Znaczenie finansowania dostawcy
Vendor Financing, nazywane również kredytem kupieckim, polega na pożyczaniu pieniędzy przez sprzedawcę swoim klientom, którzy z kolei wykorzystują te pieniądze do zakupu produktów / usług od tego samego sprzedawcy. Klient nie musi płacić za produkty z góry przy zakupie towaru, ale po jego sprzedaży. Sprzedawca udziela swojemu klientowi linii kredytowej w oparciu o jego dobrą wolę i stosunek do zapłaty za produkty po określonym czasie lub w pewnym okresie.
Rodzaje finansowania przez dostawców
# 1 - Finansowanie dłużne
W przypadku finansowania dłużnego pożyczkobiorca otrzymuje produkty / usługi po cenie sprzedaży, ale z ustaloną stopą procentową. Pożyczkodawca będzie zarabiał to oprocentowanie w momencie spłaty rat przez pożyczkobiorcę. Jeżeli pożyczkobiorca nie wywiąże się ze spłaty, zostaje on oznaczony jako niewypłacalny, a pożyczka jest odpisywana w ramach nieściągalnych długów.
# 2 - Finansowanie kapitałowe
W przypadku finansowania kapitałowego pożyczkobiorca otrzymuje produkty / usługi w zamian za uzgodnioną liczbę akcji. Ponieważ sprzedającemu płaci się w akcjach (z góry lub w określonym czasie), pożyczkobiorca nie musi płacić dostawcy żadnej gotówki za transakcję. Sprzedawca staje się udziałowcem i zacznie otrzymywać dywidendy. Sprzedawca podejmie również ważną decyzję w sprawie pożyczkodawcy, ponieważ jest także właścicielem (w zakresie liczby posiadanych udziałów) firmy pożyczkobiorcy.
Przykład finansowania dostawcy
Załóżmy, że firma produkcyjna A chce nabyć surowce od firmy B za 10 milionów. Przedsiębiorstwo A może zapłacić firmie B tylko 4 miliony ze względu na kryzys płynności. W tym przypadku firma B zgadza się przekazać surowce o wartości 10 milionów po pobraniu 4 milionów. Za pozostałe 6 milionów pozostających do spłaty kwoty firma B obciąża ją nominalną stopą procentową w wysokości 10% przez określony czas. Teraz firma A może nabyć surowce o wartości 10 milionów, płacąc z góry 4 miliony, a pozostałe 6 milionów w ratach za 10% oprocentowania.
Znaczenie
Finansowanie przez sprzedawcę umożliwia właścicielom firm zakup wymaganych towarów i usług bez możliwości zwrócenia się do instytucji finansowej o fundusze. Pomoże im to zaoszczędzić spore odsetki od pożyczonej kwoty. Czasami banki proszą również o zabezpieczenie pożyczek, które można złagodzić, jeśli zdecydują się na finansowanie przez sprzedawców. Właściciele firm mogą wykorzystać przyznany przez banki limit kredytowy na inne przedsięwzięcia (ekspansja, park maszynowy, łańcuch dostaw, zasoby). To z kolei zwiększy przychody. Najważniejsze jest to, że ustanawia relację między pożyczkobiorcą a sprzedawcą.
Brak gotówki na sprzedaż towarów / usług nie jest idealnym rozwiązaniem biznesowym, ale lepiej nie robić sprzedaży i generować sprzedaż w ogóle. Sprzedawca zarabia również odsetki od sfinansowanej kwoty. W przypadku firmy prowadzącej małą działalność często korzysta z finansowania od dostawców kapitału, które jest czasami nazywane również finansowaniem zapasów. Sprzedawca w momencie przekazania finansowania właścicielowi firmy otrzymuje notę sprzedawcy zawierającą wszystkie szczegóły transakcji wraz z warunkami.
Korzyści
- Sprzedawca znacznie zwiększa sprzedaż.
- Sprzedawca zarabia odsetki od pozostałej do spłaty kwoty u pożyczkobiorcy. To zainteresowanie jest zwykle wyższe niż w przypadku innych instytucji finansowych.
- Relacje ze sprzedawcą i firmą pożyczającą poprawiają się wraz z lepszym zrozumieniem.
- Pożyczkobiorca dostarcza udziały sprzedającemu, innymi słowy, oferuje częściowe prawo własności do firmy.
- Transakcja i zakup towarów stają się atrakcyjne, co zmniejsza wrażliwość cenową.
- Zamówienie na pożyczkodawcę przebiega płynnie i nie trzeba szukać pożyczkodawcy w celu sfinansowania transakcji.
- Kupujący może kupić towar, na który w innym przypadku nie może sobie pozwolić z powodu ograniczeń finansowych.
- Przepływy pieniężne pożyczkobiorcy ulegają złagodzeniu, ponieważ mają ustalony odpływ płatności na kolejne lata.
- Niektórzy sprzedawcy oferują również opcje leasingu dla firm pożyczkobiorców, co ogranicza pełną płatność i jest bardzo efektywne podatkowo.
Ograniczenia
- Głównym powodem, dla którego pożyczkobiorca decyduje się na finansowanie przez sprzedawcę, jest kryzys płynności finansowej. Udzielanie pożyczek takim firmom może prowadzić do zalegania ze spłatą i zaliczenia pożyczki do nieściągalnych należności w księgach firmy pożyczkowej (sprzedawcy)
- Akcje otrzymane przez sprzedającego w przypadku finansowania kapitałowego mogą być bezwartościowe, jeżeli pożyczkobiorca stanie się płynny i ogłosi upadłość.
- Istnieją firmy pośredniczące, które znajdują sprzedawcę do finansowania dla firm typu blue-chip, za usługę agenci pobierają prowizję, która jest kosztem i wydatkiem firmy pożyczkowej, która w tym przypadku jest sprzedawcą. Czasami pobierają również prowizję od pożyczkodawcy.
- Podczas recesji lub gdy gospodarka nie radzi sobie dobrze, firmy zazwyczaj wybierały opcję finansowania przez dostawców, aby rozwiązać swoje problemy z płynnością i pomóc swojej sprawie w zarządzaniu kapitałem obrotowym.
- Sprzedawca pobiera od pożyczkobiorcy wyższe odsetki niż zwykłe banki, gdy dowiaduje się, że pożyczkobiorca ma ograniczone możliwości finansowania sprzedaży.
- Sprzedawca musi podjąć ryzyko niewykonania zobowiązania, jeśli pożyczkobiorca nie wywiąże się z płatności i nie dokona płatności, rentowność sprzedawcy spadnie.
Wniosek
Finansowanie przez sprzedawcę to doskonała funkcja w biznesie, z której może skorzystać firma pożyczająca (klient) i firma pożyczkowa (sprzedawca). Pożyczkobiorca może skorzystać z tego w przypadku scenariusza zapaści płynności, a pożyczkodawca może pożyczyć, aby zarobić dodatkowe środki pieniężne, korzystając ze stóp procentowych naliczanych od swoich klientów. Sprzedawca musi mieć pewność, zanim skorzysta z tej opcji i powinien podjąć ryzyko, jeśli pożyczkobiorca nie spłaci płatności lub zostanie zlikwidowany w najgorszym przypadku. Jest to więc zarówno dobrodziejstwo, jak i zakaz w biznesie, który powinien być wykonywany z najwyższą ostrożnością i tylko na żądanie i pod pewnymi warunkami. Jeśli transakcja przebiega bezproblemowo, ten rodzaj finansowania poprawi jedynie relacje między sprzedawcą a pożyczkobiorcą.
