Co to jest kapitał własny?
Kapitał własny to pozostały udział akcjonariuszy w spółce i jest obliczany jako różnica między aktywami a pasywami. Zestawienie kapitałów własnych w bilansie przedstawia szczegóły zmiany wartości kapitałów własnych w ciągu danego okresu obrotowego od jego początku do końca.
Wyjaśnienie
Majątek spółki jest finansowany przez wierzycieli lub wnoszony przez wspólników. Teraz wierzyciele będą uprawnieni do otrzymania spłaty w zakresie, w jakim przyczynili się do sfinansowania majątku. A resztą będą się cieszyć akcjonariusze. Akcjonariusze są cenieni najbardziej, ponieważ dzielą zarówno zyski, jak i straty.
Wszyscy wierzyciele, którzy zainwestowali w aktywa, są „zobowiązaniami” przedsiębiorstwa, ponieważ muszą zostać spłaceni niezależnie od zysku lub straty z działalności. Więc najpierw otrzymają zapłatę. A potem to, co pozostało, pozostaje nietknięte dla akcjonariuszy.
W ten sposób możemy wyrazić aktywa w następujący sposób -
Aktywa = pasywa + kapitał własny
Jeśli uda nam się trochę zamienić równanie, otrzymamy definicję wzoru na kapitał własny akcjonariuszy -
Aktywa - pasywa = kapitał własny
Ten odsetek rezydualny (różnica między aktywami i pasywami) nazywany jest „kapitałem” w działalności jednoosobowej. To samo nazywa się „sumą kapitału indywidualnego” w biznesie spółki.
Składniki kapitału własnego
Poniżej przedstawiono składniki kapitału własnego.
Zamiast patrzeć na wzór, przyjrzymy się komponentom, które pomogą nam zrozumieć, co musimy wziąć pod uwagę. Poniżej znajduje się migawka kapitału własnego Amazon w latach 2015 i 2016
źródło: Amazon SEC Filings
# 1 - Kolba zwykła
Kolba zwykła to pierwszy i najważniejszy element składowy. Właścicielami spółki są zwykli akcjonariusze. To oni otrzymają zyski i pokryją straty po wypłacie przez spółkę odsetek i dywidend akcjonariuszom uprzywilejowanym. Mają też prawo głosu.
Oto jak obliczyć akcje zwykłe -
Akcje zwykłe = liczba emisji akcji * wartość nominalna na akcję
Należy wziąć pod uwagę dwie kwestie - liczbę kapitału zakładowego i liczbę wyemitowanych akcji. Numery kapitału zakładowego reprezentują liczbę akcji, które spółka może wyemitować zgodnie z prawem. A liczba wyemitowanych akcji oznacza rzeczywistą liczbę akcji, które firma wyemitowała.
W firmie Amazon pozostające w obrocie akcje zwykłe wynoszą 5 mln USD zarówno w 2015, jak i 2016 roku.
# 2 - Dodatkowy kapitał wpłacony
Dodatkowe oznacza więcej niż cena akcji. Oznacza to, że gdy spółka otrzyma premię od akcji, nazwalibyśmy to dodatkowym kapitałem wpłaconym. Oto jak to obliczyć -
Kapitał wpłacony = (cena akcji - wartość nominalna) * liczba wyemitowanych akcji
Dodatkowy kapitał wpłacony dla Amazon wynosi odpowiednio 13 394 mln USD i 17186 mln w latach 2015 i 2016.
# 3 - Preferowane akcje
Akcjonariusze uprzywilejowani to akcjonariusze, którzy mają prawa wtórne do aktywów netto. Nie mają prawa głosu, ale cieszą się ustaloną dywidendą, nawet zanim cokolwiek zostanie przekazane akcjonariuszom zwykłym. Oto jak to jest obliczane -
Akcje uprzywilejowane = liczba wyemitowanych akcji uprzywilejowanych * wartość nominalna na akcję
W Amazon nie ma zapasów preferowanych.
# 4 - Zyski zatrzymane
Zyski lub straty zatrzymane kumuluje się z poprzedniego okresu. Mówiąc najprościej, zyski zatrzymane to kwota, którą firma zatrzymuje po wypłacie dywidendy z dochodu netto. Ta kwota jest ponownie inwestowana w firmę. Oto jak obliczylibyśmy zyski zatrzymane na koniec okresu -
| Dane szczegółowe | |
| Zysk zatrzymany na początku | *** |
| (+) Dochód netto za rok | ** |
| (-) Wypłacona dywidenda | ** |
| (+/-) Wszelkie zmiany zasad rachunkowości | * |
| Zysk zatrzymany na koniec | *** |
Zysk zatrzymany dla firmy Amazon wynosi odpowiednio 2545 milionów dolarów i 4916 milionów dolarów w 2015 i 2016 roku.
