Definicja kursu kasowego
„Kurs Spot” to kurs gotówkowy, po którym następuje natychmiastowa transakcja i / lub rozliczenie między kupującym a sprzedającym. Stawka ta może być brana pod uwagę dla wszystkich rodzajów produktów dominujących na rynku, od produktów konsumenckich, przez nieruchomości, po rynki kapitałowe. Daje natychmiastową wartość produktu będącego przedmiotem transakcji.
Przykłady kursów spot
Zobaczmy kilka prostych i zaawansowanych przykładów, aby lepiej to zrozumieć.
Przykład 1
Joe idzie na rynek, aby kupić 10 gramów 24-tysięcznego złota. Sprzedawca licytuje to samo na 450,00 USD. Kurs ten jest kursem kasowym. Jeśli Joe kupi złoto po tym kursie, transakcja zostanie rozliczona.
Można również powiedzieć, że jest to realny kurs rynkowy, który pokazuje rzeczywisty ruch na rynku.
Przykład nr 2
W powyższym przykładzie uważa, że sprzedawca oferuje Joemu umowę. Uważa, że w przyszłości rynek będzie zwyżkowy, a ceny złota wzrosną. Sugeruje, aby Joe zarezerwował dziś złoto po 455 $ i odebrał to samo po miesiącu. Stawki po jednym miesiącu wyniosłyby około 475,00 USD.
Ten rodzaj umowy to kontrakt typu forward, w ramach którego kupujący może zarezerwować produkt po kursie nieco wyższym niż kurs kasowy (w tym premia sprzedawcy), zwany także kursem terminowym, i odebrać dostawę później, uzyskując w ten sposób ówczesny kurs rynkowy.
Przykład nr 3
Można go również zmierzyć dla wymiany walut. Poniżej znajduje się tabela przedstawiająca kursy wymiany różnych walut na USD.
Spot ceny jak na Zamknięcie 18 th kwietnia 2019
Źródło: www.yahoofinance.com
Powyższa tabela odzwierciedla kurs, jaki należy zapłacić w każdej innej walucie przy zakupie dolarów amerykańskich. Nazywa się to kursami spot, ponieważ w tym konkretnym przypadku lub w tym miejscu jest to kurs wymiany. Może się zmieniać w różnych porach dnia, a także w inne dni. Właściwie to stale zmienia się w bps co sekundę.
Zalety
- Strony są potwierdzane kursem i wartością towaru, na który ma być dokonana transakcja.
- Kurs spot podaje rzeczywisty ruch rynków.
- Przy obliczaniu tej stawki nie ma spekulacji.
- Nie ma wpływu na dynamikę rynku, taką jak zmienność, wartość w czasie, zmiany stóp procentowych itp., Ponieważ zarówno kupujący, jak i sprzedający są pewni aktualnego scenariusza na rynku, bez żadnych wątpliwości co do przyszłych ruchów na rynku.
- Badanie kursów spot dla danego okresu może pomóc w analizie trendów cen rynkowych dla danego produktu.
Niedogodności
- Kurs spot może przynieść mniejszy zysk nabywcy produktu w przypadku spadków. Obecny kurs spot może być wyższy, przez co kupujący płaci więcej dziś niż jutro.
- Finansowanie wymaga również innych produktów, które dotyczą przyszłych stóp procentowych i spekulacji.
- Kurs spot wiąże się z ryzykiem walutowym dla finansów indywidualnych, korporacyjnych i innych, ponieważ obecny kurs może nie odpowiadać kursowi w momencie rozliczenia.
- Zmienne kursy mogą powodować różnice w faktycznych obliczeniach, ponieważ ulegają wahaniom i mogą się różnić w momencie rozliczenia.
- Zależy to również od sytuacji rynkowych, które obejmują scenariusze polityczne, warunki wojny, sytuacje związane z aktem Bożym i inne działania środowiskowe. Chociaż może to nie być bezpośrednio związane z wydajnością produktu, w rzeczywistości wpływa na jego cenę na rynku. Jednak w takich scenariuszach ma to wpływ na prawie cały rynek.
Ograniczenia
- W konkretnym przypadku może to być korzystne, ale brakuje mu możliwości prognozowania futurystycznych kursów i ruchów na rynku.
- Zależy to od popytu na dany produkt na rynku. Im wyższy popyt - tym wyższa cena. Jeśli jednak w przyszłości zapotrzebowanie będzie się zmieniać, ceny ulegną zmianie, a zatem kupujący, który ma nastawiony wzrost, może ponieść straty wynikające z zakupów po kursie spot. Można to jednak zabezpieczyć dowolnym produktem pochodnym, którego jednym z elementów jest przyszła stopa procentowa.
- Jest bardzo dynamiczny. W przypadku produktów płynnych na rynku zmienia się co sekundę (czasem nawet milisekundę). Dlatego kupujący musi być bardzo skoncentrowany na zakupie i rozliczeniu pożądanej transakcji, ponieważ niewielkie zmiany w punktach bazowych mogą również mieć duży wpływ na niektóre transakcje, w zależności od innych czynników.
- Jest to stawka podstawowa. Inwestorzy mogą mieć do czynienia z kontraktami na kurs kasowy, które opierają się na określonym kursie i dają konserwatywny dochód ze sprzedaży. To ograniczenie można przezwyciężyć, inwestując w bardziej dynamiczne produkty o futurystycznych stawkach.
Ważne punkty, na które należy zwrócić uwagę Zmiana kursu spot
- Wzrost kursu kasowego odzwierciedla akceptację produktu na rynkach i odwrotnie.
- Zmienny kurs spot oznacza niestabilność zachowania się produktu na rynku. Zwiększa ogólne ryzyko portfela i może również wpływać na wyniki innych aktywów w portfelu.
- Wzrost kursu spot oznacza hossę na rynku i odwrotnie. Jednak ważne jest, aby zrozumieć dynamikę takich papierów wartościowych dominującą w tym przypadku.
- Delta, która jest pochodną pierwszego rzędu, zależy od zmian ceny produktu i jest jednym z kluczowych wskaźników ruchu na rynku dla większości papierów wartościowych.
Wniosek
Stawki te są jednym z najważniejszych elementów określających ruchy na rynku. Nawet kursy terminowe i inne kontrakty futures / swap działają w odniesieniu do kursów spot. Zmiany kursu kasowego definiują perspektywę rynkową dla inwestorów. Określa również stawki dla innych produktów pochodnych. Inwestorzy opierają się na kursie spot dla innych parametrów określających składniki cenowe produktów. Jednak aby jak najlepiej wykorzystać kontrakty na kursie spot, sprzedawcy tego konkretnego produktu muszą odpowiednio przeanalizować wszystkie komponenty, od których zależy. Z drugiej strony kupujący muszą być w pełni świadomi istniejących trendów rynkowych i aby transakcja miała miejsce, powinna istnieć wzajemnie uzgodniona stawka.
