Co to jest pożyczka konsolidacyjna?
Konsolidacja zadłużenia to proces, za pomocą którego pożyczkobiorca refinansuje i łączy kilka pożyczek w jedną, aby uzyskać korzyść w postaci niższej stopy procentowej lub zmniejszonej płatności okresowej, a może i obu, prowadzi to do zmniejszenia jego zobowiązania i ułatwia zarządzanie pożyczkami.
Musimy zrozumieć, że sam proces konsolidacji nie zmniejsza zobowiązania kredytowego, ale zmniejsza oprocentowanie kredytu lub skraca okres, prowadząc do szybszej spłaty.
Zasadniczo konsolidacja zadłużenia jest najbardziej popularna w przypadku kredytów na karty kredytowe i kredytów studenckich, może również dotyczyć długu publicznego lub długu korporacyjnego. Czasami takie pożyczki wymagają zabezpieczenia, a jednym z najpopularniejszych zabezpieczeń jest kapitał własny.
Proces pożyczki konsolidacyjnej
- Konsolidację pożyczki można stworzyć samodzielnie, na przykład poprzez opcje transferu salda kart kredytowych, lub można ją osiągnąć, zwracając się o pomoc do instytucji finansowej.
- Jak pokazano na poniższym schemacie blokowym, pośrednik finansowy zwraca się do wszystkich pożyczkodawców w imieniu pożyczkobiorcy i informuje ich o konsolidacji oraz nowych warunkach, gdy jest zadowolony ze zdolności pożyczkobiorcy do spłaty pożyczki. Pożyczki zabezpieczone mają większe szanse na konsolidację, podczas gdy pożyczki niezabezpieczone są trudniejsze.
- Po konsolidacji pożyczkobiorca dokonuje płatności na rzecz pośrednika konsolidacyjnego, który z kolei płaci pożyczkodawcom.
Oto kilka instytucji, które oferują narzędzia do konsolidacji zadłużenia:
- Lendingtree
- Lightstream
- Odkryj konsolidację zadłużenia
- Marcus użytkownika Goldman Sachs
- Wells Fargo
Przykłady obliczania pożyczki konsolidacyjnej
Mogą zaistnieć dwie sytuacje, które mogą prowadzić do zmniejszenia zobowiązań poprzez konsolidację zadłużenia:
- Oprocentowanie i okresowe spłaty obniżają się, przy czym okres kredytowania pozostaje stały.
- Okresowa spłata pozostaje stała, a okres kredytowania i oprocentowanie ulegają skróceniu.
Przykład 1
Spójrzmy na kilka przykładów, aby zrozumieć obie powyższe sytuacje:
Załóżmy, że mamy 4 pożyczki po 250 000,00 $ każda ze średnią stopą procentową 20% rocznie. Dowiadujemy się, że możemy ją skonsolidować w jedną pożyczkę na 15% rocznie. Dlatego, jeśli otrzymamy informacje 1-4, jak pokazano poniżej, obliczamy 5 th , tj PMT:
Okresową płatność oblicza się, rozwiązując następujące równanie:
Obliczamy PMT zgodnie z obydwoma scenariuszami poniżej, a następnie przedstawiamy ich odpowiednie harmonogramy spłat, a następnie dokonujemy porównania między nimi, aby zrozumieć wpływ konsolidacji zadłużenia.
Przed konsolidacją
- = PV przed konsolidacją = PMT * (1+ (1 + 20% / 12) (- 2 * 12)) / (20% / 12)
- = 10000000 = PMT * (1+ (1 + 20% / 12) (- 2 * 12)) / (20% / 12)
- PMT = 10000000/196480
- PMT = 50 895,80 USD
Harmonogram amortyzacji przed konsolidacją
Harmonogram amortyzacji po konsolidacji
- PV po konsolidacji = PMT * (1+ (1 + 15% / 12) (- 2 * 12)) / (15% / 12)
- 10000000 = PMT * (1+ (1 + 15% / 12) (- 2 * 12)) / (15% / 12)
- PMT = 10000000 / 20,6242
- PMT = 48 486,65 USD
Punkty za zrozumienie powyższych obliczeń
- Bilans otwarcia = bilans zamknięcia poprzedniego roku
- Saldo końcowe = Saldo otwarcia + Pożyczka - Spłata kapitału
- PMT oblicza się według powyższego wzoru
- Odsetki = 0,20 / 12 x saldo otwarcia w scenariuszu przed konsolidacją i 0,15 / 12 x saldo otwarcia w scenariuszu po konsolidacji
- Spłata kapitału = PMT - odsetki
Porównując oba scenariusze, obserwujemy
- Ten przykład, jeśli z pierwszego rodzaju wymienionego powyżej, w którym zarówno stopa procentowa, jak i płatności okresowe ulegają zmniejszeniu z powodu spadku stopy procentowej z 20% do 15%
- Łączne odsetki zapłacone przed konsolidacją w ciągu 2 lat wyniosły 221499,26 USD, podczas gdy po konsolidacji 163 679,55, co prowadzi do oszczędności 57 819,71 USD.