# 5 - Akcje własne
Akcje własne to suma wszystkich akcji zwykłych, które zostały odkupione przez spółkę. Zatem akcje własne są przeciwieństwem akcji zwykłych. Akcje zwykłe mają saldo kredytowe, podczas gdy akcje własne mają saldo debetowe. Dlatego wszystkie akcje własne są zobowiązane do odliczenia od wszystkich składników kapitału. Akcje skarbowe firmy Amazon wynoszą - 1837 milionów dolarów zarówno w 2015, jak i 2016 roku.
# 6 - Skumulowane inne całkowite dochody
Skumulowane inne całkowite dochody obejmują niezrealizowane zyski / straty, które nie wpływają na rachunek zysków i strat. Przykładami są niezrealizowane zyski lub straty z inwestycji sklasyfikowanych jako dostępne do sprzedaży, zyski / straty z przeliczenia walut obcych, zyski / straty z programu emerytalnego itp.
Skumulowane inne całkowite dochody firmy Amazon wynoszą - odpowiednio - 723 mln USD i - 985 mln USD w 2015 i 2016 roku.
# 7 - Udział mniejszości
To ważna część kapitału własnego. Mają mniejszościowy udział w spółce i nie mają w niej uprawnień kontrolnych, takich jak zwykli akcjonariusze. Akcjonariusze mniejszościowi to kapitał własny przypisany właścicielom spoza jednostki dominującej. Udziały mniejszości są uwzględniane w skonsolidowanym bilansie. Możemy to obliczyć w następujący sposób -
Udział mniejszości = kapitał ogółem - kapitał własny przypisany jednostce dominującej
Więc teraz możemy rzucić okiem na wzór -
| Kapitał własny | |
| Wpłaconego Capital: | |
| Zwykłe | *** |
| Preferowane akcje | *** |
| Dodatkowy kapitał wpłacony: | |
| Zwykłe | ** |
| Preferowane akcje | ** |
| Zyski zatrzymane | *** |
| (-) Akcje własne | ( ** ) |
| (-) Rezerwa tłumaczeń | (**) |
| Udział mniejszości | *** |
W Amazon nie ma mniejszościowego udziału.
Przykład Nestle
| Kapitał | ||
| Kapitał zakładowy | 319 | 322 |
| Akcje własne | (7489) | (3918) |
| Rezerwa tłumaczeń | (21129) | (17255) |
| Zyski zatrzymane i inne rezerwy | 90637 | 90981 |
| Łączny kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej | 62338 | 70130 |
| Udziały niekontrolujące | 1648 | 1754 |
| Całkowity kapitał własny | 63986 | 71884 |
| Razem zobowiązania i kapitały własne | 123992 | 133450 |
źródło: Sprawozdanie finansowe Nestle 2015
Zwracamy uwagę, że kapitał własny Nestle wynosi 63 986 milionów CHF i 133 450 milionów CHF odpowiednio w 2015 i 2014 roku.
Należy pamiętać, że pozycje zaznaczone na czerwono są tym, co odejmujemy, tj. Akcje własne i rezerwy na tłumaczenia.
Po dodaniu kapitału zakładowego i zysków zatrzymanych oraz odjęciu akcji własnych i kapitału z przeliczenia, otrzymujemy całkowity kapitał własny przypadający akcjonariuszom jednostki dominującej. Należy również zauważyć, że ponieważ jest to bilans skonsolidowany, musimy wziąć pod uwagę udziały niekontrolujące (udziały mniejszości), dlatego do całkowitego kapitału przypadającego na akcjonariuszy jednostki dominującej dodajemy udziały mniejszości. W rezultacie otrzymaliśmy całkowity kapitał własny.
Przykłady kapitału własnego
Przykład 1
Pan A posiada bilans Q Company. Ale podczas podróży pan A stracił ostatnią część bilansu. Jak więc miałby dowiedzieć się o kapitale własnym?
Oto pozostała część dokumentu.
