Jak uzyskać dostęp do finansowania projektów?
Aby dostać się do finansowania projektów, należy mieć wiedzę z zakresu rachunkowości i finansów (CPA lub MBA w finansach), którzy mają doświadczenie w projektach infrastrukturalnych w zakresie analizy i przygotowywania modeli kosztowych, w tym porównania kosztów i przychodów oraz potrafią określić rentowność projektu pod względem zysku z całą wiedzę na temat generowania finansowania z banków i najlepszych metod aplikacji.
Jeśli zdecydowałeś się na karierę w finansowaniu projektów, jesteś we właściwym miejscu. W tym artykule omówimy szczegółowo, jak możesz uzyskać dostęp do finansowania projektów. Ze względu na globalne kryzysy finansowe paradygmat w finansowaniu projektów uległ zmianie, a płynność została drastycznie ograniczona. Ale jest nadzieja. I nadal możesz zbudować karierę według własnych upodobań. Przeczytanie tego artykułu na pewno by pomogło.
Bez zbędnych ceregieli przejdźmy do sedna artykułu.
Co to jest Project Finance?
Być może słyszałeś o terminie „finansowanie projektów” w artykułach biznesowych lub w gazetach, ale być może nie znasz jego znaczenia. Oto, czym jest finansowanie projektów.
Finansowanie projektu służy do finansowania projektu w procesie sekwencyjnym. Finansowanie projektów jest przydatne w przypadku dużych projektów związanych z projektami dotyczącymi przemysłu lub energii odnawialnej. Główną cechą finansowania projektów jest to, że cała kwota nie jest inwestowana z góry.
Weźmy przykład, aby zilustrować, jak działa finansowanie projektów.
Powiedzmy, że projekt U musi się rozpocząć. Aby sfinansować projekt, instytucja odpowiedzialna za projekt rozmawia z bankiem lub instytucją finansową o wypłacie z góry 10% kwoty całego projektu, przedstawiając im przewidywane przepływy pieniężne projektu. Bank / instytucje finansowe przejdą przez cały model i zobaczą, czy chciałyby zainwestować w projekt, czy nie (w skrócie jest to pełna dowolność banku / instytucji finansowej).
Bank / firma finansowa rozmawia z kilkoma inwestorami kapitałowymi, którzy będą sponsorować projekt. Tych inwestorów kapitałowych nazywa się sponsorami projektu. Ci inwestorzy kapitałowi oferują pożyczki pod zastaw nieruchomości projektu. Dlatego te pożyczki nazywane są pożyczkami bez regresu. Chodzi o to, aby spłacić pożyczkę zawsze, gdy projekt przyniesie przepływ gotówki. Jeżeli strona projektu nie spłaci pożyczki, nieruchomości w ramach projektu, na które udzielono pożyczki, zostaną zajęte.
Aby prawidłowo zrealizować cały projekt, budowana jest jednostka specjalnego przeznaczenia, która wspiera cały projekt. Project Finance działa w ten sposób. Możesz więc zrozumieć, jak ważne jest, aby być na czele, zajmując się bankami / instytucjami finansowymi / inwestorami kapitałowymi.
Ścieżki kariery w finansowaniu projektów
Jeśli chcesz zająć się finansowaniem projektów, są dwie opcje - doradztwo i pożyczki.
Rozumiemy szczegółowo każdy z nich.
# 1 - Porada
- Wróć do poprzedniego przykładu, który podaliśmy. Najpierw klient trafia do banku / instytucji finansowej na potrzeby finansowe na wczesnym etapie projektu. Jako doradca pracowałbyś dla banku i pomógłbyś klientowi podać maksymalną wartość.
- Będziesz negocjować z klientami obciążenia długiem, okres spłaty zadłużenia, zamknięcie finansowe i wycenę długu.
- Klient zawsze będzie chciał, aby bank oferował maksymalne obciążenie długiem, maksymalny okres jego spłaty, szybkie zamknięcie finansowe i najniższą cenę długu.
- Jako doradca musisz zaangażować się w intensywne modelowanie finansowe, uruchamiać różne scenariusze, opracowywać materiały marketingowe (np. Memorandum informacyjne) itp.
