Stopa dyskonta a różnice stóp procentowych
Stopa dyskontowa a stopa procentowa może czasami zmieniać się różnymi ścieżkami, a czasami w ten sam sposób. Znajomość różnicy między stopą dyskontową a stopą procentową staje się ważniejsza, jeśli zajmujesz się finansami.
Różnicę między stopą dyskontową a stopami procentowymi omówiono poniżej.
Co to jest stopa rabatu?
Stawka pobierana przez Bank Rezerw Federalnych od banków komercyjnych i instytucji depozytowych za udzielone im pożyczki jednodniowe. Bank Rezerwy Federalnej ustala stopę dyskontową, a nie stopę procentową na rynku.
Stopa dyskontowa jest również uznawana za stopę procentową, która jest używana do obliczania wartości bieżącej przyszłych wpływów lub wypływów środków pieniężnych. Pojęcie wartości pieniądza w czasie wykorzystuje stopę dyskontową do określenia wartości pewnych przyszłych przepływów pieniężnych dzisiaj. Dlatego też z punktu widzenia inwestora za istotne uważa się posiadanie stopy dyskontowej do porównywania wartości wpływów pieniężnych w przyszłości z wypływami gotówki dokonanymi w celu podjęcia danej inwestycji.
Na przykład, co jest bardziej korzystne, jeśli zarobisz 500 $ na początku lub na końcu roku? Oczywiście najlepszym wyborem będzie zarobienie tego na początku roku, bo jeśli pieniądze zarobimy na początku roku, możemy je zainwestować i uzyskać dobry zwrot. Tak więc pod koniec roku wartość pieniądza wyniesie 500 USD plus zwrot uzyskany do końca roku. Ale jeśli bezpośrednio zarabiamy 500 $ na koniec roku, wówczas wartość pieniądza wyniesie tylko 500 $.
Ponadto stopy dyskontowe są również wykorzystywane przez zakłady ubezpieczeń i towarzystwa emerytalne do dyskontowania swoich zobowiązań.
Co to jest stopa procentowa?
Jeśli osoba powołana jako pożyczkodawca pożycza pieniądze lub inny majątek innej osobie zwanej pożyczkobiorcą, ta pierwsza pobiera pewien procent jako odsetki od kwoty, którą później otrzymała. Ten procent nazywa się stopą procentową. Z finansowego punktu widzenia stopa procentowa pobierana od kwoty głównej przez bank, instytucje finansowe lub innych pożyczkodawców za pożyczenie pieniędzy pożyczkobiorcom jest nazywana stopą procentową. Zasadniczo jest to koszt pożyczenia związanego z korzystaniem z cudzych funduszy lub odwrotnie, kwota uzyskana z pożyczenia środków.
Istnieją dwa rodzaje stóp procentowych: -
- # 1 - Proste odsetki - W przypadku prostych odsetek odsetki za każdy rok są naliczane tylko od pierwotnej kwoty pożyczki.
- # 2 - Odsetki składane - W odsetkach składanych stopa procentowa pozostaje taka sama, ale suma, od której naliczane są odsetki, zmienia się, ponieważ kwota odsetek każdego roku jest dodawana do kwoty głównej lub kwoty z poprzedniego roku w celu obliczenia odsetki na nadchodzący rok.
Stopa procentowa - przykład nr 1
Weźmy przykład pana Toma, który ma 200 lakhów dolarów. Teraz Pan Tom zwróci się do banku lub innej instytucji finansowej, aby skorzystać z pożyczki. Teraz bank zgadza się spłacić mu pożyczkę, ale wymaga od niego spłaty 230 dolarów na koniec roku. Teraz koszt pożyczki (odsetki) pana Toma wynosi 30 USD (230 USD - 200 USD), a stopa procentowa wynosi 30 USD / 200 USD = 15%
Stopa procentowa - przykład nr 2
Teraz innym przykładem może być osoba, która wpłaca do banku 400 $ na swoje konto z lokatą o stałej wartości, dając odsetki @ 8% rocznie. To inwestycja dokonana przez osobę, od której zarobi odsetki. Czyli na koniec 5 lat otrzyma 560 $ ((400 $ * 8%) * 5 + 400 $), a jeśli odsetki zostaną przekazane @ 8% skumulowane w skali roku, wówczas inwestor otrzyma pod koniec 5 lat wyniesie 587,73 $. Obliczenia są następujące.
