Wzór do obliczenia mnożnika kapitału
Wzór na mnożnik kapitału oblicza sumę aktywów do całkowitego kapitału własnego; współczynnik ten jest dźwignią finansową przedsiębiorstwa, która określa, ile razy kapitał własny przedsiębiorstwa ma przedsiębiorstwo w porównaniu z jego aktywami.
Mnożnik kapitału własnego porównuje łączne aktywa przedsiębiorstwa z kapitałem własnym przedsiębiorstwa. Jest to wskaźnik dźwigni finansowej, który pomaga dowiedzieć się, jaka część majątku firmy jest finansowana z kapitału własnego.
Wzór na mnożnik kapitału = aktywa ogółem / kapitał własny udziałowców ogółem
Wyjaśnienie
Wzór na mnożnik nierówności, należy omówić dwa składniki.
- Po pierwsze, mamy aktywa ogółem. W sumie aktywów uwzględnimy zarówno aktywa obrotowe, jak i aktywa trwałe. Przykładami aktywów obrotowych są dłużnicy, zapasy, przedpłaty itp. A przykładami aktywów trwałych są budynki, maszyny, zakłady, meble itp. Jeśli próbujesz znaleźć aktywa ogółem, znajdziesz je w bilansie arkusz firmy.
- Po drugie, mamy całkowity kapitał własny. Wszyscy wiemy, że kapitał własny to jedno z czterech najważniejszych sprawozdań finansowych, którym powinien przyjrzeć się każdy inwestor. W ramach kapitału własnego uwzględnimy zarówno akcje zwykłe, jak i uprzywilejowane.
Ten wskaźnik jest całkiem przydatny dla wszystkich inwestorów, ponieważ pomaga im zrozumieć dźwignię finansową
wiek firmy.
Przykłady
Oto praktyczny przykład, aby lepiej zrozumieć tę formułę.
Tee Wear zawiera następujące informacje -
- Aktywa bieżące - 36000 USD
- Aktywa trwałe - 144 000 USD
- Całkowity kapitał własny - 540 000 USD
Sprawdź mnożnik kapitału Tee Wear.
Najpierw poznamy łączne aktywa.
- Aktywa ogółem = (aktywa bieżące + aktywa trwałe) = (36 000 USD + 144 000 USD) = 180 000 USD.
- Całkowity kapitał własny akcjonariuszy już wynosi 540 000 USD.
Korzystając ze wzoru na mnożnik kapitału własnego, otrzymujemy -
- Mnożnik kapitału własnego = aktywa ogółem / kapitał udziałowców ogółem = 180 000 USD / 540 000 USD = 1/3 = 33,33%.
W zależności od standardu branżowego możemy dowiedzieć się, czy ten wskaźnik jest wyższy, czy niższy. W tym celu każdy inwestor musi przyjrzeć się innym spółkom z podobnych branż, a także spojrzeć na inne wskaźniki finansowe.
Mnożnik kapitału - GoDaddy vs. Facebook
- Na powyższym wykresie zauważamy, że Godaddy ma wyższy mnożnik kapitału na poziomie 6,73x, podczas gdy mnożnik kapitału Facebooka jest niższy przy 1,09x.
- Oznacza to, że GoDaddy ma wyższą kwotę aktywów na jednostkę kapitału własnego i jest nadmiernie uzależniona od zadłużenia w celu finansowania swoich aktywów. Podczas gdy Facebook ma bardzo mnożnik kapitału (~ 1,09), co oznacza, że jest niezależny od zadłużenia.
Używa
Korzystając z tego mnożnika, inwestor może dowiedzieć się, czy firma inwestuje więcej w dług, czy w kapitał własny.
- Wyższy mnożnik kapitału własnego świadczy o tym, że spółka jest zbytnio uzależniona od zadłużenia do finansowania. Oznacza to również, że inwestowanie w spółkę byłoby dla inwestora zbyt ryzykowne.
- Jeśli współczynnik mnożnika kapitału własnego jest niższy, oznacza to, że firma jest głównie pozyskiwana z kapitału własnego, a finansowanie dłużne jest niskie. Oznacza to również, że firma nie ma dużej dźwigni finansowej, aby dobrze się rozwijać w najbliższej przyszłości.
- Celem ustalenia mnożnika kapitału własnego jest zbilansowanie zarówno wskaźnika zadłużenia, jak i wskaźnika kapitału własnego. Nie ma praktycznej reguły, ale jeśli firma ma stosunek zadłużenia do kapitału własnego 2: 1; można powiedzieć, że utrzymuje doskonałą równowagę między długiem a kapitałem własnym.
Ponieważ nie możesz poznać prawdziwego obrazu firmy, patrząc tylko na jeden wskaźnik, niewiele wiesz, patrząc tylko na współczynnik mnożnika kapitału własnego. Pomogłoby, gdybyś przyjrzał się również wskaźnikom związanym z dywidendami, wskaźnikami rentowności, stosunkiem zadłużenia do kapitału własnego i innymi wskaźnikami finansowymi, aby uzyskać holistyczny obraz podejścia firmy. Spojrzenie na wszystkie wskaźniki da ci również solidną podstawę do podjęcia rozważnej decyzji.
Kalkulator mnożnika kapitału
Możesz skorzystać z następującego kalkulatora mnożnika kapitału
| Aktywa ogółem | |
| Całkowity kapitał własny | |
| Wzór na mnożnik kapitału | |
| Wzór na mnożnik kapitału = |
|
|
Oblicz mnożnik kapitału w programie Excel
Zróbmy teraz ten sam przykład powyżej w programie Excel. To bardzo proste. Musisz podać dwa dane wejściowe: aktywa ogółem i mnożnik kapitału własnego. Możesz łatwo obliczyć współczynnik mnożnika kapitału w dostarczonym szablonie.
Najpierw poznamy łączne aktywa.
Teraz znajdziemy mnożnik kapitału.