Bilans spółki ABC
| 2016 (w USD) | 2015 (w USD) | |
| Majątek | ||
| Bieżące aktywa | 300 000 | 400 000 |
| Inwestycje | 45,00 000 | 41,00 000 |
| Maszyny i urządzenia | 13,00 000 | 16,00 000 |
| Wartości niematerialne | 15 000 | 10 000 |
| Aktywa ogółem | 61,15 000 | 61,10 000 |
| Zadłużenie | ||
| Bieżące zobowiązania | 200 000 | 2,70,000 |
| Zobowiązania długoterminowe | 1,15 000 | 1,40,000 |
| Zobowiązania ogółem | 3,15 000 | 4,10 000 |
Tutaj obliczenia są łatwe. Chociaż nie bylibyśmy w stanie uzyskać szczegółowych danych dotyczących każdej pozycji w kapitale udziałowca, będziemy w stanie ustalić całkowitą kwotę.
Wszystko, co musi zrobić pan A, to odjąć wszystkie zobowiązania od sumy aktywów.
| 2016 (w USD) | 2015 (w USD) | |
| Aktywa ogółem (A) | 61,15 000 | 61,10 000 |
| Zobowiązania ogółem (B) | 3,15 000 | 4,10 000 |
| SE (A - B) | 58,00 000 | 57,00 000 |
Pan A później wrócił do biura, pozyskał cały bilans i zobaczył brakującą część bilansu firmy Q -
| SE | ||
| Preferowane akcje | 550 000 | 550 000 |
| Zwykłe | 50,00 000 | 50,00 000 |
| Zyski zatrzymane | 250 000 | 150 000 |
| Całkowity kapitał własny akcjonariuszy | 58,00 000 | 57,00 000 |
| Suma zobowiązań i kapitał własny | 61,15 000 | 61,10 000 |
I stwierdził, że jego wyliczenie całkowitego kapitału własnego akcjonariusza było absolutnie poprawne.
Przykład nr 2
Pan S ma następujące informacje o firmie Y -
| Dane szczegółowe | W USD |
| Zwykłe | 40,00 000 |
| Preferowane akcje | 800 000 |
| Zyski zatrzymane | 410 000 |
| Skumulowany całkowity dochód (strata) | (50 000) |
| Akcje własne | 110 000 |
| Udział mniejszości | 600 000 |
Oblicz kapitał własny dla pana S.
Tutaj mamy wszystkie potrzebne informacje. Teraz umieścimy wartości zgodnie ze wzorem.
| SE | |
| Wpłaconego Capital: | |
| Zwykłe | *** |
| Preferowane akcje | *** |
| Dodatkowy kapitał wpłacony: | |
| Zwykłe | ** |
| Preferowane akcje | ** |
| Zyski zatrzymane | *** |
| (-) Akcje własne | ( ** ) |
| (-) Rezerwa tłumaczeń | (**) |
| Udział mniejszości | *** |
Zgodnie ze wzorem, oto obliczenia poniżej -
| Dane szczegółowe | W USD |
| Zwykłe | 40,00 000 |
| Preferowane akcje | 800 000 |
| Zyski zatrzymane | 410 000 |
| Skumulowany całkowity dochód (strata) | (50 000) |
| Akcje własne | (110 000) |
| Udział mniejszości | 600 000 |
| Kapitał własny | 56,50 000 |
Przykład nr 3
Pan T ma następujące informacje o firmie W -
| Dane szczegółowe | W USD |
| Liczba akcji zwykłych | 80 000 |
| Liczba akcji uprzywilejowanych | 20 000 |
| Cena akcji (akcje zwykłe) | 150 na akcję |
| Cena akcji (akcje uprzywilejowane) | 130 na akcję |
| Wartość nominalna (akcje zwykłe) | 100 na akcję |
| Wartość nominalna (akcje uprzywilejowane) | 100 na akcję |
| Akcje własne | 100 000 |
| Udział mniejszości | 300 000 |
Podano również dodatkowe informacje dotyczące zysków zatrzymanych -
| Dane szczegółowe | |
| Zysk zatrzymany na początku | 200 000 |
| Dochód netto za rok | 500 000 |
| Wypłacona dywidenda | 100 000 |
| Kwota doceniona w związku ze zmianą polityki rachunkowości | 50 000 |
Oblicz kapitał udziałowca dla pana T.