Stopa dyskontowa a infografiki stóp procentowych
Tutaj przedstawiamy 7 najważniejszych różnic między stopą dyskontową a stopą procentową.
Stopa dyskontowa a kluczowe różnice stóp procentowych
Poniżej przedstawiono kluczowe różnice między stopą dyskontową a stopą procentową:
- Zastosowanie stopy dyskontowej jest złożone w porównaniu ze stopą procentową, ponieważ stopa dyskontowa jest stosowana w analizie zdyskontowanych przepływów pieniężnych do obliczania bieżącej wartości przyszłych przepływów pieniężnych w danym okresie, podczas gdy stopa procentowa jest na ogół naliczana przez inwestorów proste sposoby. Pierwsza to odsetki proste, a druga to odsetki składane.
- Stopy dyskontowe są naliczane od banków komercyjnych lub instytucji depozytowych za zaciąganie pożyczek jednodniowych z Banków Rezerwy Federalnej, podczas gdy stopa procentowa jest pobierana od pożyczki, którą pożyczkodawca udziela pożyczkobiorcy przez pożyczkodawcę. Pożyczkodawcą mogą być banki, instytucje finansowe lub osoby fizyczne.
- Stopa dyskontowa jest ustalana przez banki Rezerwy Federalnej po uwzględnieniu średniej stopy, po jakiej jeden bank udzieliłby pożyczki jednodniowej innym bankom, natomiast stopa procentowa jest zależna od scenariusza rynkowego, zdolności kredytowej pożyczkobiorcy, ryzyka kredytowego itp. .
Stopa dyskontowa a różnica stóp procentowych
Spójrzmy teraz na bezpośrednie różnice między stopą dyskontową a stopą procentową:
| Podstawa - stopa dyskontowa a stopa procentowa | Przecena | Oprocentowanie | ||
| Znaczenie | Jest to stawka pobierana przez banki Rezerwy Federalnej od banków komercyjnych lub instytucji depozytowych od udzielonych im kredytów overnight. | Jest to stawka pobierana od sumy liczby aktywów przekazanych pożyczkobiorcy do użytkowania przez pożyczkodawcę. Aktywa lub kwota należą do pożyczkodawcy i są przekazywane pożyczkobiorcy na określony czas. | ||
| Data naliczenia | Banki komercyjne / instytucje depozytowe | Kredytobiorcy / Osoby fizyczne | ||
| Stosowanie | Służy do obliczania wartości bieżącej przyszłych wpływów lub wypływów środków pieniężnych. | Nie można go wykorzystać do obliczenia bieżącej wartości przyszłych przepływów pieniężnych. | ||
| Ceny są ustalane przez | Banki centralne | Banki komercyjne | ||
| Zależność | Jest zależny od federalnych banków rezerwowych, a nie od rynkowej stopy procentowej. | Zależy od wielu czynników, takich jak rynkowe stopy procentowe, zdolność kredytowa pożyczkobiorcy, ryzyko kredytowe itp. | ||
| Gospodarki | Nie ma na niego wpływu popyt i podaż na rynku. | Wpływa na to popyt i podaż na rynku. | ||
| Perspektywiczny | Koncentruje się na perspektywie Inwestora. | Koncentruje się na perspektywie pożyczkodawcy i opiera się na popycie i podaży rynku. |
Wniosek
Zgodnie z analizą możemy wywnioskować, że stopa dyskontowa a stopa procentowa to dwie różne koncepcje, w których stopa dyskontowa jest szerszym pojęciem finansowym mającym wiele definicji i zastosowań, podczas gdy stopa procentowa jest wąskim pojęciem finansowym. Jednak przy obliczaniu stopy procentowej należy wziąć pod uwagę wiele rzeczy. Obliczenia stopy dyskontowej pokazują, że stopa procentowa jest jednym z elementów szacowania stopy dyskontowej. Stopa procentowa jest przydatna do uchwycenia części ryzyka projektu, ale obliczenie stopy dyskontowej uwzględnia również ryzyko kapitału.
