9 najważniejszych przykładów modelowania finansowego
Modelowanie finansowe jest wykorzystywane przez analityków finansowych do kilku celów, takich jak analiza kosztów i korzyści nowego proponowanego projektu lub analiza wpływu zmiany polityki gospodarczej na wyniki akcji lub do wyceny firmy i jej porównania z konkurentami na rynku. Niektóre przykłady modelowania finansowego obejmują modelowanie trzech oświadczeń, modelowanie DCF, modelowanie połączeń, modelowanie IPO, modelowanie LBO, model wyceny opcji itp.
W tym artykule omówimy 9 najważniejszych przykładów modelowania finansowego -
# 1 - Modelowanie trzech stwierdzeń
W modelu 3 zestawień rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych są powiązane ze wzorami programu Excel, co pomaga w analizie historycznych sprawozdań finansowych i prognozowaniu przyszłych sprawozdań. Prognozowanie sprawozdań finansowych pomoże analitykom finansowym zrozumieć, jak firma poradzi sobie po uwzględnieniu różnych założeń.
# 2 - Modelowanie zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF)
Modelowanie wyceny DCF opiera się na modelu trzech wyciągów i służy do obliczenia wartości przedsiębiorstwa lub bieżącej wartości netto (NPV) firmy w przyszłych przepływach pieniężnych. Modelowanie DCF bierze prognozowane przepływy pieniężne z modelu 3 zestawień i dyskontuje je do wartości bieżącej po dokonaniu niezbędnych korekt.
# 3 - Modelowanie finansowania fuzji
Ten rodzaj modelowania służy do analizy decyzji o połączeniu i przejęciu dwóch firm. Fuzja ma miejsce, gdy dwie firmy łączą się za obopólną zgodą, podczas gdy przejęcie ma miejsce, gdy jedna firma wyprzedza inne w zamian za pewną cenę gotówkową.
# 4 - Model pierwszej oferty publicznej (IPO)
Model ten analizuje rynek za pomocą analizy porównywalnej spółki, aby zrozumieć, ile inwestorzy będą gotowi zapłacić za akcje spółki w pierwszej ofercie publicznej.
# 5 - Modelowanie wykupów lewarowanych (LBO)
Wykup lewarowany to przejęcie jednej firmy przez inną firmę za pomocą pożyczonych środków. Modelowanie wykupu lewarowanego pomaga w określeniu wartości, jaką kupujący byłby gotów zapłacić, oraz poziomu długu, który należałoby zwiększyć. Oblicza również obecny i przyszły przepływ gotówki firmy, która ma zostać zakupiona.
# 6 - Sumowanie modelowania części
Ten model finansowy służy do obliczania wartości każdego oddziału w organizacji z osobna, aby określić jego wartość, jeśli kupi go jakakolwiek inna firma. Metoda sumy części jest obliczana za pomocą różnych rodzajów metod analizy, takich jak model zdyskontowanych przepływów pieniężnych (DCF), wycena oparta na aktywach, wartość rynkowa itp. Każda część jest następnie dodawana do siebie, aby uzyskać wartość sumy części ( SOTP).
# 7 - Modelowanie konsolidacyjne
Modelowanie skonsolidowane przygotowuje się poprzez konsolidację wszystkich 3 sprawozdań finansowych, tj. Rachunku zysków i strat, bilansu i rachunku przepływów pieniężnych różnych jednostek biznesowych w jedną.
# 8 - Modelowanie budżetowania i prognozowania
Analitycy finansowi modelują budżet, aby określić budżet kosztów i dochodów firmy na najbliższy czas. Budżety są generalnie przygotowywane co miesiąc lub co kwartał. Dla celów wejściowych zależą one od historycznego rachunku zysków i strat. Natomiast analityk finansowy wykonuje modelowanie prognoz w celu przygotowania prognozy w odniesieniu do budżetu. Często modelowanie budżetu i prognozowania jest wykonywane razem na jednej karcie, a innym razem oddzielnie.
# 9 - Model wyceny opcji
Analitycy finansowi używają modelu wyceny opcji do określenia teoretycznej wartości opcji, tj. Wartości opcji po uwzględnieniu wszystkich znanych danych wejściowych. Pomaga analitykom finansowym w określeniu wartości godziwej opcji. Jest to model matematyczny przygotowany w oparciu o wzory matematyczne.
