Co to są długie i krótkie pozycje?
Pozycje długie i krótkie to dwie strony transakcji zawieranych między dwiema lub więcej stronami w celu zawarcia kontraktu między nimi, gdzie pozycja długa oznacza po prostu długą, czyli zakup papierów wartościowych, akcji, waluty lub towaru z oczekiwaniem na zysk i krótką pozycja oznacza sytuację, w której przedsiębiorca sprzedaje papier wartościowy lub towar z zamiarem późniejszego odkupienia go po niższym kursie.
Przykład
Pozycja określona w aktywach finansowych wskazuje na ilość aktywów posiadanych przez daną osobę. Uznaje się, że osoba zajmuje pozycję długą, gdy jest właścicielem papieru wartościowego lub aktywów, co oznacza, że zapłacił kwotę za zakup tego składnika aktywów. Na przykład, gdy osoba kupuje aktywa lub akcje, tęskni za nimi. Posiadacz długiej pozycji ma wiele zalet posiadania tego prawa do długiej akcji, gdy cena aktywów rośnie; może go sprzedać za wyższą kwotę. Daje nieograniczony potencjał zysku dla inwestorów. Kiedy osoba sprzedaje aktywa, których nie posiada, mówi się, że ma krótką pozycję. Otrzyma zysk, gdy cena aktywów spadnie. Jednak sprzedający będzie sprzedawał po wyższej cenie i czekał, aż cena spadnie, a następnie odkupi aktywa z rynku po niższej cenie, aby zamknąć pozycję. Na przykład:producent, który posiada zapasy aluminium, istnieje ryzyko, że cena może spaść, ochroni się, sprzedając krótkie kontrakty terminowe, a jeśli cena spadnie, straci pieniądze według wartości zapasów, ale uzyska zysk lub zysk z krótkiej pozycja.
Długa pozycja: kupuj tanio, sprzedawaj drogo
Kupowanie aktywów w pozycji długiej to czynność polegająca na kupowaniu udziałów w aktywach, przy oczekiwaniu, że wartość aktywa wzrośnie w czasie. Jest to strategia, w ramach której osoba kupuje akcje po niskiej cenie i sprzedaje je po wysokiej cenie.
- Powiedzmy, że pan X zdecydował się kupić 1000 akcji Adidasa, badając mocne fundamenty i rozwój firmy.
- Pan X kupuje 1000 udziałów po cenie zamknięcia 80 USD za akcję, co oznacza 1000 * 80 = 80000.
- Rok później cena akcji wynosi 85 USD za akcję, co oznacza wzrost o 5 USD za akcję. Wartość inwestycji pana X wynosiłaby: 1000 * 85 = 85000 USD
Zysk w wysokości 5000 USD zostanie zaksięgowany na długiej pozycji pana X przy użyciu koncepcji Kupuj niskie Sprzedaj wysokie.
Krótka pozycja: sprzedaj drogo, kup tanio
Jest to technika, za pomocą której inwestor spodziewa się, że wartość aktywów spadnie na krótki czas, być może w ciągu najbliższych kilku tygodni. W tym procesie inwestor pożycza udziały od firmy inwestycyjnej i sprzedaje je innemu inwestorowi. Firmy mają pod ręką dużą liczbę akcji lub pożyczają od innej firmy, aby udzielić pożyczki inwestorowi. Jednak inwestor zwraca pożyczone akcje. Głównym celem jest sprzedaż akcji po wyższej cenie, a następnie odkupienie ich ostatnio po niższej cenie.
Długa pozycja a krótka pozycja
Obie pozycje są dokładnie przeciwne do siebie. Jeżeli inwestor wybrał pozycję długą, oznacza to, że posiada on akcje. Z drugiej strony, jeśli inwestor jest komuś winien akcje, ale nie jako właściciel akcji, jest to pozycja krótka. W przypadku opcji posiadanie lub kupowanie opcji sprzedaży lub kupna jest pozycją długą, inwestor ma prawo kupić lub sprzedać wskazanej osobie po określonej cenie. I odwrotnie, wystawienie opcji kupna lub opcji sprzedaży lub sprzedaży jest uważane za pozycję krótką, w przypadku której wystawca musi sprzedać lub kupić od długiego posiadacza lub kupującego określoną opcję. Długie pozycje są uważane za mniej skomplikowane w porównaniu z krótkimi.
Zalety
- Jest to narzędzie zabezpieczające, które zmniejsza całkowitą ekspozycję portfela na rynku.
- Dzięki tej pozycji inwestor nabywa opcję arbitrażu.
- Zapewnia płynność funduszom i wygodnie reguluje ryzyko rynkowe.
- Ekspozycja na krótkie i długie pozycje może zmniejszyć ogólną zmienność portfela.
- Te dwie pozycje pozwalają posiadaczom na ograniczenie ryzyka dzięki ogólnej wartości produkcji.