Zobacz poniżej jedną z ofert pracy w ramach usługi Project Finance Advisory. W tym przypadku podstawowym obowiązkiem jest pomoc klientom w przygotowaniu ofert, budowaniu księgi popytu, przygotowywaniu komentarzy cenowych i wniosków o subemisję.
# 2 - Pożyczanie
- Pracujesz jako pożyczkodawca w drugim etapie projektu. Po skonstruowaniu transakcji rozpoczyna się finansowanie drugiego projektu. Jako pożyczkodawca wspierałbyś transakcje dotyczące inwestycji infrastrukturalnych.
- Po otrzymaniu „pakietu informacyjnego” z banku doradczego można było przystąpić do pracy. W przypadku pożyczania bank może dyktować proces udzielania pożyczki.
- W takim przypadku trzeba poprowadzić akcję kredytową i można założyć, że bank finansował większą część projektu. Wszystkie wiodące role byłyby podobne do ról po stronie kupującego niż do bankowości inwestycyjnej po stronie sprzedającej.
Poniżej znajduje się jedna z ofert pracy w dziale Project Finance Lending. Do kluczowych obowiązków należy pozyskiwanie i realizacja leadów, analiza ryzyka i strukturyzacja finansowa, udział w procesie kredytowym, przeglądy, monitorowanie i analiza wyników itp.
Zajrzyj również do Project Finance Jobs
kwalifikacje edukacyjne
Więc masz krótkie wyobrażenie o tym, o co chodzi w finansowaniu projektów. Porozmawiajmy teraz o kwalifikacjach edukacyjnych.
Najpierw porozmawiajmy o tym, co banki / instytucje finansowe preferują u specjalistów ds. Finansowania projektów -
- Kto lubi pracować nad ofertami (zwłaszcza kredytową stroną transakcji),
- Kto chciałby pracować ciężej (w razie potrzeby) i
- Kto myśli przez długi czas, nie próbując osiągnąć natychmiastowej gratyfikacji
Jeśli chcesz planować z wyprzedzeniem (czego większość ludzi nie zdaje sobie sprawy z tego później), oto jak dostać się do finansowania projektów -
- Najpierw ukończ studia licencjackie z finansów / rachunkowości. Przede wszystkim musisz mieć jasne podstawy.
- Po drugie, możesz albo iść na studia MBA w finansach (co jest zawsze preferowane), albo możesz kontynuować studia magisterskie z finansów (magister lub pokrewne dziedziny).
- Oprócz tego możesz przejść do certyfikacji CA / CPA. Ponieważ CA lub CPA nie są dla osób o słabych nerwach, rozsądnie byłoby rozpocząć certyfikację zaraz po ukończeniu studiów.
- Jeśli szukasz dodatkowych kwalifikacji, które dadzą ci dodatkową przewagę, powinieneś wybrać CFA. Ponownie CFA nie jest łatwą rzeczą. Aby móc ubiegać się o certyfikat, musisz zdać trzy poziomy i cztery lata odpowiedniego doświadczenia w finansach.
Wymagane umiejętności
Aby móc pracować w dziedzinie finansowania projektów, musisz mieć następujące umiejętności -
- Podstawy finansów: Musisz znać rachunkowość, analizę finansową, raportowanie, przepisy i podatki na poziomie podstawowym. Jeśli nie znasz nawet jednego z nich, będziesz miał trudności z rozwiązywaniem problemów związanych z finansowaniem projektów. Ponadto, jeśli masz te umiejętności, będziesz mieć pierwszeństwo przed innymi kandydatami.
- Powinieneś być świadomy przeglądu projektów i studium wykonalności, aby określić wykonalność finansową projektów i możliwości ich rozwoju.
- Powinien wiedzieć, jak przygotować model finansowania projektu, monitorować i zapewniać przepływy pieniężne, przepływy środków, zestawienia rentowności, IRR, NPV, okresy zwrotu, DSCR, prognozowaną rentowność i inne parametry / raporty finansowe w celu analizy napływu / odpływu środków i zysków / nadwyżki.
- Umiejętności analityczne i ilościowe: ponieważ musisz obsługiwać transakcje po transakcjach i musisz tworzyć raporty, musisz posiadać umiejętności analityczne i ilościowe. Nie oznacza to, że musisz znać matematykę na poziomie zaawansowanym; ale tak, musisz dobrze znać podstawy, aby móc szybko tworzyć / generować raporty.
