Co to jest Bazylea III? - Cele, zasady, krytycy i wpływ

Co to jest Bazylea III?

Bazylea III to ramy regulacyjne, rozszerzenie Umów Bazylejskich, zaprojektowane i uzgodnione przez członków Bazylejskiego Komitetu Nadzoru Bankowego w celu wzmocnienia wymogów kapitałowych banków i ograniczenia ryzyka. Odbywa się to poprzez zobowiązanie banków do utrzymywania większych rezerw kapitałowych w odniesieniu do ich aktywów, co z kolei zmniejszyłoby zdolność banków do uzyskania efektu dźwigni.

Wyjaśnienie

Bazylejski Komitet Nadzoru Bankowego został utworzony w 1974 r. W celu zapewnienia stabilności finansowej poprzez wprowadzenie rygorystycznych regulacji dotyczących praktyk bankowych i finansów. Komitet składał się z prezesów banków centralnych dziesięciu różnych krajów - z siedzibą w Bazylei w Szwajcarii.

Komitet Bazylejski początkowo składał się z członków G10. Później w 2009 roku rozszerzyła członkostwo o instytucje z Brazylii, Australii, Indii, Arabii Saudyjskiej, Rosji, Japonii, Włoch, Meksyku, Argentyny, Kanady, Belgii, Indonezji, Szwajcarii, RPA, Wielkiej Brytanii i Stanów Zjednoczonych, z których wszystkie formy.

Cele

Bazylea III wprowadziła reformy mające na celu ograniczenie ryzyka w systemie bankowym. Celem porozumienia jest zapewnienie większego bezpieczeństwa jako rezerwy przed zebraniem pieniędzy. Jego celem jest wzmocnienie ram regulacyjnych dla banków, które zostały określone we wcześniejszych porozumieniach bazylejskich. Podkreślił poprawę odporności banków poprzez rozważenie zarządzania finansami i ryzykiem za pomocą testów warunków skrajnych w sytuacjach ekstremalnych. Zapewnia wzmocnienie banków w czasach kryzysu płynności i trudności finansowych.

Realizacja

Bazylea III powstała za zgodą członków BCBS w listopadzie 2010 r. Wdrożenie zaplanowano od 2013 r., Ale było ono wielokrotnie przedłużane podczas wdrażania. Pierwszy zaplanowano na marzec 2019 r., A drugi na styczeń 2022 r.

W Stanach Zjednoczonych mówi się, że Bazylea III ma zastosowanie do wszystkich instytucji, których aktywa przekraczają 50 miliardów USD, z różnicami w wymaganiach dotyczących wskaźników i obliczeniach. W 2013 r. Rada Rezerwy Federalnej zatwierdziła amerykańską wersję wskaźnika pokrycia płynności w porozumieniu Bazylea III. Stany Zjednoczone zaproponowały również kategoryzację aktywów płynnych na trzech poziomach z wagą 0%, 20% i 50%, ze szczególnym uwzględnieniem banków i instytucji finansowych o systematycznym znaczeniu.

W kontekście europejskim planowane nakładanie wymogów kapitałowych, wskaźnika dźwigni i wymogów dotyczących płynności zmieniało się w czasie.

Filary Bazylea III

1. Wymaganie od banków utrzymania minimalnej rezerwy kapitałowej wraz z dodatkową warstwą bufora w kapitale podstawowym
2. Testowanie warunków skrajnych systemu bankowego poprzez wdrażanie wymogów dotyczących dźwigni finansowej
3. Dodatkowe wymogi kapitałowe i płynnościowe dla banków o systematycznym znaczeniu.

