w gotówce lub do dalszego zastawienia swoich udziałów, aby wypełnić lukę między „kwotą potrzebną na zabezpieczenie” oraz „wartość rynkowa zastawionego udziału”.
Jeżeli w przypadku spadku wartości rynkowej akcji promotorzy nie będą w stanie zapewnić pożyczkodawcom większego bezpieczeństwa, wówczas pożyczkodawcy mogą zastrzec sobie prawo do sprzedaży akcji w celu odzyskania kwoty zawartej w umowie. W umowie pożyczkodawca wymienia już minimalną kwotę, którą należy odzyskać z zastawionych udziałów. W przypadku gdy wartość rynkowa akcji spadnie z tej minimalnej kwoty możliwej do odzyskania, pożyczkodawca może sprzedać akcje na rynku, aby odzyskać najlepszą możliwą kwotę. W przypadku wystąpienia takiego scenariusza istnieje prawdopodobieństwo spadku wartości rynkowej tej spółki, ponieważ interesariusze mogą stać się niepewni co do przyszłych wyników firmy i mogą zdecydować o wycofaniu swoich udziałów, co może doprowadzić do paniki u innych interesariuszy i dalszy spadek wartości rynkowej firmy.Dlatego jest uważany za ostateczność dla firmy.
Przykład zastawionych akcji
ABC Limited jest spółką publiczną notowaną na giełdzie i renomowaną firmą na rynku. Wartość rynkowa ABC Limited wynosi 10000 milionów Rs. Promotorzy firmy posiadają 60% całego pakietu. Łączne akcje spółki to 100 milionów akcji Rs. Po 10 sztuk. Posiadacze promotorów to 60 milionów akcji o wartości 600 milionów Rs. Firma działa bardzo dobrze, a napływ firmy rośnie z dnia na dzień. Ponieważ firma szybko się rozwija, promotorzy firmy myślą o dywersyfikacji. Chcą zdobyć nowy biznes, a do pozyskania nowego biznesu potrzebują finansowania Rs. 5000 milionów. Aktywa trwałe firmy są już używane jako zabezpieczenie istniejącej pożyczki, ale Rs. 3000 milionów funduszy, które mogą przeznaczyć na swoje aktywa trwałe (tj. Budynek, zakład,i maszyn) jako zabezpieczenie oznacza pożyczkę w wysokości Rs. 3000 mln zostanie zabezpieczonych na majątku trwałym. Kredyt gotówkowy firmy jest już zabezpieczony na aktywach bieżących (takich jak dłużnik i akcje) firmy.
Ponieważ firma jest zdrowa i rozwija się i oczekuje dobrego napływu i dobrych wyników nowej firmy, promotorzy są skłonni zabezpieczyć pożyczkę w wysokości Rs. 2000 milionów, zastawiając swoje udziały. Oznacza to, że promotorzy przekazują swoje udziały jako zabezpieczenie dla Rs. 2000 milionów pożyczek. Za Rs. 2000 milionów promotorów pożyczek musi przekazać bankowi 3000 milionów udziałów jako zabezpieczenie. Oznacza to, że promotorzy spółki przekażą 30 mln akcji o wartości rynkowej 3000 mln w dniu wydania akcji jako zabezpieczenia dla banku. Bank jest gotowy udzielić 67% kwoty pożyczki jako zabezpieczenia.
Wniosek
Promotorzy mogą zastawić swoje udziały, aby uzyskać fundusze na potrzeby biznesowe lub osobiste. Firma traktuje tę metodę jako ostateczność przy korzystaniu z funduszy od pożyczkodawców. Firma nie woli dawać akcji jako zabezpieczenia, ponieważ może to wpłynąć na wartość firmy. Firma utrzymuje to jako ostatnią opcję finansowania. Po pierwsze, wolą, aby aktywa bieżące i obrotowe stanowiły zabezpieczenie pozyskiwania środków, a jeśli wszystkie aktywa zostały już przekazane jako zabezpieczenie w banku lub instytucji finansowej, wówczas starają się uzyskać niezabezpieczoną pożyczkę w oparciu o biznes i ich wartość firmy.
Ale jeśli firma jest zdrowa, rozwija się, a firma spodziewa się dobrego napływu w dającej się przewidzieć przyszłości i jest w stanie terminowo spłacać raty kredytu. Może pozyskiwać środki przekazując akcje jako zabezpieczenie kwoty pożyczki.
