Formuła obliczania dźwigni finansowej
Dźwignia finansowa mówi nam, w jakim stopniu firma jest zależna od pożyczek i jak firma generuje dochody z zadłużenia lub pożyczki, a wzór do obliczenia tego jest prostym stosunkiem całkowitego zadłużenia do kapitału własnego.
Wzór dźwigni finansowej = całkowity dług / kapitał własny
Tutaj,
Całkowity dług = Dług krótkoterminowy + Dług długoterminowy.
Zadłużenie może polegać na pożyczaniu środków od banków w formie pożyczki lub poprzez emisję kapitału na rynku w celu uzyskania środków. Fundusze te pomagają spółce w rozwoju, generowaniu przychodów, zwiększaniu ceny akcji i standardów rynkowych, co prowadzi do zwiększenia wyników funduszu i potencjału zapewniającego wysoką stopę zwrotu z inwestycji.
Przykłady obliczania dźwigni finansowej
Zobaczmy kilka prostych i zaawansowanych przykładów, aby lepiej to zrozumieć.
Przykład 1
Zobaczmy przykład, aby zrozumieć obliczanie wzoru dźwigni finansowej.
Załóżmy, że firma Star Logistic Pvt. Ltd chce poznać swoją dźwignię finansową; spółka miała dług w wysokości 100 000 USD i kapitał własny w wysokości 40 000 USD. Obliczenie dźwigni finansowej będzie.
- Rezultatem będzie:
Zatem z powyższego obliczenia wartość dźwigni finansowej wyniesie: 2.5
Przykład nr 2
Firma o nazwie Apple Pvt. Ltd zakupiła maszyny za 100 000 USD w gotówce i dzięki wykorzystaniu tej firmy wygenerowała dochód w wysokości 150 000 USD. Podczas gdy inna firma o nazwie Kiwi Pvt. Ltd zaciągnęła pożyczkę na zakup tego samego typu maszyn i chce również osiągnąć dochód w wysokości 150 000 dolarów. Kiwi wykorzystuje dźwignię finansową do generowania przychodów, ale niestety Kiwi poniósł stratę w wysokości 300 000 USD.
Dźwignia finansowa pomaga firmie zwiększyć dochody, a opodatkowaniu obniżyć koszt netto zadłużenia, ponieważ koszty odsetek można odliczyć od podatku. Poniżej znajduje się najważniejsze informacje dotyczące dźwigni finansowej.
- Im wyższa jest wartość dźwigni finansowej, tym większe jest wykorzystanie długu, co również prowadzi do wzrostu kosztów firmy w zakresie opłat manipulacyjnych i płaconych od niej odsetek, co może wpłynąć na EPS i rentowność firmy .
- Natomiast jeśli wartość dźwigni finansowej jest niska, oznacza to, że firma emituje dużo kapitałowych i finansowych papierów wartościowych w celu pozyskania funduszu na rozwój biznesu. Jednocześnie ryzyko rośnie, ponieważ ryzyko na rynku jest wysokie, a rynek jest zbyt zmienny.
- Ryzyko finansowe pomaga również w ustaleniu faktycznej sytuacji finansowej przedsiębiorstwa i przedsiębiorstwa z nim związanego oraz prowadzonej działalności.
- Dźwignia finansowa pomaga inwestorowi poznać zdolność kredytową firmy i ryzyko związane z transakcją pieniężną. Pomaga również poznać zwrot z inwestycji i pomaga obliczyć potencjalne zwroty.
Przykład nr 3
Zobaczmy przykład obliczenia dźwigni finansowej. Załóżmy, że poniżej jest bilans firmy Rolta Pvt. Ltd za rok 2016, 2017 i 2018.
Przy pomocy powyższego Bilansu zebraliśmy poniższe informacje.
- Bieżące zadłużenie = 6412 w 2016 r., 7412 w 2017 r. I 9629 w 2018 r
- Całkowity dług = 13437 w 2016 r., 17286 w 2017 r. I 21230 w 2018 r
- Łączny kapitał własny = 48 461 w 2016 r., 52816 w 2017 r. I 63 986 w 2018 r
Teraz, korzystając z powyższych informacji, obliczmy dźwignię finansową dla wszystkich lat.
A więc wyliczenie dźwigni finansowej za rok 2016
Obliczenie dźwigni finansowej za rok 2017
Obliczenie dźwigni finansowej za rok 2018
Zatem dźwignia finansowa wzrasta z 28% w 2016 r. Do 33% w 2017 r. Iz 33% do 34% w 2018 r.
Kalkulator dźwigni finansowej
| Całkowity dług | |
| Kapitał własny | |
| Formuła dźwigni finansowej | |
| Formuła dźwigni finansowej = |
|
|
Trafność i zastosowania
Zastosowania równania dźwigni finansowej są następujące: -
- Dźwignia finansowa jest wykorzystywana w strukturyzowaniu kapitału korporacyjnego.
- Pomaga w opodatkowaniu, zmniejszając koszt netto zadłużenia, ponieważ koszty odsetek można odliczyć od podatku.
- Pomaga poznać ryzyko finansowe firmy.
- Dźwignia finansowa pomaga również w podejmowaniu ważnych decyzji dla firmy.
Równanie dźwigni finansowej jest bardzo ważną i delikatną rzeczą, ponieważ fundusz pożyczkowy pomaga firmie rozwijać się i zwiększać zyski, ale istnieje również duże zaangażowanie, które może pochylić się nad potencjalną stratą firmy. Przed rozważeniem wartości dźwigni potrzebne są głównie dwa czynniki, a mianowicie stan ekonomiczny branży i rodzaj branży.
Polecane artykuły:
To był przewodnik po formule dźwigni finansowej. Tutaj omówimy, jak obliczyć dźwignię finansową, a także stopień wzoru dźwigni finansowej wraz z praktycznymi przykładami. Więcej informacji na temat analizy finansowej można znaleźć w następujących artykułach -
- EBIT (zysk przed odsetkami i podatkiem)
- Formuła kosztów odsetek
- Wpis do dziennika wydatków z tytułu odsetek
- Dźwignia operacyjna a dźwignia finansowa
- Dźwignia operacyjna
- Finansowanie lewarowane
- Znaczenie analizy wskaźnikowej