Zacznijmy najpierw od obliczenia zysków zatrzymanych, a następnie przyjrzymy się kolejno innym pozycjom.
| Dane szczegółowe | |
| Zysk zatrzymany na początku | 200 000 |
| (+) Dochód netto za rok | 500 000 |
| (-) Wypłacona dywidenda | (100 000) |
| (+) Kwota doceniona w związku ze zmianą polityki rachunkowości | 50 000 |
| Zysk zatrzymany na koniec | 650 000 |
Teraz obliczymy akcje zwykłe.
| Dane szczegółowe | W USD |
| Liczba akcji zwykłych (A) | 80 000 |
| Wartość nominalna (akcje zwykłe) (B) | 100 |
| Zasoby zwykłe (A * B) | 80,00 000 |
Teraz obliczymy preferowany zapas.
| Dane szczegółowe | W USD |
| Liczba akcji uprzywilejowanych (A) | 20 000 |
| Wartość nominalna (akcje uprzywilejowane) (B) | 100 |
| Akcje preferowane (A * B) | 20,00 000 |
Przyjrzymy się po kolei dodatkowemu wpłaconemu kapitałowi na akcje zwykłe i uprzywilejowane.
Aby obliczyć dodatkowy wpłacony kapitał, musimy skorzystać z następującego wzoru -
Kapitał wpłacony = (cena akcji - wartość nominalna) * liczba wyemitowanych akcji
| Dane szczegółowe | W USD |
| Liczba akcji zwykłych (A) | 80 000 |
| Cena akcji (akcje zwykłe) (B) | 150 |
| Wartość nominalna (akcje zwykłe) (C) | 100 |
| Różnica (B - C) | 50 |
| Dodatkowy kapitał wpłacony (akcje zwykłe)
(A * (B - C)) | 40,00 000 |
| Dane szczegółowe | W USD |
| Liczba akcji uprzywilejowanych (A) | 20 000 |
| Cena akcji (akcje uprzywilejowane) (B) | 130 |
| Wartość nominalna (akcje uprzywilejowane) (C) | 100 |
| Różnica (B - C) | 30 |
| Dodatkowy kapitał wpłacony (akcje uprzywilejowane)
(A * (B - C)) | 600 000 |
Teraz mamy wszystkie informacje potrzebne do obliczenia kapitału własnego. Obliczmy to -
| SE | |
| Kapitał wpłacony: | W USD |
| Zwykłe | 80,00 000 |
| Preferowane akcje | 20,00 000 |
| Dodatkowy kapitał wpłacony: | |
| Zwykłe | 40,00 000 |
| Preferowane akcje | 600 000 |
| Zyski zatrzymane | 650 000 |
| (-) Akcje własne | (100 000) |
| Udział mniejszości | 300 000 |
| Całkowity kapitał własny | 1,54,50 000 |
Zestawienie zmian w kapitale własnym
Zestawienie zmian w kapitale własnym zawiera szczegółowy podział i wyjaśnia zmiany w akcjach zwykłych, akcjach własnych, dodatkowym kapitale wpłaconym, skumulowanych innych całkowitych dochodach, zyskach zatrzymanych itp.
Przyjrzyjmy się zestawieniu zmian w kapitale własnym Amazona.
Weźmy przykład zysków zatrzymanych z powyższego zestawienia i zobaczmy, jak zmieniało się ono na przestrzeni lat. Zauważamy z góry, że od
- Na dzień 1 stycznia 2014 r. Saldo zysków zatrzymanych wyniosło 2 190 mln USD.
- W 2014 roku firma odnotowała stratę netto w wysokości 241 milionów dolarów.
- Spowodowało to spadek zysków zatrzymanych do 1949 mln USD, zgodnie z danymi na dzień 31 grudnia 2014 r.
- Zysk zatrzymany w wysokości 1949 mln USD staje się saldem początkowym 2015 r.
- W 2015 roku Amazon odnotował zysk w wysokości 596 mln, co spowodowało wzrost zysków zatrzymanych do 2545 mln USD na dzień 31 grudnia 2015 roku.
- W 2015 r. Amazon odnotował zysk w wysokości 2371 mln USD, co oznacza dalszy wzrost zysków zatrzymanych do 4916 mln USD.
Wideo z oświadczeniem dotyczącym kapitału własnego
Inne artykuły, które mogą Ci się spodobać
- Co to jest interes niekontrolujący?
- Co jest dostępne do sprzedaży papierów wartościowych?
- Aktywa materialne
