Co to jest reguła 69
Reguła 69 jest ogólną zasadą szacowania czasu potrzebnego do podwojenia inwestycji, utrzymując stopę procentową jako ciągłą składaną stopę procentową, tj. Stopa procentowa jest kumulowana w każdym momencie. Nie podaje dokładnego czasu, ale jest bardzo blisko bez użycia czystego wzoru matematycznego.
Reguła 69 Formuły
Okres podwojenia = 69 / stopa procentowa w skali roku
Typ reguł
Rodzaje reguł obliczania nie. lat potrzebnych na podwojenie inwestycji.
- Zasada 72: Jest używana dla prostej składanej stopy procentowej.
- Zasada 70: jest stosowana, gdy stopa procentowa produktu finansowego ma charakter łączony, a nie ciągły.
- Zasada 69: Jest stosowana, gdy podana stopa procentowa jest złożona w sposób ciągły.
Przykłady reguły 69
Poniżej znajduje się kilka przykładów reguły 69.
Przykład 1
Jeśli inwestycja 1 mln USD wynosi 10%, to ile czasu zajmie nam dokonanie inwestycji, aby osiągnąć 2 mln USD
Rozwiązanie:
Obliczenie okresu podwojenia wyniesie -
Okres podwojenia = 69/10
Okres podwojenia = 6,9 lat.
Rozważ ten sam przykład; jeśli pytanie brzmiało, ile czasu zajmie osiągnięcie 8 Mn, uważamy, że po prostu znajdziemy to jako
Całkowity czas wyniesie 27,6 lat.
Przykład nr 2
Jeśli istnieje papier wartościowy, którego stopa kapitalizacji wynosi Int. wygląda następująco, określ czas wymagany do zrobienia podwójnego.
Rozwiązanie:
Obliczenie okresu podwojenia wyniesie -
Korzyści ze stosowania reguły 69
Oto zalety reguły 69.
- Zakłada, że odsetki stale rosną. W rzeczywistości prawdą jest myślenie w przypadku wyceny kapitału, która jest natychmiastowa.
- Zapewnia odpowiedź bardzo zbliżoną do odpowiedzi uzyskanej za pomocą kalkulatora finansowego.
- Jest to nawet uważane za zasadę zwrotu z inwestycji generującą cykl.
- Łatwo obliczyć wymagany czas.
- Nawet inwestor indywidualny lub osoba spoza sektora finansowego może łatwo określić wynik.
- Może być używany przez każdą osobę bez zrozumienia czystej logiki.
- Szybsze podejmowanie decyzji i usprawnienie procesu myślowego.
Ograniczenia stosowania reguły 69
Poniżej przedstawiono ograniczenia reguły 69.
- Trudno wyjaśnić logikę liczby 69.
- Zasada 69 nie dotyczy wszystkiego. Tylko takie zabezpieczenia, jak kapitał własny, które narastają co minutę, mogą zapewnić dokładną wartość (zasada 72 może być pomocna w takich przypadkach)
- Jeśli stopa jest za niższa niż 2/3% rocznie, wynik nie jest zbyt dokładny. Generalnie ten wzór dobrze oddaje wyższą stopę procentową.
- Projekty wymagające dużych inwestycji wymagają specjalnie zaprojektowanych arkuszy kalkulacyjnych, ponieważ niewielka różnica w czasie i wartości oprocentowania może spowodować różnicę w wysokości milionów.
- Trudno jest wchłonąć wartość uzyskaną z powodu braku przejrzystości wyprowadzania wartości.
- Zasada ta obejmuje te instrumenty, które łączą się w sposób ciągły jak akcje kapitałowe, ale pomija składnik dywidendy, który jest również otrzymywany przez posiadacza kapitału, więc ogólnie udział nie zwiększył się o dokładną wielokrotność 2, ale kwota dywidendy sprawia, że jej wartość .
Ważne punkty
- Lepiej jest najpierw zrozumieć, że przed zastosowaniem przepisu 69 należy sprawdzić, czy zabezpieczenie lub sprawa, do której stosujemy model, jest złożona regularnie, czy też ma inny wzór.
- W mianowniku istnieje kategoria od 69 do 72. Gdy ciągłe łączenie zmniejsza się i staje się normalnym łączeniem, przechodzimy od reguły 69 do reguły 72.
- Można powiedzieć, że czas potrzebny do podwojenia inwestycji jest odwrotnie proporcjonalny do stopy procentowej, więc jeśli stopa procentowa zostanie podwyższona, to będzie mniej czasu na jej podwojenie.
- Należy zawsze pamiętać, że udzielona tutaj odpowiedź nie jest dokładną odpowiedzią, więc musi obejmować tylko te przypadki, w których zwykła strona figury nie wymaga dokładnego czasu.
- Jest on używany tylko dla pozycji finansowych, które używają ciągłej składanej stopy procentowej jako formy łączenia, więc nie ma ogólnie zastosowania do pożyczki udzielonej klientowi przez banki (w tym przypadku stosuje się odsetki złożone) lub niezabezpieczonej pożyczki udzielanej lub przyjmowanej z inni. (Stosowane są proste odsetki).
- Formuła ta działa tylko w warunkach, w których stopa procentowa nie zmienia się w międzyczasie, tj. Przy podobnej stopie w całym okresie; w przeciwnym razie wynik może odbiegać od wyniku uzyskanego przy zastosowaniu tej reguły.
- Ludzie przejmują się horyzontem inwestycyjnym tylko wtedy, gdy kwota, której to dotyczy, jest ogromna. W razie potrzeby dedykowany arkusz kalkulacyjny złożoności w celu ustalenia, że jest on niewiarygodny dla tych projektów, a nawet niewielka zmiana w zmiennej może mieć poważny wpływ na decyzję, czy wykonać projekt, czy nie, więc nie warto go używać.
