Co to jest krach na giełdzie?
Krach na giełdzie to zjawisko, w którym ceny akcji we wszystkich sektorach zaczynają gwałtownie spadać i często jest wynikiem pewnych czynników globalnych, takich jak wojna, oszustwo lub upadek pewnego sektora. Panika działa jak katalizator, ponieważ wszyscy inwestorzy zaczynają sprzedawać w tym samym czasie, co prowadzi do krachu.
Giełda działa głównie na nastrojach. Jeśli ludzie wierzą, że nowo wybrany rząd przyniesie masową zmianę w gospodarce, inwestorzy czują się pewnie i zaczynają inwestować na rynku akcji kraju. Podobnie, jeśli dojdzie do zdarzenia, które spowodowało, że inwestor stracił wiarę w rynek danego kraju, wówczas inwestorzy zaczynają gorączkowo zrzucać akcje tego kraju, co prowadzi do krachu. Racjonalne myślenie nigdy nie doprowadzi do upadku. Awaria jest zawsze spowodowana paniką.
Przykład
W latach 2002-2007 Rynek nieruchomości w Stanach Zjednoczonych przeżywał boom. Ceny nieruchomości rosły jak szalone, a każdego roku o około 40%. Wszystkie banki udzielały kredytów mieszkaniowych, przy czym dom był hipoteką. Były to najbezpieczniejsze pożyczki, bo gdyby ktoś nie spłacił kredytu, to bank może łatwo odzyskać pieniądze sprzedając dom.
Banki zaczęły wtedy wymyślać nowy rodzaj produktu o nazwie papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką. Złączyli papiery pożyczki na kilka transz i zaczęli emitować ich obligacje. Agencje ratingowe przyznały tym obligacjom najwyższe oceny, ponieważ były to najbardziej zabezpieczone papiery wartościowe. Powoli doprowadziło to do powstania bańki, która ostatecznie załamała się w 2008 roku. Wydarzenie było tak duże, że kilka rynków akcji na całym świecie musiało zmierzyć się z jego wpływem.
Jak zapobiec krachowi na giełdzie?
Gdyby istniała ustalona formuła, dzięki której można by zapobiec krachom na rynku, to na świecie nie byłoby krachów. Mimo to nadal istnieje kilka sygnałów, na podstawie których można przewidzieć awarię.
- Jeśli indeks kraju osiągnie najwyższy w historii poziom i nie zatrzyma się na tym i będzie nadal wzrastał, to są szanse, że się załamie. Rynek nie może dalej rosnąć bez korekty. Rynek zawsze będzie rósł w stałym tempie, a nie wykładniczo.
- Rząd nie powinien pozwalać sobie na wojny z innymi krajami, ponieważ ma to wpływ na rynek.
- Rząd powinien zapewnić ścisłe monitorowanie, aby zapobiegać oszustwom.
Przyczyny krachu na giełdzie
# 1 - WOJNA
Wojna jest najbardziej krytycznym problemem, który prowadzi do krachu na rynku. Ilekroć kraje toczą wojnę, wiara w tych krajach maleje. Kontynuacja wojny jest bardzo kosztowna, więc rząd kraju w stanie wojny zaczyna przekierowywać zasoby ze wszystkich sektorów do jedynego sektora obronnego. Histeria wojenna wywołuje panikę, a inwestorzy zaczynają pozbywać się akcji.
# 2 - Działania terrorystyczne
Terroryzm jest obecnie problemem globalnym. Katastrofa World Trade Center w Ameryce doprowadziła do katastrofy na całym świecie. Więc jeśli istnieje zagrożenie terroryzmem, wywołuje panikę, a giełda może się załamać. Dostępnych jest kilka raportów wywiadowczych sugerujących, że terroryści planują zaatakować giełdy, aby doszło do krachu i ucierpiała cała gospodarka tego kraju.
# 3 - Wojny handlowe
Czasami kraje toczą wojny handlowe. Jeśli nagle jakiś kraj europejski rozpocznie wojnę handlową z krajem eksportującym ROPĘ, a kraj eksportujący ROPĘ powie, że nie będzie już eksportował ropy do tego konkretnego kraju europejskiego, to doprowadzi to do katastrofy. Ropa jest podstawowym towarem nowoczesnej gospodarki. Każdy kraj jest zasilany ropą. Jeśli ROPA zostanie zatrzymana, cała gospodarka zatrzyma się. Spowoduje to panikę, a inwestorzy zaczną zrzucać akcje.
