Kryteria leasingu kapitału
Do kryteriów leasingu kapitałowego zalicza się: 1) prawo własności składnika aktywów przechodzi na leasingobiorcę na koniec okresu leasingu, 2) leasingobiorca ma możliwość zakupu przedmiotu leasingu po cenie niższej od ceny rynkowej składnika aktywów po koniec okresu leasingu, 3) że okres leasingu wynosi co najmniej 75% okresu ekonomicznej / użyteczności aktywów oraz 4) wartość bieżąca minimalnej opłaty leasingowej musi wynosić co najmniej 90% wartości godziwej składnika aktywów.
Leasing kapitałowy to nic innego jak prawo lub własność przedmiotu leasingu zostaje przeniesiona na leasingobiorcę, a leasingodawca finansuje tylko przedmiot leasingu.
4 najważniejsze kryteria leasingu kapitałowego
Kryteria leasingu kapitałowego dzielą się głównie na cztery rodzaje, a umowa leasingu jest ważna tylko wtedy, gdy spełnia którąkolwiek z czterech opcji -
# 1 - Własność
Prawo własności przedmiotu leasingu przechodzi na leasingobiorcę wraz z wygaśnięciem umowy leasingu. Umowa leasingu zawiera zapis, zgodnie z którym ostatecznie okres leasingu przedmiotu leasingu przechodzi na leasingobiorcę.
Przykład
Spróbujmy zrozumieć dzierżawę własności na poniższym podstawowym przykładzie.
Sterling Corporation podpisała umowę leasingu składnika aktywów na 60 miesięcy z okresem użytkowania składnika aktywów 10 lat. Sterling Corporation zobowiązuje się do płacenia leasingodawcy miesięcznej raty leasingowej wraz z odsetkami, ponieważ składnik aktywów jest finansowany przez leasingodawcę, a zgodnie z umową, Leasingodawca jest gotowy do przeniesienia prawnego prawa własności przedmiotu leasingu na leasingobiorcę po zakończeniu umowy.
Zatem powyższy leasing jest klasyfikowany jako Leasing Kapitałowy jako umowa leasingu spełniająca kryteria Własności.
# 2 - Okazyjna opcja zakupu (BPO)
Jeśli umowa leasingu zawiera opcję okazyjnego zakupu, leasing nazywa się leasingiem kapitałowym. Umowa leasingu daje leasingobiorcy rezerwę na zakup przedmiotu leasingu lub nieruchomości po cenie, co do której oczekuje się, że będzie znacznie niższa od wartości godziwej, kryteria takie nazywane są okazyjną opcją zakupu.
Przykład
Essar Limited (Leasingodawca) i Trojan Limited (Leasingobiorca) podpisały umowę leasingu w dniu 1 stycznia 2012 roku. Okres najmu wynosi 15 lat. Umowa leasingu jest nieodwołalna i zawiera minimalną opłatę leasingową o wartości bieżącej 450 000 USD, a leasing dotyczy użytkowania maszyn, których okres użytkowania szacowany jest na 17 lat i wyceniony na 460 000 USD. Umowa dzierżawy przewidywała dla Trojana ograniczenie do zakupu aktywów za 20 000 USD po wygaśnięciu umowy leasingu.
Tak więc w powyższym przykładzie postanowienie dotyczące okazyjnego zakupu w umowie dzierżawy jest dostarczane firmie Trojan Limited; taka umowa leasingu jest klasyfikowana jako umowa leasingu kapitałowego.
# 3 - Okres najmu
Jeżeli umowa leasingu przewiduje nieodwołalny okres leasingu, który wynosi 75% lub więcej niż przewidywany okres ekonomicznej użyteczności przedmiotu leasingu, wówczas taka umowa leasingu nazywana jest leasingiem kapitałowym.
Więc jeśli spojrzysz na przykład wyjaśniony w kryterium drugim, spełnia on kryteria okresu leasingu, ponieważ okres leasingu wynosi 15 lat, a żywotność aktywów to 17 lat, więc proszę, okres to więcej niż 75% okresu ekonomicznego leasingu aktywów w powyższym wspomniany przykład.
Przykład
Omówmy jeszcze jeden przykład.
Spółka ABC Limited podpisała umowę leasingu z firmą XYZ Limited na Maszyny o wartości godziwej 17 000 USD, a ABC Limited dzierżawiła ją na 3 lata. W zamian XYZ Limited będzie spłacał miesięczny czynsz w wysokości 600 USD, a ekonomiczny okres użytkowania maszyn wynosi 5 lat, a firma pobiera 3% odsetek od pożyczki w wysokości 17 000 USD.
Tak więc w powyższym przykładzie okres leasingu wynosi 3 lata, a okres ekonomicznej użyteczności przedmiotu leasingu 5 lat, a więc okres leasingu jest krótszy niż 75% okresu użytkowania majątku, więc powyższy leasing nazywamy leasingiem operacyjnym.
# 4 - Wartość bieżąca
Wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych (MLP) wynosi 90% lub więcej wartości godziwej aktywów.
Jeśli więc weźmiesz przykład z kryterium drugiego, godziwa wartość rynkowa składnika aktywów wynosi 460 000 USD, a wartość bieżąca minimalnych opłat leasingowych wynosi 450 000 USD, czyli ponad 90%, więc umowa leasingu spełniała kryteria wartości bieżącej MLP.
Przykład kryteriów leasingu kapitału
- W dniu 1 grudnia 2010 r. Kelly Inc., firma usługowa i drukarska laptopów, zawarła umowę dzierżawy koloru skopiowanego z Xerox Limited
- Umowa leasingu przewidywała cztery roczne raty w wysokości 100 000 USD, począwszy od 1 grudnia 2010 r., Czyli od dnia rozpoczęcia leasingu, a od 1 grudnia do czterech rocznych płatności zakończonych.
- Ekonomiczny lub użyteczny okres użytkowania kopiarki szacuje się na sześć lat. Przed podjęciem decyzji o dzierżawie firma Kelly Inc. rozważała zakup kopiarki za cenę 479 079 USD w gotówce. Gdyby pożyczono fundusze na zakup kserokopiarki, oprocentowanie wyniosłoby 10%. Jak należy sklasyfikować powyższą umowę najmu?
Rozwiązanie:-
Teraz zastosujemy cztery kryteria klasyfikacji.
Obliczenie: - PV MLP = raty leasingowe pomnożone przez wartość bieżącą **
= 100 000 USD * 3,48685
= 348685 USD <90% z 479 079 USD
** Wartość bieżąca należnej renty rocznej w wysokości 1 $: n = 4, i = 10%
Ponieważ żadne z czterech kryteriów nie jest spełnione, nie jest to umowa leasingu kapitałowego, jest to umowa leasingu operacyjnego.
Załóżmy teraz, że jeśli powyższa umowa leasingu przewidywała, że okres leasingu jest równy szacowanemu okresowi użytkowania kopiarki, to transakcja musi zostać zarejestrowana przez leasingobiorcę jako leasing kapitałowy, ponieważ spełnia ona kryterium nieodwołalnego okresu leasingu równego 75 % lub więcej oczekiwanego okresu ekonomicznej użyteczności aktywów.
Wniosek
A zatem z powyższych wyjaśnień jasno wynika, że leasing kapitałowy istnieje tylko wtedy, gdy umowa leasingu spełnia którekolwiek z wyżej wymienionych kryteriów. Jeżeli umowa leasingu nie spełnia żadnego z wyżej wymienionych kryteriów, to taki leasing domyślnie nazywany jest leasingiem operacyjnym. Powyższe kryterium służy do klasyfikacji leasingu w księgach leasingobiorcy.
