Definicja ryzyka kredytowego
Ryzyko kredytowe odnosi się do prawdopodobieństwa poniesienia straty w wyniku niespłacenia pożyczki lub niespłacenia przez pożyczkobiorcę zobowiązań. Innymi słowy, odnosi się do możliwości, że pożyczkodawca lub wierzyciel może nie otrzymać kapitału i odsetek długu, co spowoduje przerwanie przepływu środków pieniężnych i wzrost kosztów windykacji.
Ponadto obejmuje również inne podobne rodzaje ryzyka, takie jak ryzyko, że emitent obligacji może nie być w stanie dokonać płatności w momencie zapadalności lub ryzyko wynikające z niezdolności zakładu ubezpieczeń do spłaty roszczenia. W celu ograniczenia ryzyka kredytowego pożyczkodawcy zwykle stosują różne techniki monitorowania kredytu w celu oceny wiarygodności potencjalnego kredytobiorcy.
Rodzaje ryzyka kredytowego
Można je ogólnie podzielić na trzy typy - ryzyko kredytowe, ryzyko koncentracji i ryzyko kraju. Przyjrzyjmy się teraz każdemu z nich osobno:
1 - Ryzyko niewykonania zobowiązania kredytowego
Ryzyko kredytowe obejmuje rodzaj straty, jaką ponosi pożyczkodawca, gdy pożyczkobiorca nie jest w stanie spłacić całej kwoty lub gdy pożyczkobiorca jest już 90 dni po terminie spłaty zadłużenia. Ten rodzaj ryzyka kredytowego wpływa na prawie wszystkie transakcje finansowe oparte na kredytach, takie jak papiery wartościowe, obligacje, pożyczki lub instrumenty pochodne. Ryzyko kredytowe jest powodem, dla którego wszystkie banki dokładnie sprawdzają sytuację kredytową swoich potencjalnych klientów przed zatwierdzeniem jakichkolwiek kart kredytowych lub kredytów osobistych.
# 2 - Ryzyko koncentracji
Ryzyko koncentracji to rodzaj ryzyka, które powstaje w wyniku znacznej ekspozycji na jakąkolwiek osobę lub grupę, ponieważ każde niekorzystne zdarzenie może spowodować duże straty w podstawowej działalności banku. Ryzyko koncentracji jest zwykle związane ze znaczną ekspozycją na pojedynczą firmę, branżę lub osobę.
# 3 - Ryzyko kraju
Ryzyko kraju to rodzaj ryzyka, które pojawia się, gdy suwerenne państwo wstrzymuje spłaty zobowiązań walutowych z dnia na dzień, co skutkuje niewykonaniem zobowiązania. Na ryzyko kraju wpływają głównie wyniki makroekonomiczne danego kraju, podczas gdy stabilność polityczna kraju również odgrywa kluczową rolę. Ryzyko kraju jest również znane jako ryzyko związane z suwerennością.
Formuła ryzyka kredytowego
Jedną z najprostszych metod obliczania straty z tytułu ryzyka kredytowego jest wzór na oczekiwaną stratę, która jest obliczana jako iloczyn prawdopodobieństwa niewykonania zobowiązania (PD), ekspozycji w momencie niewykonania zobowiązania (EAD) i jednej straty, której dano niewykonanie zobowiązania (LGD). Matematycznie jest reprezentowany jako
Oczekiwana strata = PD * EAD * (1 - LGD)Przykład 1
Załóżmy, że rok temu udzielono firmie kredytu w wysokości 1 000 000 USD. W bieżącym roku firma zaczęła doświadczać trudności operacyjnych, które doprowadziły do załamania płynności. Określ oczekiwaną stratę z tytułu ekspozycji, jeśli firma nie wywiąże się z zobowiązań. Należy pamiętać, że strata z tytułu niewykonania zobowiązania wynosi 55%.
Dany,
- Ekspozycja w momencie niewykonania zobowiązania, EAD = 1 000 000 USD
- Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania, PD = 100% (zakłada się, że firma nie wywiązuje się ze zobowiązań)
- Strata z tytułu niewykonania zobowiązania, LGD = 68%
Dlatego oczekiwaną stratę można obliczyć za pomocą powyższego wzoru jako:
= 100% * 1 000 000 USD * (1 - 55%)
Oczekiwana strata = 450 000 USD
Dlatego oczekiwana strata z tytułu tej ekspozycji wynosi 450 000 USD.
Przykład nr 2
Załóżmy, że ABC Bank Ltd pożyczył pożyczkę w wysokości 2 500 000 USD firmie zajmującej się nieruchomościami. Zgodnie z wewnętrzną skalą ratingową banku, spółka została oceniona na A, z uwzględnieniem cykliczności obserwowanej w branży. Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania i straty, które dały dane default odpowiadające ratingowi wewnętrznemu, wynosi odpowiednio 0,10% i 68%. Na podstawie podanych informacji określ oczekiwaną stratę ABC Bank Ltd.
Dany,
- Ekspozycja w momencie niewykonania zobowiązania, EAD = 2 500 000 USD
- Prawdopodobieństwo niewykonania zobowiązania, PD = 0,10%
- Strata z tytułu niewykonania zobowiązania, LGD = 68%
Dlatego oczekiwaną stratę można obliczyć za pomocą powyższego wzoru jako:
= 0,10% * 2 500 000 USD * (1 - 68%)
Oczekiwana strata = 800 USD
Dlatego oczekiwana strata ABC Bank Ltd z tytułu tej ekspozycji wynosi 800 USD.
Zalety
- Solidne zarządzanie ryzykiem kredytowym poprawia zdolność przewidywania i prognozowania, co pomaga w pomiarze potencjalnego ryzyka w każdej transakcji.
- Banki mogą wykorzystywać modele ryzyka kredytowego do oceny poziomu kredytów, które mogą zostać sfinansowane dla potencjalnych lub nowych kredytobiorców.
- Może być stosowany jako alternatywa dla tradycyjnych strategii i technik wyceny i opcji zabezpieczających.
Niedogodności
- Pomimo posiadania kilku technik ilościowych służących do pomiaru ryzyka kredytowego, pożyczkodawcy muszą uciekać się do pewnych ocen, ponieważ nadal nie jest możliwa naukowa ocena całego ryzyka.
- Solidne zarządzanie ryzykiem może być bardzo kosztowną sprawą.
- Dostępnych jest wiele modeli ryzyka kredytowego, w związku z czym pożyczkodawcom trudno jest zdecydować, z którego z nich skorzystać. Zwykle pożyczkodawcy używają jednego z modeli i przyjmują jeden model dla wszystkich, co jest zasadniczo błędne.
Wniosek
Większość banków usprawniła zarządzanie ryzykiem kredytowym poprzez zastosowanie innowacyjnych technologii. Takie innowacje zwiększyły zdolność banków do pomiaru, identyfikacji i kontroli ryzyka kredytowego w ramach wdrożenia Bazylea III.