# 4 - Bubble Bursts
Bańka to scenariusz, w którym ceny akcji określonego sektora lub między sektorami zaczynają bez ograniczeń rosnąć. Wskaźnik cena / zysk przekracza rekord wszechczasów, a indeks osiąga najwyższy w historii. Wszystko to razem jest jak bańka, ponieważ tak dużo pieniędzy zostało przelanych na rynek, a rynek wielokrotnie przekroczył swoją wewnętrzną wartość. W tej chwili pojedyncze negatywne wiadomości wywołują panikę, a cała bańka pęka. Ten pęknięcie bańki prowadzi do katastrofy.
# 5 - Zmiana rządu
Inwestorzy inwestują w krajach o silnym i etycznym rządzie. Jeśli nastąpi zmiana rządu, a nowy rząd nie jest lubiany przez inwestorów. Wtedy nastąpi panika i rynek może się załamać.
# 6 - Oszustwa
Kilka razy zdarzały się krachy na giełdach z powodu oszustw. Oszustwa obniżają zaufanie inwestorów do gospodarki. Stwarza ogromny negatywny wpływ i może prowadzić do awarii, których przywrócenie może zająć kilka miesięcy.
# 7 - Pandemia chorób
Wybuch globalnej pandemii, takiej jak wirus koronowy (Covid-19), który rozprzestrzenia się znacznie szybciej niż przewidywano, powoduje niepewność na rynku inwestorów, ponieważ kraje podejmują działania, aby zapobiec dalszemu rozprzestrzenianiu się tej choroby. Taka pandemia wywołuje strach i nieufność, co prowadzi do krachów na giełdzie.
Efekty
- Zmniejszone zaufanie na giełdzie. Inwestorzy, którzy od lat systematycznie inwestują na giełdzie, zgromadzili pewną ilość majątku i planują odejść na emeryturę, wtedy nagle, jeśli dojdzie do załamania, całe ich bogactwo zostanie wyprane w ciągu kilku dni. Doprowadzi to do spadku zaufania do rynku, a przyszli inwestorzy będą chwiejni i przestaną dokonywać systematycznych inwestycji.
- Krach na giełdzie w danym kraju ma czasami zasięg globalny, ponieważ wszystkie rynki są teraz połączone. Krach na amerykańskim rynku nieruchomości prowadzi do reakcji łańcuchowej w kilku innych krajach. więc te awarie prowadzą do reakcji łańcuchowej.
- Prowadzi to do spowolnienia gospodarczego, ponieważ większość bogactwa zostaje wyprana. Trudno to ukryć.
Kalendarium krachu na giełdzie
Zwykle krach na giełdzie następuje w ciągu kilku dni. Historycznie widać, że drugie dni są gorsze od pierwszego, ponieważ panika zaczyna się bardziej rozprzestrzeniać od drugiego dnia. Nie ma ustalonej osi czasu. Może trwać dni lub tygodnie. Po ustaniu awarii odzyskanie trwa kilka miesięcy.
Różnica między krachami na giełdzie a recesją
- Recesja to spowolnienie gospodarcze. Jest to termin ogólny, w którym PKB danego kraju przedstawia ujemny PKB przez dwa kolejne kwartały. Dzieje się tak wtedy, gdy dany kraj przestaje konsumować w szybszym tempie.
- Krach na giełdzie spowodowany jest paniką. Ma ogromny wpływ na istniejący majątek, a jego odzyskanie zajmuje dużo czasu. Recesję można opanować, jeśli podejmie się odpowiednie kroki, a rząd zacznie więcej wydatków na wzrost gospodarczy.
Wniosek
Awarie giełdy są rzadkie, ale należy im zapobiegać. Wiara w gospodarkę zależy od prawidłowego funkcjonowania giełd. Rząd powinien być bardzo ostrożny i powinien podjąć odpowiednie kroki, aby zapobiec takim katastrofom.
