Co to jest ekwiwalent podatku?
Dochód ekwiwalentny podatku oznacza, jaki zysk (zwroty przed opodatkowaniem) zarobiłbyś, gdybyś musiał płacić podatki od inwestycji wolnych od podatku. Pomoże Ci to porównać zyski z inwestycji wolnej od podatku i inwestycji opodatkowanej, i będziesz w stanie dowiedzieć się, czy opodatkowana inwestycja jest korzystna, czy nie.
Formuła ekwiwalentu podatku dochodowego
Oto wzór -
Jak widać, wzór porównuje przychód wolny od podatku i dochód opodatkowany. Zatem we wzorze są dwa składniki.
- Pierwszą składową jest zysk wolny od podatku. Aby poznać stopę wolną od podatku, wystarczy spojrzeć na rentowność obligacji komunalnych. Te obligacje są generalnie emitowane przez rząd i nie musisz płacić żadnego podatku za zwrot uzyskany z inwestycji.
- Drugim składnikiem wzoru jest (1 - Stawka podatku). (1 - Stawka podatku) pomoże ci określić zysk, jeśli jest on opodatkowany. Powodem, dla którego używamy tego w mianowniku, jest sprawdzenie, jak korzystne jest inwestowanie w inwestycje opodatkowane.
Przykłady
Pani Olivia jest nowa w świecie inwestycji. Chce się dowiedzieć, czy powinna iść na inwestycje opodatkowane czy wolne od podatku. Dowiaduje się, że opodatkowane inwestycje dają średnio 12% zysk. Z drugiej strony, inwestycje wolne od podatku płacą średnio 8%. Dominująca stawka podatku wynosi 35%. Musisz pokierować Panią Olivią, wybierając inwestycję, która będzie dla niej korzystniejsza.
Korzystając ze wzoru, otrzymujemy -
- Ekwiwalent podatku = Dochód wolny od podatku / (1 - Stawka podatku)
- Lub, dochód podatkowy = 8% / (1 - 35%)
- Lub dochód podatkowy = 0,08 / (1 - 0,35)
- Lub dochód podatkowy = 0,08 / 0,65 = 0,1230 = 12,3%.
Z powyższego obliczenia jasno wynika, że Pani Olivia z pewnością musi inwestować w inwestycje wolne od podatku, a nie opodatkowane.
Zastosowania ekwiwalentu podatku dochodowego
Inwestorzy powinni skorzystać z tej formuły, aby dowiedzieć się, czy rozsądne jest płacenie wyższych podatków za inwestowanie w opodatkowane inwestycje.
Zrozummy to na prostym przykładzie.
Powiedzmy, że pan Ramesh zdecydował się przyjrzeć zarówno inwestycjom opodatkowanym, jak i wolnym od podatku. Chodzi o to, aby maksymalnie obniżyć podatek.
Dowiaduje się, że opodatkowana inwestycja daje 9% zysk. Inwestycja wolna od podatku daje mu 6% zysk. Powiedzmy, że stawka podatku wynosi 40%.
Aby się tego dowiedzieć, wykorzystuje dochód podatkowy.
Używając wzoru, otrzymuje -
- Zysk podatkowy = Dochód wolny od podatku / (1 - Stawka podatku)
- Lub, dochód podatkowy = 6% / (1-40%)
- Lub, dochód podatkowy = 0,06 / (1 - 0,40)
- Lub dochód podatkowy = 0,06 / 0,60 = 0,1 = 10%.
Tak więc pan Ramesh dowiaduje się, że opodatkowana inwestycja nie jest dobrym interesem i powinien wybrać inwestycje wolne od podatku.
Kalkulator dochodu ekwiwalentu podatku
Możesz użyć następującego kalkulatora.
| Dochód wolny od podatku | |
| Wysokość podatku | |
| Formuła ekwiwalentu podatku dochodowego = | |
| Formuła ekwiwalentu podatku dochodowego = |
|
|||||||||
|
Formuła ekwiwalentu podatku dochodowego w programie Excel (z szablonem programu Excel)
Zróbmy teraz ten sam przykład powyżej w programie Excel.
To jest bardzo proste. Musisz podać dwie wartości wejściowe: dochód podatkowy i stawkę podatku.
Możesz łatwo znaleźć ekwiwalent podatku w dostarczonym szablonie.
