Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej - Formuła i obliczenia

Spisie treści

Co to są przepływy pieniężne z działań inwestycyjnych?

Co to są przepływy pieniężne z działań inwestycyjnych?

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej odnoszą się do wpływów i wypływów środków pieniężnych z inwestycji w aktywa (w tym wartości niematerialne i prawne), zakupu aktywów, takich jak rzeczowe aktywa trwałe, udziały, wierzytelności oraz wpływy ze sprzedaży aktywów lub zbycia udziałów / długu lub umorzenia inwestycje, takie jak windykacja z udzielonych pożyczek lub udzielonych długów

Dostarcza informacji o wpływie i wypływie gotówki związanej z zakupem i sprzedażą aktywów (Rzeczowe aktywa trwałe, itp.), Pożyczkach udzielonych dostawcom lub otrzymanych od klienta oraz wszelkich płatnościach związanych z fuzjami i przejęciami.

W skrócie można powiedzieć, że przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej obejmują kupno i sprzedaż inwestycji długoterminowych oraz rzeczowych aktywów trwałych.

Lista pozycji zawartych w przepływie środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Przepływy pieniężne z inwestycji obejmują wszystkie transakcje związane z nabywaniem i sprzedażą długoterminowych inwestycji, rzeczowych aktywów trwałych

Pozycje te znajdują się w długoterminowej części bilansu

Zakup rzeczowych aktywów trwałych (wypływ gotówki)
Sprzedaż rzeczowych aktywów trwałych (wpływy pieniężne)
Inwestycje we wspólnych przedsięwzięciach i jednostkach stowarzyszonych (wypływ gotówki)
Płatności za przejęty biznes (wypływ gotówki)
Wpływy ze sprzedaży aktywów (wpływy pieniężne)
Inwestycje w zbywalne papiery wartościowe (wypływ gotówki)

Zawsze łatwiej jest zrozumieć, kiedy tworzymy pytania, a następnie odpowiadamy na nie. Oto kilka pytań, na które odpowiedź pomogłaby nam w łatwiejszym zrozumieniu tematu.

Co dzieje się z rachunkiem pieniężnym firmy, która kupiła ziemię?
Co dzieje się z rachunkiem gotówkowym firmy sprzedanej ziemi?

Odpowiedź na pytanie 1: W tym przypadku konto gotówkowe zmniejszyłoby się, ponieważ firma musiałaby zapłacić trochę gotówki za zakupiony grunt. System podwójnego księgowania prowadziłby do wzrostu rachunku aktywów. W tym przypadku rozważanym kontem aktywów jest Rzeczowe aktywa trwałe.

Odpowiedź na pytanie 2: W tym przypadku konto gotówkowe wzrosłoby, ponieważ firma otrzymywałaby gotówkę za sprzedaną ziemię. System podwójnego księgowania prowadziłby do zmniejszenia rachunku aktywów. W tym przypadku rozważanym kontem aktywów jest Rzeczowe aktywa trwałe.

Najważniejsze - Pobierz szablon przepływów pieniężnych z inwestycji

Pobierz przykłady programu Excel do obliczania przepływów pieniężnych z działań inwestycyjnych

Przykład przepływu środków pieniężnych z inwestycji (podstawowy)

Załóżmy, że Pan X rozpoczyna nową działalność i zaplanował, że pod koniec miesiąca przygotuje swoje zestawienia finansowe, takie jak rachunek zysków i strat, bilans i rachunek przepływów pieniężnych.

1 miesiąc: W ^pierwszym miesiącu nie było przychodów ani takich kosztów operacyjnych; stąd rachunek zysków i strat spowoduje, że zysk netto wyniesie zero. W przepływie środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej również nie było działalności. W związku z tym pozostanie na zero.

Środki pieniężne z działalności inwestycyjnej (za pierwszy miesiąc)
Działania inwestycyjne	$ -

2 ^nd Miesiąc: Spółka poczyniła pewne inwestycje w grunty i nieruchomości w ciągu miesiąca o kwotę $ 100.000. Jest to wypływ gotówki, a zatem ujemny.

