Definicja dodatniej korelacji
Dodatnia korelacja to dodatnia zależność między dwiema zmiennymi, w której ruchy zmiennych są dodatnio powiązane, a zatem, jeśli jedna zmienna rośnie, a druga również rośnie, i odwrotnie.
Wyjaśnienie
- Jest to stopień, w jakim dwie zmienne działają podobnie. Załóżmy, że istnieje dodatnia korelacja, powiedzmy 1, między dwiema zmiennymi. Oznacza to, że obie zmienne działają dokładnie w ten sam sposób. Jeśli jedna wzrośnie o 10%, druga również wzrośnie o 10% i odwrotnie.
- Korelacja +0,5 oznacza, że jeśli jedna zmienna wzrośnie o 10%, druga zmienna wzrośnie o 5%. Daje nam więc stopień zależności jednej zmiennej od drugiej. Jest to bardzo ważne w przewidywaniu kryzysu finansowego i określaniu cen akcji. Pochodzi z kowariancji.
- Kowariancja określa kierunek związku liniowego między dwiema zmiennymi. Kowariancja może przyjmować dowolne wartości dodatnie i ujemne.
- Powiedzmy, że kowariancja między zmiennymi X i Y wynosi 1000, a kowariancja między zmiennymi M i K wynosi 2000. Widząc 1000 i 2000, można powiedzieć, że XY i MK są dodatnio powiązane. Znaczy, jeśli jeden pójdzie w górę, to inni też pójdą, ale nie można powiedzieć, że relacja między MK jest podwójnie silna niż relacja między XY. Tak więc kowariancja daje tylko kierunek. Korelacja to ustandaryzowana forma kowariancji, która jest ograniczona od +1 do -1. Daje kierunek i siłę.
COV (X, Y) = kowariancja między X i Y
- SDX = odchylenie standardowe X
- SDY = odchylenie standardowe Y
Rodzaje
Istnieją głównie trzy rodzaje dodatnich korelacji -
# 1 - Silna korelacja (+1,0)
Kiedy jedna zmienna porusza się w jednym kierunku, inne zmienne również poruszają się w tym samym kierunku w tym samym stopniu, wtedy jest to mocne. Zakres waha się od Większe niż „+0,8” do „+1,0”. Korelacja +1 wskazuje, że zmienne są doskonale dodatnio skorelowane. Oznacza, że jeśli jedna zmienna poruszy się o 10%, inne zmienne również zmienią się o 10% w tym samym kierunku. Daje więc zarówno siłę, jak i kierunek.
# 2 - Średnia korelacja (+0,5)
Kiedy jedna zmienna porusza się w jednym kierunku, inne zmienne również poruszają się w tym samym kierunku, ale ich stopień nie jest taki sam. Powiedzmy, że jeden zasób wzrósł o 10%, a inny zwiększył się o 5%, wtedy oba zapasy idą w tym samym kierunku, ale wielkość nie jest taka sama.
# 3 - Niska korelacja (+0,2)
Tutaj obie zmienne poruszają się w tym samym kierunku, ale stopień jest bardzo różny. Jeśli jedna zmienna daje zwrot 10%, to inna może dać zwrot 2%. Widząc to, można po prostu przewidzieć, że będą poruszać się w tym samym kierunku, ale ruch jest naprawdę niewielki, aby z tego skorzystać.
Przykłady dodatniej korelacji
Poniżej znajdują się przykłady, które pozwalają lepiej zrozumieć koncepcję -
Przykład 1
Wraz ze wzrostem ceny benzyny rośnie zapotrzebowanie na produkty elektryczne. Tak więc za każdym razem wraz ze wzrostem ceny benzyny stwierdzono, że popyt na samochód elektryczny wzrósł, powiedzmy, że korelacja między oboma produktami wynosi +0,8
Przykład nr 2
Korelacja między akcjami i rynkami jest mierzona przez Beta w finansach. Jeśli akcje mają współczynnik beta równy 1, oznacza to, że jeśli rynek średnio daje 10% zwrotu, wówczas akcje również dają 10% zwrotu. Więc porusza się dokładnie tak, jak rynek.
Jeśli akcje z Beta 1 zostaną dodane do indeksu giełdowego replikującego portfel, to ryzyko portfela pozostanie niezmienione. Dodanie akcji z Beta 0,5 spowoduje zmniejszenie ogólnego ryzyka portfela, ponieważ akcje są mniej ryzykowne niż rynek. Podobnie, Akcja z Beta większą niż 1 zwiększy ogólne ryzyko portfela.
Przykład nr 3
Stwierdzono empirycznie, że wraz ze wzrostem PKB danego kraju rośnie również popyt na dobra luksusowe. Zatem zarówno popyt na dobra luksusowe, jak i PKB mają dodatnią korelację.
Przykład 4
Cena Obligacji jest dodatnio skorelowana ze stopą kuponu. Jeśli stopa kuponu Obligacji jest wysoka, jej cena również będzie wysoka, ponieważ obligacja daje wyższe kupony, więc obligacja będzie bardziej atrakcyjna na rynku, a jej cena również zacznie rosnąć, ignorując ryzyko więź.
Przykład nr 5
Wraz ze wzrostem eksportu danego kraju rośnie popyt na walutę krajową na międzynarodowym rynku walutowym, ponieważ ludzie będą potrzebować Twojej waluty krajowej do dokonywania płatności za towary zakupione w Twoim kraju. Tak więc waluta krajowa zaczyna się umacniać. Jest to dodatnia korelacja między walutą a eksportem.
Korelacja dodatnia a korelacja ujemna
Dodatnia korelacja pokazuje dodatni liniowy ruch zmiennych w tym samym kierunku. Jeśli jeden zapas rośnie, a inny również rośnie wraz z nim, to jest to dodatnia korelacja. Ujemna korelacja występuje, gdy obie zmienne działają w przeciwnym kierunku. Jeśli jeden zapas rośnie, a drugi spada, to wykazują one ujemną korelację. Dodatnie i ujemne korelacje występują w wielu towarach, akcjach i innych instrumentach finansowych
Wniosek
Dodatnia korelacja to bardzo ważna miara, która pomaga oszacować stopień dodatniej liniowej zależności między dwiema zmiennymi. Jest to najważniejszy środek stosowany przez inwestorów i zarządzających funduszami w celu zwiększenia lub zmniejszenia ryzyka portfela. Pomaga nam wcześniej przewidzieć wiele spowolnień finansowych. Jeśli dany rynek jest pozytywnie powiązany z PKB, a jeśli PKB spada, to można przewidywać, że spadnie również rynek. Zatem śledzenie korelacji między zmiennymi pomoże nam zrozumieć ruch jednej zmiennej w stosunku do drugiej.
