Sprzedaż i handel w bankowości inwestycyjnej - WallStreetMojo

Spisie treści

Co to jest sprzedaż i handel?

Co to jest sprzedaż i handel?

Sprzedaż i obrót to jedna z głównych funkcji wykonywanych przez bank inwestycyjny w kraju, w którym zespół sprzedaży bankowości inwestycyjnej proponuje klientom transakcje handlowe, a zespół traderów wykonujący czynności związane z kupnem i sprzedażą papierów wartościowych i innych instrumentów finansowych na rynku dla siebie lub w imieniu swoich klientów.

Jest to czwarty z 9 serii artykułów wideo na temat bankowości inwestycyjnej.

Część 1 - Bankowość inwestycyjna a bankowość komercyjna
Część 2 - Badanie kapitału
Część 3 - Co to jest firma zarządzająca aktywami
Część 4 - Sprzedaż i handel
Część 5 - Praktyki prywatne
Część 6 - Underwriterzy
Część 7 - Fuzje i przejęcia
Część 8 - Restrukturyzacja i reorganizacja
Część 9 - Obowiązki bankowości inwestycyjnej

Jeśli chcesz profesjonalnie nauczyć się fuzji i przejęć, możesz obejrzeć ponad 25 godzin wideo szkoleń z zakresu fuzji i przejęć.

W tym omówimy następujące -

Co to jest sprzedaż i handel w bankowości inwestycyjnej?
Funkcja działu sprzedaży w bankowości inwestycyjnej
Dział handlowy pełni funkcję w bankowości inwestycyjnej

Transkrypcja sprzedaży i transakcji

Co to jest sprzedaż i handel w bankowości inwestycyjnej?

Dział Equity Research oraz dział sprzedaży i handlu odgrywają istotną rolę i działają w bardzo zintegrowany sposób. Dlatego równie ważne jest, abyśmy zrozumieli, co oznacza sprzedaż, a co handel, ponieważ jest to istota badań i zarabiania pieniędzy dla banku inwestycyjnego. Przyjrzyjmy się teraz, jak działa dział sprzedaży i handlu w firmie zajmującej się bankowością inwestycyjną. Mówimy więc o banku inwestycyjnym, który jest zintegrowanym bankiem inwestycyjnym, w którym działa dział badawczy oraz dział sprzedaży i handlu. Tak więc, co się dzieje, kiedy wydział badań przedstawi własny zestaw raportów, kupuje i sprzedaje określone akcje, rozmawia z inwestorami instytucjonalnymi lub wysyła zestaw raportów kapitałowych z samego rana do inwestorów.Teraz inwestorzy instytucjonalni mogą się przekonać do pomysłu obrotu takimi papierami, ponieważ mogą uwierzyć rekomendacji działu badawczego. Mogą liczyć na wykonanie pewnych transakcji, powiedzmy na przykład, że konkretny fundusz powierniczy może być zainteresowany kupnem akcji firmy Microsoft za, powiedzmy, 10 milionów dolarów. W związku z tym dzieje się tak, że kiedy dochodzi do tych dużych transakcji, 10 milionów dolarów, 20 milionów dolarów itd., Co bank inwestycyjny musi zrobić, to spróbować dopasować kupujących do sprzedającego bez większego wpływu na faktyczną cenę realizacji. Powiedzmy więc, że na Microsoft jest zamówienie o wartości 100 milionów dolarów, czyli konkretnie ogromne zamówienie. Jeśli zacznie być realizowany przez zamówienia, oczywiście cena akcji będzie rosła, ponieważ będzie niewielu sprzedawców. Jednak,dynamika zakupów wciąż trwa; może to odzwierciedlać, że cena Microsoftu może wzrosnąć o 5% lub 10%, lub po prostu spekuluję na tej części, ale tak, może wzrosnąć. Więc to, co robi bank inwestycyjny w międzyczasie, polega na dopasowaniu kupujących i sprzedających i starają się utrzymać minimalną cenę wykonania lub cenę, po której kupią. Teraz faktycznie kupują i sprzedają papiery wartościowe ze swojego konta, aby czasami ułatwić handel papierami wartościowymi.Teraz faktycznie kupują i sprzedają papiery wartościowe ze swojego konta, aby czasami ułatwić handel papierami wartościowymi.Teraz faktycznie kupują i sprzedają papiery wartościowe ze swojego konta, aby czasami ułatwić handel papierami wartościowymi.

Dział Sprzedaży Bankowości Inwestycyjnej

Przyjrzyjmy się więc dokładnie, jak obecnie funkcjonuje dział sprzedaży. W ramach działu sprzedaży i handlu istnieją więc 2 oddzielne mini-działy; myśli się o tym jako o dziale sprzedaży. W związku z tym, co dzieje się w dziale sprzedaży, to myślenie o wydziale badawczym wychodzącym z telefonami z samego rana, zanim zacznie się rynek, więc to, co ten sprzedawca może zrobić, to wziąć udział w czymś, co nazywa się porannym spotkaniem. To, o co chodzi w porannym spotkaniu, to to, że badacze i kierownik działu badań, a także dział sprzedaży i sprzedawcy, będą uczestniczyć w spotkaniu, aby zrozumieć, jakie są rzeczywiste wezwania na dany dzień. Powiedzmy na przykład, jak powiedziałem, Microsoft może być zakupem,więc tutaj analityk mówi, dlaczego miałby kupować lub sprzedawać pracę związaną z sprzedażą i handlem, jest po prostu rozmowa z tymi inwestorami instytucjonalnymi i powiedz im, że twoje akcje rosną lub prawdopodobnie mogą spaść. Tak więc zarządzający portfelem na piśmie może pomyśleć o wykonaniu pewnych transakcji w kierunku sprzedaży z banków inwestycyjnych, więc tak w zasadzie działają sprzedawcy. W okresie między sprzedażą faceci są również odpowiedzialni za stałą komunikację między analitykiem badawczym, a traderem z banku inwestycyjnego. Stąd, jak powiedziałem, analityk to ktoś, kto przygotowuje raport z badań, rekomendację kupuj-sprzedaj; sprzedawcy słyszą te zalecenia i rozmawiają z menedżerami portfela. Powiedzmy, że do wykonania jest transakcja o wartości 10 milionów dolarów, 20 milionów dolarów,Sprzedawcy następnie przekazują tę transakcję handlowcom z banków inwestycyjnych, więc jest to dział handlowy.

Departament Obrotu Bankowości Inwestycyjnej

Zobaczmy, jak działa handel. Jaki jest zasadniczo cel handlu? Jak powiedziałem, wcześniejsi handlowcy muszą wykonać transakcję polegającą na kupnie lub sprzedaży papierów wartościowych w imieniu klientów instytucjonalnych i upewnić się, że cena wykonania jest minimalna. Więc to oni nieustannie patrzą na wykresy cenowe minuta po minucie i całkowicie używają terminali Bloomberg, na których znajdują się terminale handlowe, wykonując ten zestaw egzekucji. Handlują w imieniu swoich własnych klientów instytucjonalnych w wielu traderach, w rzeczywistości są rodzajami ekspertów branżowych, niektórzy z nich specjalizują się w akcjach technologicznych, inni mogą być FMCG, farmaceutyczni itp. , przedsiębiorca znajduje minimalną cenę wykonania dla inwestorów instytucjonalnych.