Formuła zwrotu z całkowitych aktywów (ROTA)
Zwrot z aktywów ogółem (ROTA) jest jednym ze wskaźników rentowności, który mierzy, jak skutecznie firma zarządza swoimi aktywami w celu uzyskania zysków w tym okresie, a jego formuła to prosty stosunek zysku operacyjnego do średnich aktywów firmy.
Wzór zwrotu z aktywów ogółem = zysk operacyjny (EBIT) / średni stan aktywów ogółem
Gdzie,
EBIT będzie oznaczać zysk przed odsetkami i podatkiem
Wyjaśnienie
Wzór na wskaźnik zwrotu z aktywów będzie mierzył, jak skutecznie firma lub organizacja może uzyskać zwrot z inwestycji dokonanej w aktywa. Innymi słowy, ROTA przedstawia, jak skutecznie firma lub firma lub organizacja może zamienić kwotę lub pieniądze wykorzystane do zakupu tych aktywów na zyski operacyjne lub dochody operacyjne.
Ponieważ wszystkie aktywa mogą być finansowane długiem lub kapitałem własnym, współczynnik należy obliczyć, dodając zwrot kosztów odsetek zgodnie z powyższym wzorem. Dla licznika należy obliczyć dochód operacyjny. Następnie w mianowniku należy przyjąć średnie aktywa, ponieważ firma prowadzi działalność, aktywa zmieniają się w ciągu całego roku, a zatem uwzględnienie jednego aktywa ogółem da wynik być może tendencyjny.
Przykłady formuły zwrotu z aktywów ogółem
Zobaczmy kilka prostych i zaawansowanych przykładów, aby lepiej to zrozumieć.
Przykład 1
HBK Limited dostarczył następujące informacje ze swoich sprawozdań finansowych. Jesteś zobowiązany do obliczenia ROTA.
- Dochód operacyjny (EBIT): 100000,00
- Aktywa ogółem na początku roku: 1000000,00
- Aktywa ogółem na koniec roku: 1500000,00
Rozwiązanie
Otrzymujemy dochód operacyjny, nazywany również EBIT, który wynosi 1,00 000.
Po drugie, musimy obliczyć średnie aktywa, które zsumują aktywa na początku i na końcu roku, a następnie podzielimy je przez 2, co wyniesie 12,50 000.
Dlatego obliczenie zwrotu z aktywów ogółem (ROTA) można wykonać jako:
ROTA wyniesie -
= 100 000/12 50 000
ROTA = 8,00%
Przykład nr 2
GMP Inc. to jedna z najpopularniejszych akcji na rynku ze względu na wyjątkową rozpoznawalność marki, a inwestorzy są przekonani, że w nadchodzących latach osiągną lepsze wyniki niż rynek. John rozważa inwestycję w akcje. Na seminarium usłyszał, że wskaźnik rentowności GMP Inc. nie jest na najwyższym poziomie, a akcjonariusze i dłużnicy nie są zadowoleni z tego samego. John decyduje się obliczyć zwrot z aktywów ogółem, aby potwierdzić, że to, czego nauczył się na seminarium, jest rzeczywiście prawdą? Wie, że jeśli wskaźnik jest mniejszy niż 8%, to rentowność firmy jest rzeczywiście słaba.
Jesteś zobowiązany do obliczenia zwrotu z aktywów ogółem na podstawie poniższych informacji i stwierdzenia, czy wskaźnik rentowności firmy (zwrot z aktywów ogółem) jest rzeczywiście niski?
- Sprzedaż: 50050000
- Koszt sprzedaży towarów: 37537500
- Koszty sprzedaży: 202000
- Koszty administracyjne: 1001000
- Amortyzacja: 4004000
- Podatek dochodowy: 2502500
- Łączne wydatki: 44544500
- Łączne średnie aktywa: 101000000
Średnie aktywa firmy wyniosły 101 milionów.
Rozwiązanie
Nie otrzymujemy dochodu operacyjnego, który obliczymy poniżej.
Zysk z działalności operacyjnej
Po drugie, potrzebujemy średnich aktywów, które podaje się jako 101 mln.
Dlatego obliczenie zwrotu z aktywów ogółem (ROTA) można wykonać jako:
ROTA wyniesie -
= 55,05,500 x 100 / 10,10,00 000
ROTA wyniesie = 5,45%
Przykład nr 3
Zwykli ludzie są zarejestrowani jako NGO i jako organizacja non-profit. Powiernik jest zdania, że kierownictwo potajemnie osiąga zyski, a tego nie ujawnia się w księgach rachunkowych. Zarząd przedstawił poniższe podsumowanie i stwierdził, że ponosi stratę operacyjną.
- Sprzedaż: 37537500
- Koszt sprzedaży towarów: 28153125
- Koszty sprzedaży: 1501500
- Koszty administracyjne: 750750
- Amortyzacja: 3003000
- Odsetki: 4504500
- Łączne wydatki: 33408375
Powiernik stwierdził, że koszty odsetek były niesłusznie wyższe i nie są uwzględniane przy obliczaniu zysku operacyjnego. Dlatego zbadał i odkrył, że koszty odsetek stanowią 10% sprzedaży.
Musisz obliczyć zwrot z aktywów ogółem na podstawie powyższych danych i przyjąć, że suma aktywów wynosi 9,79,70 000.
Rozwiązanie:
Aby obliczyć zysk operacyjny, w obliczeniach należy unikać odsetek.
Poniżej znajduje się kalkulacja dochodu operacyjnego (EBIT)
Dlatego obliczenie zwrotu z aktywów ogółem (ROTA) można wykonać jako:
ROTA wyniesie -
= 41,29,125,00 / 9,79,70,000,00
ROTA = 4,21%
W związku z tym twierdzenie kierownictwa jest błędne i osiągają zyski w organizacji pozarządowej.
Kalkulator zwrotu z całkowitych aktywów
Możesz użyć tego kalkulatora
| Zysk operacyjny (EBIT) | |
| Średnie aktywa ogółem | |
| Formuła zwrotu z całkowitych aktywów | |
| Formuła zwrotu z całkowitych aktywów = |
|
|
Trafność i zastosowania
Jeśli wskaźnik ROTA jest wyższy, wówczas jest on uważany za bardziej korzystny dla interesariuszy lub inwestorów, ponieważ pokazuje, że firma lub spółka efektywniej i wydajniej zarządza swoimi aktywami, aby uzyskać lub wytworzyć większe kwoty zysku lub dochodu. Nieujemny wskaźnik ROTA generalnie wskazuje również na wzrostowy trend zysku.
ROTA jest szeroko stosowana do porównywania firm lub firm z tej samej branży, co kilka branż, które wykorzystują aktywa w inny sposób lub różnie porządkują słowa. Na przykład firmy budowlane będą korzystać z drogiego sprzętu, który jest duży, podczas gdy firmy programistyczne lub firmy będą korzystać z serwerów i komputerów.