CFI (pod koniec drugiego miesiąca)
Działania inwestycyjne	- 100 000 USD

Jeśli jesteś nowy w rachunkowości, możesz nauczyć się rachunkowości w 1 godzinę z tego finansowania dla szkoleń z zakresu finansów

Jak obliczyć przepływy pieniężne z inwestycji?

Obliczmy CFI, gdy mamy dane bilansowe.

Załóżmy również, że zysk ze sprzedaży ziemi wynosi 20 000 USD

Jak już wiemy, CFI jest związane z częściami aktywów trwałych bilansu. W aktywach trwałych wyróżnia się dwie główne pozycje - grunty i majątek , urządzenia i wyposażenie.

Wpływy pieniężne ze sprzedaży gruntu = spadek gruntu (BS) + zysk ze sprzedaży gruntu = 80 000-70 000 USD + 20 000 USD = 30 000 USD
Wypływ gotówki z zakupu rzeczowych aktywów trwałych (PPE) = 120 000 USD - 170 000 USD = - 50 000 USD
Przepływ gotówki z formuły Inwestycje = Wpływy pieniężne ze sprzedaży gruntów + Wypływ gotówki z PPE = 30 000 - 50 000 $ = - 20 000 $

CFI to wypływ w wysokości 20 000 USD

Przykład przepływu środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej (Apple)

Przyjrzyjmy się teraz kilku bardziej wyrafinowanym zestawieniom przepływów pieniężnych dla spółek notowanych na NYSE.

źródło: Apple 10K Filings

Przepływy pieniężne Apple z działalności inwestycyjnej wyniosły 45 977 miliardów dolarów.
Apple intensywnie inwestuje w zakup zbywalnych papierów wartościowych (odpływ gotówki). W 2015 roku Apple kupiło zbywalne papiery wartościowe o wartości 142,428 miliardów dolarów!
Ponadto Apple generował wpływy pieniężne, sprzedając te zbywalne papiery wartościowe (wpływy pieniężne). Apple sprzedał swoje zbywalne papiery wartościowe i wygenerował 90,536 mld USD wpływów pieniężnych.
Ponadto Apple zainwestował w zakup rzeczowych aktywów trwałych o wartości 12,73 mld USD w 2015 roku.

Przykład przepływu środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej (Amazon)

źródło: zgłoszenia Amazon SEC

Zinterpretujmy teraz powyższy CFI i na ile wskazuje on na sytuację firmy. Kilka ważnych punktów dotyczących CFI firmy Amazon to:

Amazon stale inwestował w zakup nieruchomości i sprzętu, w tym oprogramowania i tworzenia stron internetowych. Wypływ gotówki Amazon z tego tytułu wyniósł odpowiednio 4,590 mld USD i 4,893 mld USD w 2015 i 2014 roku.
Należy pamiętać, że wydatki z tego tytułu mogą bardzo dobrze wskazywać, dokąd zmierza firma.
Jakość Capex można określić, czytając dyskusję i analizę kierownictwa. Zapewni to doskonały wgląd w to, gdzie firma planuje się znaleźć w ciągu najbliższych kilku lat. Niektóre ważne punkty, na które należy zwrócić uwagę w Capex to (i) jakość Capex (ii) propozycja biznesowa powiązanego Capex (iii) część nakładów inwestycyjnych na utrzymanie.
Inną ważną kwestią dotyczącą wypływów pieniężnych Amazona jest to, że co roku przejmują mniejsze firmy. W 2015 roku dokonali przejęć o wartości 795 milionów dolarów.
Amazon generuje wpływy pieniężne, sprzedając swoje zbywalne papiery wartościowe. W 2015 r. Amazon sprzedał rynkowe papiery wartościowe o wartości 3,025 mld USD.