Zasady Bazylea III

Adekwatności kapitałowej

• Wymogi dotyczące rezerw kapitałowych wzrosły do ​​7%, w tym kapitał w wysokości 2,5% zabezpieczenia aktywów ważonych ryzykiem (RWA). Dodatkowe przepisy wymagają bufora antycyklicznego w wysokości od 0% do 2,5% aktywów ważonych ryzykiem dla CET1
• W przypadku aktywów ważonych ryzykiem wymaga finansowania kapitałem własnym w wysokości 4,5%. W Bazylei II wymóg ten wynosił 2%
• Minimalny kapitał Tier 1 wzrósł z 4% w Bazylei II do 6% w Bazylei III, w tym 4,5% CET1 i dodatkowe 1,5% AT1 (Dodatkowy Tier 1)

Przewaga

• Banki muszą utrzymywać wskaźnik dźwigni na poziomie co najmniej 3%. Oznacza to, że kapitał Tier I powinien stanowić co najmniej 3% lub więcej całkowitych skonsolidowanych aktywów (w tym pozycji pozabilansowych)

Płynność

• Banki są zobowiązane do utrzymywania wysokiej jakości aktywów płynnych w celu pokrycia całkowitych wypływów pieniężnych w ciągu 30 dni
• Wymóg dotyczący wskaźnika stabilnego finansowania netto wzrósł do okresu ponad jednego roku

Krytyka

1. Wymogi dotyczące rezerw kapitałowych zmniejszą konkurencję w sektorze bankowym wraz ze wzrostem barier wejścia. Krytycy twierdzą, że normy podłużne będą chronić sektor w niekorzystny sposób
2. Dźwignia finansowa i wymogi dotyczące adekwatności kapitałowej wpłyną również na efektywność większych banków, które miały stały wzrost w oparciu o stabilne marże
3. Metodologia ważenia ryzykiem jest taka sama, jak w Bazylei III do obliczania aktywów ważonych ryzykiem, jak w Bazylei II. Może to nadać znaczenie agencjom ratingowym, które oceniają aktywa na podstawie ryzyka. Krytycy twierdzą, że takie poleganie na agencjach ratingowych jest kłopotliwe przynajmniej po kryzysie subprime w 2008 roku
4. Krytyka Bazylei III nie ogranicza się do jej zasad i przepisów, ale także do wdrażania
5. Krytycy wielokrotnie podkreślali opóźnienie we wdrażaniu ram
6. Amerykańskie Stowarzyszenie Bankowców skrytykowało regulację stwierdzającą, że Bazylea III nie tylko wpłynie na mniejsze banki w Stanach Zjednoczonych, ale też je zepsuje

Wpływ

Rygorystyczne normy Bazylea II z pewnością wpłyną na łatwość prowadzenia działalności, jaką cieszą się banki na całym świecie. Zaostrzone wymogi dotyczące bufora kapitałowego, dźwigni finansowej i płynności uderzą w rentowność i marże banków. Na przykład wyższy wymóg kapitałowy w wysokości 7% wprowadzony w Bazylei III do pewnego stopnia ograniczy zyski banków. Na wielkość wypłat pożyczki będzie miał bezpośredni wpływ wymóg dotyczący rezerwy kapitałowej.

Badanie OECD (Organizacja Współpracy Gospodarczej i Rozwoju) z 2011 r. Wykazało, że wpływ Bazylei III na PKB wyniesie -0,05% do -0,015% rocznie w średnim okresie. Inne badanie wykazało, że banki musiały zwiększyć szacunkowo 15 punktów bazowych spreadów kredytowych, aby spełnić wymogi zasady rezerwy kapitałowej.

Wniosek

Bazylea III to dobry krok w kierunku wzmocnienia otoczenia bankowego po światowym kryzysie finansowym w 2008 r. Kryzys pokazał, że większe banki planują szybką ekspansję, nie nadając należytej wagi ryzykownym kredytom. Rezultatem była pilna potrzeba bardziej rygorystycznych ram, które mogłyby regulować dźwignię finansową, płynność i bufor kapitałowy w sektorze.

Został wprowadzony ze zmianami i siłą do zasad Bazylei II. Nowe ramy przewidują wyższą adekwatność kapitałową w odniesieniu do aktywów ważonych ryzykiem, buforów zabezpieczających i bufora antycyklicznego w odniesieniu do aktywów ważonych ryzykiem, kładąc tym samym nacisk na wzmocnienie międzynarodowego systemu bankowego.

Ma jednak pewne słabości, które narażają sektor na nieefektywność. Został on powszechnie zaakceptowany, a jego wdrożenie przeprowadzono na całym świecie. Jednak harmonizacja przepisów bankowych na całym świecie może również prowadzić do pogorszenia wyników, ponieważ niektóre kraje mają już lepsze ramy.