- Efektywna komunikacja i umiejętności łącznikowe: jak wspomniano wcześniej, musisz załatwić wiele transakcji. W tym celu trzeba porozmawiać z zespołami finansowymi projektu, przekonać ich o warunkach zadłużenia, a także negocjować z nimi warunki, które będą odpowiadać obu stronom. Bez skutecznych umiejętności komunikacyjnych i łącznikowych nie będziesz w stanie obsłużyć tych zespołów i umów.
- Zorientowanie na szczegóły: pojedynczy błąd może spowodować spustoszenie w umowie. Więc jeśli chcesz odnieść sukces w finansowaniu projektów, naprawdę musisz być zorientowany na szczegóły i upewnić się, że wszystko jest dokładne na podstawie rozmów i zatwierdzeń.
- Umiejętności rozwiązywania problemów: w miarę rozwoju swojej kariery zawodowej musisz mieć zdolność rozwiązywania problemów, gdy się pojawią. To nie jest podstawowa umiejętność w młodszych rolach; ale na wyższych stanowiskach jest to obowiązkowe.
Proces finansowania projektu
Zanim porozmawiamy o umiejętnościach, ważne jest, abyś wiedział, jak szczegółowo działa finansowanie projektu. Ten proces jest z punktu widzenia roli doradcy w finansowaniu projektów, ponieważ jest dość złożony niż funkcje pożyczkowe. Przyjrzyjmy się temu krok po kroku -
- Krok 1: Zespół doradców otrzyma „pakiet informacyjny” od funduszu inwestycyjnego. Ten „pakiet informacyjny” zawiera model finansowy, informacje o rynku i inne szczegóły. Wtedy zespół zrozumiałby głód komitetu kredytowego w postępie transakcji. Następnie zespół przyjrzałby się podobnym wcześniejszym umowom, aby porównać każdy szczegół, a następnie przyjrzałby się strukturze bezpieczeństwa transakcji i sposobowi wykorzystania spółki specjalnego przeznaczenia. Spółki celowe zmniejszają ryzyko z punktu widzenia klienta, ale według zespołu spółki celowe tylko przenoszą ryzyko do zespołu.
- Krok 2: Na drugim etapie zespół buduje własny model i zaczyna dzwonić do zespołów finansowania projektów. Ten krok jest konieczny, ponieważ na tym etapie zespół miałby do czynienia z zespołem ds. Finansowania projektu, który chciałby, aby w transakcji obowiązywały inne warunki. W tej sytuacji zespół tworzy krótką listę kilku banków zgodnie z wymaganiami klientów i przechodzi do następnego kroku.
- Krok 3: Na tym etapie ustalana jest kwota długu i finalizowane są warunki jego spłaty. W większości transakcji zespół oferuje zadłużenie o oprocentowaniu od 2% do 10%.
- Krok 4: Po ustaleniu warunków zadłużenia zespół będzie kontynuował negocjacje z zespołem, który zostanie zakwalifikowany do udziału.
- Krok # 5: Następnie, po ostatecznym ustaleniu warunków zadłużenia po negocjacjach, bank / firma PE zwraca się do komitetu kredytowego w celu zatwierdzenia.
- Krok # 6: Wreszcie, po zatwierdzeniu transakcji, zespół udaje się do inwestorów kapitałowych i sporządza dokumenty pożyczki. W tym momencie klienci już zgodzili się na warunki zadłużenia i nawet jeśli istnieje potrzeba zmiany warunków, licytacja jest prawie niemożliwa.
Można więc zrozumieć, że zespół ds. Finansowania projektów nie zawsze przychodzi do doradcy / banku. Banki / firmy również zawierają umowę i kontaktują się z zespołami ds. Finansowania projektów.
Równowaga między życiem zawodowym a prywatnym w Project Finance
- W porównaniu z bankowością inwestycyjną musisz pracować mniej godzin. W większości przypadków będziesz pracować 60-70 godzin tygodniowo. Oznacza to, że miałbyś dużo czasu dla rodziny.