- Miesięczna płatność przed konsolidacją wyniosła 50895,80 USD, podczas gdy po konsolidacji 48486,65 USD, co prowadzi do oszczędności w wysokości 2409,15 USD miesięcznie
- Aby spłacić pożyczkę w wysokości 1000000 USD, przed konsolidacją spłacamy łączną kwotę 50 895,80 USD x 24 = 1221 499,26 USD, podczas gdy po konsolidacji spłacamy tę samą pożyczkę, spłacając tylko 48 486,65 USD x 24 = 1163 679,55 USD, co oznacza oszczędność 57 819,71 USD, tak samo jak różnica między łącznymi odsetkami wymienionymi w pierwszym podpunkcie
Przykład nr 2
Spójrzmy teraz na przykład, w którym okresowa płatność pozostaje stała, a stopa procentowa i okres kredytowania ulegają zmniejszeniu:
Należy zauważyć:
Tutaj przed konsolidacją scenariusz jest dokładnie taki sam jak w poprzednim przykładzie, a obliczenia PMT są również takie same. Jednak po scenariuszu konsolidacji PMT pozostaje taki sam jak przed konsolidacją, ale stopa procentowa spada. W związku z tym czas spłaty pożyczki skrócił się do 23 miesięcy zamiast pełnych 2 lat, a ostatnia rata wyniesie mniej niż 50 895,80 USD, więc wystarczy na spłatę pożyczki.
Dlatego wszystkie obliczenia dla scenariusza przed konsolidacją pozostają takie same, podczas gdy obliczenia dla scenariusza po konsolidacji są następujące:
- PV po konsolidacji = PMT * (1+ (1 + 15% / 12) (- n * 12)) / (15% / 12)
- 10000000 = 50895,80 * (1+ (1 + 15% / 12) (- n * 12)) / (15% / 12)
- n = 1,89 roku
Harmonogram amortyzacji po konsolidacji
Możemy to nawet zobaczyć graficznie na poniższym wykresie odsetek i spłaty kapitału.
Porównując oba scenariusze, obserwujemy:
- Ten przykład, jeśli jest drugiego typu wspomnianego powyżej
- Łączne odsetki zapłacone przed konsolidacją w ciągu 2 lat wyniosły 221 499,26 USD, podczas gdy po konsolidacji 154 751,62 USD, co prowadzi do oszczędności w wysokości 66 747,64 USD
- Czas jest podejmowane w celu spłacenia przed konsolidacją wyniosła 24 miesięcy natomiast, że po konsolidacji wynosi 22 miesięcy, gdy PMT = $ 50,895.80 i 23 rd miesięcy od likwidacji wypłaty $ 35,043.96
Korzyści
- Korzystne warunki: jeśli bank centralny sobie tego życzy, obniża stopę procentową, a tym samym obniża koszty kredytu dla banków komercyjnych, co przekłada się na ich stopy procentowe. Prowadzi to do tego, że podobne pożyczki są dostępne po niższej stopie procentowej. W takim środowisku stóp procentowych refinansowanie lub konsolidacja zadłużenia jest racjonalnym wyborem, ponieważ zmniejsza zobowiązanie kredytobiorcy do odsetek.
- Możliwość odliczenia podatku: jest to zależne od kraju, jednak w pewnych okolicznościach dług zabezpieczony zabezpieczeniem może zostać odliczony od podatku przez IRS w USA.
- Łatwość zarządzania: zamiast kilku płatności konsolidacja prowadzi do tylko jednej płatności, co ogranicza błędy wynikające z zaniedbań.
- Niższy koszt windykacji: z punktu widzenia pożyczkodawcy koszty windykacji spadają, ponieważ zamiast ponosić takie same przy kilku pożyczkach, poniósł on tyle samo tylko dla jednej pożyczki
Ograniczenia
- Nie zapewnia ulgi w zadłużeniu: konsolidacja ogranicza jedynie płatności odsetek, a nie początkowe zobowiązanie. Może ograniczyć okresowe płatności do bardziej przystępnego poziomu, ale ostatecznie początkowa kwota pożyczki pozostaje taka sama.
- Trudne w przypadku pożyczek niezabezpieczonych: konsolidacja jest łatwiejsza w przypadku pożyczek, które nie oferują żadnego zabezpieczenia, a zatem nie wszyscy pożyczkobiorcy mogą korzystać z korzyści płynących z niższych stóp procentowych
- Ścisłe warunki: Pożyczki zabezpieczone domem mieszkaniowym mogą stać się ryzykowne, jeśli pożyczkobiorca nie będzie w stanie dokonywać okresowych płatności. Może to doprowadzić do tego, że pożyczkodawca sam zażąda zabezpieczenia
- Zdolność kredytowa: Bardzo wysoka zdolność kredytowa jest wymagana, aby instytucja finansowa refinansowała pożyczkę pożyczkobiorcy, może opierać się na kilku różnych warunkach, takich jak historia płatności z przeszłości, zabezpieczenia lub nowatorskie warunki, takie jak oczekiwana przyszła ścieżka kariery. Bez takiej zdolności kredytowej konsolidacja zadłużenia może nie być możliwa.
Wniosek
Konsolidacja zadłużenia to proces łączenia wielu długów w celu skorzystania z niższych stóp procentowych i zamiany wielu strumieni płatności w jeden, co prowadzi do łatwiejszej struktury spłaty. Kredytobiorca musi ocenić odpowiedniość tego samego przed podjęciem próby konsolidacji swojego zadłużenia, ponieważ niespłacenie nawet jednej płatności może go drogo kosztować, inaczej niż w przypadku kredytów nieskonsolidowanych, ponieważ ryzyko staje się niezdywersyfikowane.
