Definicja kapitału właściciela
Kapitał właścicielski jest również określany jako kapitał własny. To pieniądze, które właściciele firm (jeśli jest to jednoosobowa działalność gospodarcza lub spółka osobowa) lub udziałowcy (jeśli jest to korporacja) zainwestowali w swoje przedsiębiorstwa. Innymi słowy, reprezentuje część wszystkich aktywów, które zostały sfinansowane z pieniędzy właścicieli / udziałowców.
Formuła kapitału właścicieli
Można to obliczyć w następujący sposób:
Formuła kapitału właściciela = aktywa ogółem - pasywa ogółem
Na przykład, XYZ Inc. posiada aktywa ogółem $ 50m i pasywów $ 30m na 31 st grudniu 2018. Wtedy właścicieli kapitału jest $ 20m (Aktywa $ 50m mniej pasywach $ 30m) na 31 st grudzień 2018. It z góry można interpretować, że aktywa o wartości 20 mln USD są finansowane przez właścicieli / udziałowców przedsiębiorstwa. Pozostałe 30 mln USD zostało sfinansowane z funduszy zewnętrznych (tj. Pożyczek z banków, emisji obligacji itp.)
Składniki kapitału właścicielskiego
# 1 - Kolba zwykła
Akcje Zwykłe to kwota kapitału wniesionego przez wspólnych akcjonariuszy spółki. Jest pokazany według wartości nominalnej w bilansie.
# 2 - Dodatkowy kapitał wpłacony
Dodatkowy kapitał wpłacony odnosi się do kwoty powyżej określonej wartości nominalnej akcji, która została zapłacona przez akcjonariuszy w celu nabycia akcji spółki.
Dodatkowy kapitał wpłacony = (cena emisyjna - wartość nominalna) x liczba wyemitowanych akcji.
Załóżmy, że od 31 st grudnia 2018 r XYZ Spółka wyemitowała łączną liczbę 10.000.000 akcji zwykłych o wartości nominalnej w wysokości 1 $ za akcję. Ponadto załóżmy, że zwykli akcjonariusze zapłacili po 10 USD za nabycie wszystkich akcji firmy. W takim przypadku dodatkowy wpłacony kapitał zostałby wykazany w wysokości 90 mln USD ((10–1 USD) x 10 000 000)) jako kapitał własny akcjonariuszy w bilansie.
# 3 - Zyski zatrzymane
Zysk zatrzymany to część dochodu netto dostępna dla zwykłych akcjonariuszy, która nie została podzielona na dywidendy. Firma zachowuje je na potrzeby przyszłych inwestycji i rozwoju. Biorąc pod uwagę, że kwota zatrzymana przez spółkę należy do jej zwykłych akcjonariuszy, jest to wykazywane w bilansie w kapitale własnym. Zwiększa się, gdy firma osiąga zyski i maleje, gdy firma ponosi straty.
Na przykład, jeśli firma osiągnęła dochód netto (po wypłacie uprzywilejowanych dywidend) w wysokości 5 mln USD za rok obrotowy kończący się 2018 i wypłaciła 2 mln USD dywidendy swoim zwykłym akcjonariuszom. Oznacza to, że kierownictwo firmy postanowiło zatrzymać 3 miliony dolarów w firmie na przyszły rozwój i inwestycje.
# 4 - Skumulowane inne całkowite dochody / (strata)
Są to dochody / koszty, które nie są uwzględniane w rachunku zysków i strat. Dzieje się tak, ponieważ nie są one zarobione przez spółkę, ale wpływają na rachunek kapitałowy Akcjonariusza w danym okresie.
Oto kilka przykładów przedmiotów. Inne całkowite dochody obejmują niezrealizowane zyski lub straty z tytułu papierów wartościowych dostępnych do sprzedaży, zyski lub straty aktuarialne z tytułu programów określonych świadczeń, korekty walutowe.
# 5 - Akcje Skarbu Państwa
Akcje własne to akcje odkupione przez spółkę od udziałowców i tym samym zmniejszające kapitał własny akcjonariusza. Jest to liczba ujemna w bilansie. Istnieją dwie metody księgowania zasobów własnych, tj. Metoda kosztu i wartości nominalnej.
Przykłady obliczania kapitału właściciela
Poniżej znajdują się przykłady.
Przykład 1
Say ABC Ltd. ma łączne aktywa w wysokości 100 000 USD i łączne zobowiązania w wysokości 40 000 USD. Oblicz kapitał właściciela.
