Dochód przed opodatkowaniem to zysk netto firmy obliczony po odjęciu wszystkich kosztów, w tym kosztów gotówkowych, takich jak wynagrodzenie, koszty odsetek itp., A także kosztów niepieniężnych, takich jak amortyzacja i inne obciążenia, od całkowitego wygenerowanego dochodu, ale przed odjęciem kwoty dochodu Koszt podatkowy.
Co to jest dochód przed opodatkowaniem (zarobki przed opodatkowaniem)?
Dochód przed opodatkowaniem (zwany również zyskiem przed opodatkowaniem) odnosi się do dochodu uzyskanego przez firmę po skorygowaniu o wszystkie koszty operacyjne, w tym wydatki niepieniężne, takie jak amortyzacja i koszty finansowe, takie jak płatności odsetek, ale przed odliczeniem podatków od dochodu. Działa jako dobry miernik wyników, ponieważ nie uwzględnia wpływu podatków, które mogą się różnić w zależności od jurysdykcji.
Zobaczmy, jak to się ma do rachunku zysków i strat firmy:
Zysk przed opodatkowaniem można łatwo zmierzyć wyniki przedsiębiorstw działających w różnych lokalizacjach geograficznych, odpowiednio dostosowując się również do dźwigni finansowej, ale bez wpływu przepisów podatkowych wspomnianej jurysdykcji. Analitycy na całym świecie wolą używać EBT jako miary do porównywania wyników różnych firm.
Formuła dochodu przed opodatkowaniem
EBT jest przedostatnią pozycją w rachunku zysków i strat przed dokonaniem korekty podatków. Możemy to obliczyć różnymi metodami. Niektóre z popularnych formuł obliczania dochodu przed opodatkowaniem są następujące:
Wzór na dochód przed opodatkowaniem = zysk brutto - koszty operacyjne - koszty odsetek
Gdzie zysk brutto = sprzedaż netto - koszt sprzedanych towarów
Koszty operacyjne = ogólne koszty administracyjne + koszty sprzedaży i dystrybucji + amortyzacja
- Wzór EBT = dochód operacyjny - koszt odsetek
- Wzór na dochód przed opodatkowaniem = zysk po opodatkowaniu (PAT) + wydatki podatkowe
- Wzór na dochód przed opodatkowaniem = dochody - wydatki (z wyłączeniem podatków dochodowych)
Przykłady dochodu przed opodatkowaniem
Zrozummy pojęcie dochodu przed opodatkowaniem na kilku przykładach:
Przykład 1
Sackett Laboratories zajmuje się produkcją leków. Firma odnotowała całkowite przychody w wysokości 40000 USD w roku zakończonym w grudniu 2017 r. Firma poniosła koszty produkcji w wysokości 28000 USD w ciągu roku na produkcję leków.
Oto wydatki firmy w ciągu roku:
Na podstawie powyższych informacji możemy obliczyć dochód przed opodatkowaniem według wzoru (omówionego powyżej)
Wzór na dochód przed opodatkowaniem = sprzedaż netto - koszt sprzedanych towarów - koszty operacyjne.
W ten sposób Sackett Laboratories osiągnął zysk przed opodatkowaniem w wysokości 6200 USD w ciągu roku.
Przykład nr 2
Zrozummy to samo na przykładzie innej dużej spółki giełdowej.
Na powyższym zrzucie ekranu możemy łatwo zobaczyć, jak zyski firmy przed opodatkowaniem zmieniły się w latach 2000-2004 i możemy przeprowadzić analizę w celu pomiaru wydajności operacyjnej.
Punkty warte odnotowania na podstawie powyższej analizy:
Od 2000 do 2004 roku przychody wzrosły o 5,00% (86145 USD w 2000 roku do 104710 USD w 2004 roku). Jednak dochód przed opodatkowaniem pozostał na stałym poziomie 10% przychodów, a zysk netto pozostał na stałym poziomie 6,5% rok do roku.
W ten sposób zysk przed opodatkowaniem pomaga lepiej zrozumieć wzrost przychodów i wzrostu zysków i zapewnia znaczący wgląd w porównanie różnych biznesów.
Zalety
- EBT pomaga w obliczeniu efektywnej stawki podatkowej firmy, która jest ważnym miernikiem do pomiaru rentowności podobnych firm działających w różnych jurysdykcjach. Analizując Efektywną Stawkę Podatkową, analitycy mogą określić, czy raport Wydatki z tytułu podatku dochodowego dla firmy różni się od obciążenia podatkowego opartego na ustawowej stawce podatku dochodowego.To samo można obliczyć w następujący sposób:
Efektywna stawka podatkowa = koszt podatku dochodowego / dochód przed opodatkowaniem
- Pomaga w łatwym porównaniu efektywności operacyjnej różnych firm z tej samej branży w tej samej jurysdykcji, a także w innej jurysdykcji.
- Zarobki przed opodatkowaniem pomagają w lepszym zrozumieniu przychodów zgłaszanych przez firmę. Porównując zysk przed opodatkowaniem z przychodami, można zrozumieć, czy sprzedaż osiąga się poprzez kompromis z marżami biznesowymi, czy też dzięki lepszym cenom i efektywności biznesowej. Zrozummy to samo na małym przykładzie:
Jak wynika z powyższych danych, przychody netto wzrosły z 35000 USD w 2016 r. Do 50800 USD w 2018 r., A dochód przed opodatkowaniem z 3000 USD w 2016 r. Do 4000 USD w 2018 r. Jednak efektywne marże spadły z 8,57% w 2016 r. Do 7,87% w 2018 r. W ten sposób zyski przed opodatkowaniem pomaga lepiej
Ważna uwaga dotycząca dochodu przed opodatkowaniem i dochodu podlegającego opodatkowaniu
Jeżeli dochód do opodatkowania jest niższy niż dochód przed opodatkowaniem i oczekuje się, że przyczyna różnicy ustąpi w przyszłych latach, powstaje rezerwa z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Podobnie, jeśli dochód do opodatkowania jest wyższy niż zysk przed opodatkowaniem i oczekuje się, że różnica ustąpi w przyszłych latach, tworzony jest składnik aktywów z tytułu odroczonego podatku dochodowego. Dla analityków i osób śledzących biznes ważne jest, aby wzięli to pod uwagę podczas oceny wyników biznesowych.
Ograniczenia
- Ignoruje efekt podatkowy i jako taki nie jest idealnym środkiem, jeśli ktoś planuje rozpocząć działalność gospodarczą, ponieważ podatki są ważnym odpływem gotówki i wymagają starannego rozważenia.
- Pewna firma niesie więcej podatku niż inne firmy, takie jak podatek od grzechu, wyższe stawki importu. W przypadku braku wpływu na podatki, na decyzję biznesową może wpływać ta firma, która wiąże się z wysokimi stawkami podatkowymi.
Wniosek
Analitycy i inwestorzy wykorzystują dochód przed opodatkowaniem do śledzenia wyników przedsiębiorstw. Jest to ważny miernik zysku pozwalający uniknąć wpływu opodatkowania w różnych jurysdykcjach i stawkach podatkowych. Zysk przed opodatkowaniem ustala się zgodnie z przepisami określonymi w ogólnie przyjętych zasadach rachunkowości (GAAP), które są jednolite w całym zakresie. Ponadto zysk przed opodatkowaniem jest bardziej spójną miarą zysku niż dochód netto. Na tę ostatnią wpływ mają ulgi podatkowe, kary podatkowe itp., Co powoduje, że dochody są bardziej zmienne i trudniejsze do prognozowania na przyszłe lata.
