Co to jest pobieranie strat podatkowych?
Tax Loss Harvesting to popularna strategia, w której papiery wartościowe przynoszące straty są sprzedawane w celu zmniejszenia zobowiązań podatkowych wynikających z zysków osiągniętych na innych papierach wartościowych. Podstawowym uzasadnieniem jest to, aby zrównoważyć zyski kapitałowe ze stratami kapitałowymi poprzez sprzedaż tych inwestycji, które wykazują niezrealizowane straty, zmniejszając tym samym zobowiązanie podatkowe. Jest to inteligentny sposób na poprawę efektywności podatkowej i zwrotów z Inwestycji skorygowanych po opodatkowaniu.
Podatki nakładane na inwestora / tradera są związane z dwoma rodzajami zysków osiąganych na Rynku Papierów Wartościowych, które są następujące:
Zyski zwykle klasyfikuje się w ramach dwóch wymienionych poniżej kategorii; jednak kryteria różnią się w zależności od jurysdykcji. Dla uproszczenia przyjęliśmy jurysdykcję Stanów Zjednoczonych w celu klasyfikacji:
- Krótkoterminowy zysk / strata kapitałowa: Każdy zakup lub sprzedaż papierów wartościowych, które są utrzymywane krócej niż rok i skutkują zyskiem / stratą, są klasyfikowane jako krótkoterminowy zysk / strata kapitałowa.
- Długoterminowy zysk kapitałowy: Każdy zakup lub sprzedaż papierów wartościowych, które są utrzymywane przez ponad rok i skutkują zyskiem / stratą, są klasyfikowane jako długoterminowy zysk / strata kapitałowa.
W tym miejscu należy zauważyć, że długoterminową stratę kapitałową można odliczyć tylko od długoterminowego zysku kapitałowego z tytułu pobierania strat podatkowych. Nie może kompensować krótkoterminowych zysków kapitałowych. Jakkolwiek krótkoterminowe straty kapitałowe mogą kompensować zyski z tytułu krótkoterminowego i długoterminowego zysku kapitałowego.
Jak działa zbieranie podatków?
Frank posiada portfel akcji składający się z 5 akcji. W ciągu roku jego wyniki na różnych akcjach w jego portfelu są następujące:
Frank osiągnął zysk w wysokości 45 000 USD w ciągu roku na zakupionych i sprzedanych przez siebie akcjach. Dla uproszczenia załóżmy, że wszystkie osiągnięte zyski mają charakter krótkoterminowy, a obowiązująca stawka podatku wynosi 20%.
Podatek do zapłacenia od krótkoterminowego zysku kapitałowego = 45000 USD * 20% = 9000 USD.
Przyjrzyjmy się teraz, w jaki sposób zbieranie strat podatkowych skutkuje mniejszym odpływem podatków dla Franka. Załóżmy, że Frank sprzedał swoje udziały w Boeingach i Chegg, co również przyniosło zysk netto w wysokości 28000 USD (45000-17000 USD) i wykorzystał wpływy na zakup akcji innej firmy, która jest silnie skorelowana z sektorami Boeing i Chegg, zapewniając w ten sposób portfel poziomy ryzyka pozostają takie same.
W ten sposób zobowiązanie podatkowe zostanie zmniejszone do 5600 USD (28000 USD * 20%). W ten sposób stworzył wartość, zmniejszając odpływ podatków o 3600 dolarów dla Franka.
Zalety
- Pomagają w odroczeniu zobowiązania podatkowego, co pośrednio wpływa na zwiększenie zwrotów skorygowanych podatkowo dla Inwestora.
- Ich zwroty można zmaksymalizować, jeśli Inwestor nigdy nie zamierza zlikwidować swojego portfela i utrzymywać go aż do przejścia na emeryturę, ponieważ jego dochód podlegający opodatkowaniu będzie minimalny po przejściu na emeryturę.
- Jest to przydatne dla inwestorów, którzy często osiągają krótkoterminowy zysk kapitałowy, co pociąga za sobą wyższe stawki podatkowe. Wykorzystując tę strategię, ich odpływy podatkowe ulegają znacznemu ograniczeniu.
Niedogodności
Niektóre z wad są następujące:
- Istnieje limit strat kapitałowych, który można skorygować o zysk kapitałowy w ciągu roku. Zgodnie z rozporządzeniem IRS, w przypadku podatnika indywidualnego maksymalnie 3000 USD straty można skorygować w ciągu roku (po 1500 USD, jeśli małżonkowie składają osobne dokumenty). W związku z tym nie wszystkie straty kapitałowe można skorygować o zysk kapitałowy, ograniczając w ten sposób korzyści z tytułu strat podatkowych.
- Strata podatkowa wymaga sprzedaży i kupna papierów wartościowych przynoszących straty i skorygowania ich o papiery wartościowe przynoszące zysk. Takie kupowanie i sprzedawanie wiąże się z kosztami, a czasami przewyższa korzyści wynikające z takiego gromadzenia strat podatkowych.
- Może odroczyć odpływ podatku, ale nie może go wyeliminować, a podatki trzeba wcześniej czy później zapłacić (z wyjątkiem kilku wyjątków).
- Prowadzenie dokumentacji jest żmudnym zadaniem i wymaga użycia wyrafinowanych narzędzi, które składają się na koszt zbierania strat podatkowych. W związku z tym naliczane korzyści są pomniejszane o koszty prowadzenia dokumentacji przez organy IRS, a departament podatkowy wymaga ich do celów walidacji.
Ważne punkty
Zgodnie z IRS, aby uniknąć niewłaściwego wykorzystania zbierania strat podatkowych i upewnić się, że to samo jest wykorzystywane w celu zgodnego z prawem planowania podatkowego, a nie w celu uchylania się od płacenia podatków, ustanowiono regułę popularnie zwaną „regułą sprzedaży przez pranie”. Wskazuje, że aby wykorzystać stratę na sprzedaży inwestycji, która ma zostać skorygowana o zysk, należy zapewnić, aby takie same lub identyczne zabezpieczenia nie zostały zakupione 30 dni przed lub po sprzedaży takiego zabezpieczenia. W przypadku nieprzestrzegania zasady korekta strat ze sprzedaży takiego papieru nie będzie dozwolona.Wniosek
Jest to legalna strategia obniżania podatków, która nie jest oparta na jakichkolwiek spekulacjach. Inteligentny inwestor może efektywnie wykorzystać tę strategię do zwiększenia zwrotu skorygowanego o podatek. Strategia ta pomaga również w portfelu inwestycyjnym nie tylko generować zwroty z inwestycji, ale także zwiększać je, wzbogacając je o kwotę oszczędności podatkowych.