Przykład przepływu środków pieniężnych z działalności inwestycyjnej (JPMorgan Bank)

Poniżej znajduje się CFI od JPMorgan Chase.

źródło: JPMorgan SEC Filings

Ponieważ tym podmiotem jest bank, wiele pozycji pojedynczych będzie zupełnie innych niż w przypadku innych. Istnieje wiele pozycji, które mają zastosowanie tylko do banków lub firm świadczących usługi finansowe. Zinterpretujmy teraz powyższe stwierdzenia i ich orientację w sytuacji firmy. Niektóre ważne punkty z przepływów pieniężnych JPMorgan z działalności inwestycyjnej to:

Działalność inwestycyjna JPMorgan obejmuje głównie pożyczki przeznaczone na inwestycje, portfel inwestycyjnych papierów wartościowych oraz inne krótkoterminowe aktywa przynoszące dochód odsetkowy.
Należy również zauważyć, że przepływy pieniężne z inwestycji wyniosły 106,98 mld USD (wpływ gotówki) w 2015 roku, głównie z powodu depozytów w banku w wysokości 144,46 mld USD.
Inne zmiany w zakresie kredytu spowodowały wypływ gotówki w wysokości 108,9 mld USD w 2015 r. W porównaniu ze znacznie mniejszą liczbą w poprzednich latach.

Co analityk powinien wiedzieć?

Do tej pory widzieliśmy trzy różne firmy w trzech różnych branżach i różnie dla nich znaczy gotówka. W przypadku firmy produktowej króluje gotówka. Dla firmy usługowej to sposób na prowadzenie biznesu, a dla banku to gotówka. Te trzy firmy mają do zaoferowania różne rzeczy w części rachunku przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej. Jednak ważne i konieczne jest zrozumienie, że stwierdzenie nie powinno być wyróżniane ani widoczne. Powinny być zawsze postrzegane w połączeniu i kombinacji innych stwierdzeń oraz dyskusji i analiz kierownictwa.

Należy również zauważyć, że przepływy pieniężne z inwestycji dostarczają nam analizy trendów w zakresie nakładów kapitałowych firm (pomoże zrozumieć, czy firma jest w fazie wzrostu, czy stabilnej). Jest to bardzo przydatne, gdy projektujemy sprawozdania finansowe firmy.

Innym interesującym aspektem, który należy wziąć pod uwagę w tym CFI, jest kolumna wpływów ze zbycia środków trwałych, wpływów ze zbycia przedsiębiorstwa. Jeśli liczby są znacznie wysokie, może to pomóc w wizualizacji, dlaczego firma pozbywa się aktywów.

Wniosek

Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej to druga z trzech części rachunku przepływów pieniężnych, która przedstawia wpływy i wypływy środków pieniężnych z inwestycji w roku obrachunkowym; działalność inwestycyjna obejmuje przepływy pieniężne ze sprzedaży środka trwałego, zakupu środka trwałego, sprzedaży i zakupu inwestycji w akcje lub nieruchomości itp. Inwestorzy wykorzystują wcześniejszą analizę do rachunku zysków i strat i bilansu w celu uzyskania wskazówek dotyczących sytuacji Przedsiębiorstwo. Jednak z biegiem lat inwestorzy zaczęli również przyglądać się każdemu z tych zestawień wraz z zestawieniem zestawień przepływów pieniężnych. To faktycznie pomaga w uzyskaniu pełnego obrazu, a także pomaga w podjęciu znacznie bardziej przemyślanej decyzji inwestycyjnej.

Jak widzieliśmy w całym artykule, widzimy, że przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej są doskonałym wskaźnikiem podstawowej działalności inwestycyjnej spółki.

Wideo na temat przepływów pieniężnych z działalności inwestycyjnej

Powiązane artykuły

To był przewodnik po przepływach pieniężnych z działalności inwestycyjnej, formule i jej obliczeniach. Tutaj również przyjrzymy się przepływowi gotówki z przykładów inwestycji Apple, Amazon i JPMorgan.