Obliczanie kapitału właściciela
- = 100000-40000 USD
- = 60000 USD
Przykład nr 2
Zobaczmy praktyczne zastosowanie. Tom prowadzi sklep spożywczy. Zaczął go na 1 st Jan'2019 ze swoich oszczędności 40.000 $ i pożyczki, które wziął od swojego wuja do 20.000 $. Kupił laptopa za 1000 dolarów; meble za 10 000 USD; akcje za 45 000 USD, a saldo 4 000 USD były przechowywane w banku na potrzeby bieżących wydatków. Pod koniec roku, czyli 21 st Dec'2019, jego bilans wynosił następująco:
Jak te liczby faktycznie się zmieniły? Rozumiemy; Tom musiał sprzedać swoje akcje po cenach wyższych niż cena zakupu. Musiał ponieść pewne wydatki, takie jak prąd, ubezpieczenie, rachunki, opłaty finansowe itp. Poza tym mógł mieć kilka połączeń, więc był w stanie kupić część akcji na kredyt. Wszystkie te zdarzenia doprowadziły do napływu i odpływu gotówki. Zysk, który faktycznie osiągnął po tym wszystkim, jest teraz dodawany do kapitału właściciela.
Teraz, jeśli obliczymy Kapitał Właściciela za pomocą formuły Aktywa - Pasywa, otrzymamy:
- = 71200 USD - 21200 USD
- = 50000 USD
Zmiana kapitału właściciela
- # 1 - Zysk / Strata: Kapitał właściciela zmienia się co roku ze względu na zysk lub stratę w biznesie. Zysk zwiększa kapitał właściciela, a utrata go zmniejsza.
- # 2 - Wykup : Wykup oznacza odkupienie kapitału, który został wyemitowany przez firmę z różnych powodów, takich jak brak gotówki, zwiększenie wskaźników finansowych itp. Skutkuje to obniżeniem kapitału właściciela.
- # 3 - Wkład: kapitał właściciela wzrasta, gdy wkłady wnoszą obecni właściciele lub nowi właściciele. Kiedy nowi właściciele wchodzą do firmy, wnoszą wkład zgodnie z własnością, którą nabywają.
Zalety i wady kapitału właściciela
Poniżej podano niektóre zalety i wady kapitału właściciela.
Zalety kapitału właściciela
- # 1 - Brak obciążenia spłatą : W przeciwieństwie do kapitału dłużnego, nie ma obciążenia spłaty w przypadku kapitału właściciela. Tym samym jest uważany za stałe źródło funduszy. Pomaga to kierownictwu skoncentrować się na swoich podstawowych celach i rozwijać działalność.
- # 2 - Brak ingerencji: gdy głównym źródłem finansowania firmy jest dług, szanse na ingerencję pożyczkodawców są wysokie. Może to stać się przeszkodą w rozwoju firmy. Podczas gdy w przypadku kapitału właściciela, kierownictwo ma wyłączną swobodę decydowania o tym, co jest dobre dla firmy.
- # 3 - Brak wpływu stopy procentowej: Jeśli firma jest silnie uzależniona od kapitału dłużnego o zmiennej stopie procentowej, to wzrost stopy procentowej może znacząco wpłynąć na jej przepływy pieniężne, podczas gdy w przypadku kapitału właściciela nie ma wpływu zmian oprocentowanie.
- # 4 - Łatwy dostęp do kapitału dłużnego Kiedy firma ma wystarczający kapitał właścicielski, zawsze łatwo jest zdobyć dodatkowy kapitał dłużny, ponieważ pokazuje, że firma jest silna i działa niezależnie.
Niedogodności
- # 1 - Wyższy koszt: Koszt kapitału właściciela to zwrot, który taki kapitał mógłby zarobić przy jakiejkolwiek innej okazji inwestycyjnej. Ponieważ biznes zawsze wiąże się z ryzykiem, więc oczekiwany zwrot z takiego kapitału jest wyższy niż kapitał obcy. Kapitał dłużny jest zwykle zabezpieczony aktywami rzeczowymi.
- # 2 - Brak korzyści z dźwigni finansowej: z kosztami odsetek wiąże się korzyść w postaci tarczy podatkowej, co oznacza, że firma może potraktować ją jako koszt biznesowy. Jak każdy inny wydatek zmniejsza dochód do opodatkowania. Jednak w przypadku kapitału właściciela rezygnuje się z tych oszczędności podatkowych, ponieważ dywidenda nie jest traktowana jako wydatek biznesowy.
- # 3 - Rozwodnienie: podniesienie kapitału nowego właściciela osłabia udział istniejących właścicieli. Jednak tak się nie dzieje w przypadku kapitału dłużnego. Biznes może się rozwijać dzięki wykorzystaniu kapitału dłużnego, a jednocześnie wycena takiego biznesu nie ulega osłabieniu.
Wniosek
Kapitał właścicielski jest istotną częścią każdej firmy. To podstawa, na której stoi i rośnie cała firma. Działalność gospodarczą można prowadzić wyłącznie z kapitałem właściciela, długiem lub mieszanką kapitału i długu. Optymalne połączenie kapitału własnego i zadłużenia jest uważane za najlepszą opcję uzyskania korzyści z dźwigni finansowej. Jednak kapitał właściciela jest bardzo ceniony, gdy koszt zadłużenia jest wyższy niż zwrot, który zapewnia biznes.
Zrównoważony kapitał właściciela świadczy o tym, że firma jest zabezpieczona i nie polega tylko na outsiderach w prowadzeniu swojej działalności.
