Co to jest obrót kapitałem?
Obrót kapitałowy to miara, która wskazuje efektywność organizacji w odniesieniu do wykorzystania kapitału zaangażowanego w biznesie i jest obliczana jako stosunek całkowitego rocznego obrotu podzielonego przez całkowitą wielkość kapitału własnego akcjonariusza (znanego również jako wartość netto) i stosunek, tym lepsze jest wykorzystanie zaangażowanego kapitału.
Obrót kapitałowy (zwany również obrotem kapitałowym) jest miarą, która oblicza, jak skutecznie firma zarządza kapitałem zainwestowanym przez akcjonariuszy w spółkę w celu generowania przychodów. Wysoki wskaźnik świadczy o tym, że firma efektywnie wykorzystuje zainwestowany kapitał. Natomiast niski wskaźnik wskazuje, że spółka nie zarządza efektywnie inwestycjami kapitałowymi, aby wygenerować wymagane przychody, tj. Musi odpowiednio zainwestować środki, aby osiągnąć cel sprzedażowy, wykorzystując środki właściciela w firma.
Formuła obrotu kapitałowego
Gdzie,
- Całkowita sprzedaż przedsiębiorstwa to całkowity obrót przedsiębiorstwa w roku obrachunkowym lub w okresie, dla którego obliczany jest wskaźnik.
- Kapitał udziałowca, zwany również kapitałem zaangażowanym / wartością netto, to całkowita kwota inwestycji dokonanych przez akcjonariuszy w spółce do dnia obliczenia wskaźnika.
Przykład
Istnieje firma ABC inkporation, która rozpoczęła działalność w zakresie produkcji i dostaw akumulatorów samochodowych w 2013 roku. W celu pozyskania środków spółka wyemitowała akcje i udziały uprzywilejowane. Suma zapłaconych i wyemitowanych akcji własnych wyniosła 25 000 USD, a akcje uprzywilejowane 15 000 USD do końca marca 2015 r., Tj. Pozostałe zobowiązania przedsiębiorstwa wynosiły łącznie 40 000 do końca roku obrotowego 2015. Obroty przedsiębiorstwa w roku finansowym 2014-15 wyniosła 500 000 USD, a dochód z odsetek i prowizji ogółem 8 000 USD. Teraz musimy obliczyć obrót kapitałowy za rok obrotowy 2014-15.
Rozwiązanie
Całkowita sprzedaż nie obejmuje innych dochodów, takich jak dochody z odsetek i prowizji.
Obliczenie będzie następujące -
- Całkowity kapitał własny akcjonariusza = 25000 + 15000 = 40000
- Wskaźnik rotacji kapitału = 500000/40000 = 12,5
Interpretacja
Oznacza to, że każdy dolar z inwestycji kapitałowej wniósł 12,5 dolara do sprzedaży firmy, a te 12,5 dolara wydaje się, że firma efektywnie wykorzystuje inwestycje kapitałowe.
Kryterium rotacji kapitału
Kryterium obrotu kapitałowego oznacza podstawę do wykorzystania kapitału w celu uzyskania maksymalnych korzyści i zwrotów. Kryterium opiera się na następujących czynnikach:
# 1 - Reputacja rynkowa i zarządzanie zasobami
Ponieważ jest to łączna sprzedaż podzielona przez wartość netto, wartość netto jest funduszem udziałowców, który można uzyskać dzięki przewadze rynkowej, takiej jak wyższa reputacja na rynku i skuteczne zarządzanie zasobami, takimi jak zarządzanie pracownikami, interesariuszami, zgodność z rządem itp. zapewnić dobrą reputację rynkową.
# 2 - Przyszłe korzyści i okres zwrotu
Przed zastosowaniem kapitału należy przeanalizować przyszłe korzyści z inwestycji i okres zwrotu, aby zmaksymalizować zyski i zapewnić optymalne wykorzystanie zasobów. Im dłuższy okres zwrotu, tym wyższy będzie wskaźnik rotacji kapitału.
# 3 - Warunki rynkowe
Jeśli warunki rynkowe będą sprzyjające, inwestycja przyniesie dobry wynik. Jeśli wystąpią niekorzystne sytuacje rynkowe, takie jak inflacja, niedobór zasobów itp., Inwestycja nie przyniesie dobrych wyników ze względu na niekorzystne warunki rynkowe. Korzystne warunki rynkowe zwiększają obroty organizacji.
# 4 - Połączenie długu i kapitału oraz zgodność z prawem
Jeśli dług jest większy niż kapitał własny, wartość netto staje się niska, a stosunek staje się niekorzystny, ponieważ uwzględnia tylko fundusz udziałowców lub posiadany fundusz. Wyższy wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego wskazuje, że sprzedaż jest w większym stopniu finansowana pożyczkami. Ponadto właściwe przestrzeganie prawa zwiększa reputację rynkową, a także zwiększa atrakcyjność inwestorów w kierunku inwestycji, co skutkuje wyższym wskaźnikiem rotacji kapitału.
Zalety
- Optymalne wykorzystanie zasobów jest możliwe, ponieważ kapitał jest wykorzystywany w celu uzyskania maksymalnego dochodu.
- Zapewnia wystarczającą płynność w rękach organizacji;
- Zapewnia wzrost wydajności pracy dzięki lepszemu zarządzaniu.
- Wysokie obroty zapewniają płynne prowadzenie biznesu i przyciągają więcej inwestorów.
- Wysokie obroty kapitałowe pomagają w ekspansji i dywersyfikacji.
- Wysokie obroty dają przewagę nad konkurentami, gdyż dzięki lepszemu zarządzaniu można przenieść korzyści na klientów, co przyciąga więcej klientów.
- Zapobiega również nagłym załamaniom płynności i zapewnia dobrą kondycję finansową organizacji.
Niedogodności
- Wskaźnik ten jest bardziej znaczący niż normalnie, tj. Jeśli przekracza 70%, to wskazuje, że organizacja jest bardziej zależna od czynników pieniężnych, co daje wyższy zysk i sprzedaż. Jednak w przypadku czynników monetarnych należy zrównoważyć czynniki niepieniężne, na przykład zadowoleni interesariusze.
- Im wyższy wskaźnik rotacji kapitału, tym większe inwestycje w aktywa krótkoterminowe, co budzi wątpliwości co do założenia kontynuacji działalności.
- Ignoruje zysk, który dotyczy tylko sprzedaży. Istnieje więc możliwość, że zysk zostanie zmniejszony, mimo wzrostu sprzedaży.
Wniosek
Obrót kapitałowy jest obliczany jako łączna sprzedaż podzielona przez całkowity kapitał własny akcjonariuszy, co pokazuje, jak skutecznie organizacja wykorzystała kapitał zainwestowany przez inwestorów. Odzwierciedla efektywność kierownictwa, a także organizacji. Obliczenie współczynnika pokazuje, ile na dolara inwestycji przyczyniło się do obrotu organizacji. Podstawowym kryterium tego obrotu jest przewaga rynkowa i zarządzanie zasobami. Stabilny obrót kapitałowy wskazuje na wystarczającą płynność i osiągnięcie terminowych celów, aby zmaksymalizować zamożność akcjonariuszy. Jednak główną wadą obrotu kapitałowego jest to, że koncentruje się on tylko na sprzedaży, a obiekt maksymalizacji zysku jest ignorowany.