- Wiele osób wybiera finansowanie projektów ze względu na równowagę między życiem zawodowym a prywatnym. Jednak po kilku latach pracy w dziedzinie finansowania projektów wiele osób przechodzi do innych dziedzin.
Wynagrodzenie
Specjaliści z 2-3 letnim doświadczeniem w finansowaniu przedsiębiorstw lub obsłudze transakcji M&A wybierają profil project finance. Ponieważ profil finansowania projektu jest dość złożony, bez wcześniejszego doświadczenia jest prawie niemożliwe radzenie sobie z umowami i spotkaniami technicznymi.
Wynagrodzenie to ważna kwestia dla każdego profesjonalisty.
Przyjrzyjmy się strukturze płatności analityka finansowania projektów w USA według payscale.com -
Jak widać, wynagrodzenie analityka finansowania projektów w USA przekracza 60 000 dolarów rocznie, co jest całkiem przyzwoite.
Spójrzmy na porównanie wynagrodzeń na innych pokrewnych stanowiskach -
Z powyższego porównania jasno wynika, że struktura wynagrodzeń w dziedzinie finansowania projektów jest znacznie lepsza niż w jakimkolwiek innym strumieniu. Tak, praca w bankowości inwestycyjnej jest znacznie wyższa, ale spójrz także na godziny pracy.
Na koniec przyjrzyjmy się podziałowi płci i wpływowi doświadczenia na wynagrodzenie analityka finansowania projektów w USA -
Z powyższego wykresu możemy zrozumieć, że większość specjalistów ds. Finansowania projektów pracuje w przedziale od 1 do 4 lat. Oznacza to, że po pewnym czasie większość specjalistów ds. Finansowania projektów przechodzi do innych dziedzin.
Jak myśleć na swojej drodze do wspaniałej kariery w finansowaniu projektów?
Oto kilka strategii, które powinieneś rozważyć -
- Zmień swój paradygmat: myślenie to umiejętność. Ale tutaj nie mówimy o myśleniu jako umiejętności; raczej mówimy o twojej zdolności do zmiany zdania. Jeśli nadal myślisz, że role „pożyczkowe” mają wartość w finansowaniu projektów, pomyśl jeszcze raz. Pożyczanie nie przynosi dobrych zysków i nie uzyskałbyś takiej wartości, jaką chcesz, w roli pożyczkodawcy. Spróbuj porady. Będziesz mógł pracować ze świetnymi zespołami technicznymi, dowiedzieć się wiele o modelowaniu, a także być w stanie zamknąć wiele transakcji, myśląc długoterminowo i ciężko pracując.
- Pomyśl o finansowaniu banku / firmy: w finansowaniu projektów ważny jest fundusz, a nie firma / bank. Więc zamiast myśleć, że dołączysz do banku / firmy, pomyśl, że dołączysz do określonego funduszu; ponieważ fundusze są bardziej dynamiczne i mądrzejsze niż bank finansowania projektów.
- Nie daj się wciągnąć w koncepcję finansowania projektów : finansowanie projektów to jedno ramię całej operacji. Nie daj się więc wciągnąć w koncepcję finansowania projektów. Możesz pracować w finansach eksportu, leasingu strukturalnym, a one wymagają tego samego rodzaju umiejętności.
- Myśl długoterminowo: jeśli chcesz dostać się do finansowania projektów, natychmiastowa gratyfikacja nie powinna być twoją sprawą. Trzeba długo pomyśleć i zapomnieć o rocznych premiach i rekompensatach na koniec roku. Bo jeśli to zrobisz, nigdy nie będziesz w stanie trzymać się finansowania projektów przez bardzo długi czas. Pomyśl o transakcjach i zamknięciu ich tak wcześnie, jak to możliwe. W rezultacie przyjdą pieniądze.
Wniosek
Finansowanie projektów profilowych jest całkiem dobre. Od struktury płatności po równowagę między życiem zawodowym a prywatnym, finansowanie projektów naprawdę się opłaca. Ale zamiast wybierać role „pożyczkowe”, spróbujcie wybrać role „doradcze”, aby uczyć się i rozwijać w branży finansowania projektów.
Inne artykuły, które mogą Ci się spodobać
- Przykład obciążenia finansowego
- Bankowość inwestycyjna w Dallas
- Project Finance a Private Equity
- Książki Project Finance
