Co to jest analiza bilansu według wspólnych rozmiarów?
Bilans według wspólnej wielkości odnosi się do analizy procentowej pozycji bilansowych na podstawie wspólnej wartości, ponieważ każda pozycja jest prezentowana jako odsetek, który jest łatwy do porównania, tak jak każdy składnik aktywów jest przedstawiany jako procent aktywów ogółem, a każde zobowiązanie jest przedstawiane jako procent całkowitych zobowiązań i kapitału udziałowca jako procent całkowitego kapitału udziałowca.
Wygodne jest budowanie wspólnego bilansu zestawienia rozmiarów, ponieważ pomaga w budowaniu linii trendu w celu wykrycia wzorców w określonym przedziale czasu. Krótko mówiąc, nie jest to tylko ulepszona odmiana bilansu jako takiego. Mimo to rejestruje również każdą pojedynczą pozycję jako procent całkowitych aktywów, łącznych zobowiązań i całkowitego kapitału własnego, oprócz zwykłej wartości liczbowej.
Przykłady analizy bilansu według wspólnych rozmiarów
Weźmy przykład firmy Apple Inc., aby zobaczyć trend w finansach ostatnich trzech lat.
Cała kwota w milionach
Na przykład można zauważyć, że nastąpił względny spadek inwestycji długoterminowych w latach 2016-2018, podczas gdy bieżące zobowiązania uległy wzrostowi w tym samym okresie. Analityk może głębiej zanurkować, aby określić przyczynę tego samego, aby uzyskać bardziej znaczący wgląd.
Szczegółowy zrzut ekranu szablonu programu Excel ze wzorem
Wspólna wielkość bilansu Colgate
- Środki pieniężne i ich ekwiwalenty jako procent aktywów ogółem znacznie wzrosły z 5,6% w 2008 r. Do 8,1% w 2014 r.
- Odsetek należności spadł z 16,6% w 2007 roku do 11,9% w 2015 roku.
- Procent zapasów spadł ogółem z 11,6% do 9,9%.
- Udział pozostałych aktywów obrotowych wzrósł z 3,3% do 6,7% sumy aktywów w ciągu ostatnich 9 lat.
- Po stronie pasywów zobowiązania stanowią obecnie 9,3% sumy aktywów.
- W 2015 roku nastąpił znaczący wzrost zadłużenia długoterminowego do 52,4%.
- Udziały niekontrolujące również wzrosły w ciągu 9 lat i obecnie wynoszą 2,1%
Zalety
- Pomaga czytelnikowi wyciągu jasno zrozumieć stosunek lub procent każdej pozycji w zestawieniu jako procent całkowitych aktywów przedsiębiorstwa.
- Pomaga użytkownikowi w określeniu trendu związanego z procentowym udziałem każdej pozycji po stronie aktywów i procentowym udziałem każdej pozycji po stronie pasywów.
- Użytkownik finansowy może również użyć go do porównania wyników finansowych różnych podmiotów na pierwszy rzut oka, ponieważ każda pozycja jest wyrażona jako procent aktywów ogółem, a użytkownik może dość łatwo określić wymagany współczynnik.
Niedogodności
- Bilans o wspólnej wielkości jest uważany za niepraktyczny, ponieważ nie ma zatwierdzonego standardowego stosunku każdej pozycji do całości aktywów.
- W przypadku, gdy bilans jakiejkolwiek konkretnej firmy nie jest sporządzany konsekwentnie rok po roku. Przeprowadzenie jakiegokolwiek badania porównawczego wspólnego bilansu zestawienia wielkości byłoby mylące.
Ograniczenia analizy bilansu według wspólnych rozmiarów
- Nie pomaga w podejmowaniu decyzji, ponieważ nie ma zatwierdzonej standardowej proporcji dotyczącej struktury aktywów, pasywów itp.
- Jeśli występuje niespójność w sporządzaniu sprawozdań finansowych z powodu zmian w zasadach rachunkowości, koncepcjach, konwencjach, wówczas bilans wspólnej wielkości traci znaczenie.
- Nie przekazuje prawidłowych zapisów w okresach sezonowych wahań różnych składników aktywów, pasywów itp. W związku z tym nie dostarcza rzeczywistych informacji użytkownikom finansowym sprawozdań.
- Nie można zignorować złych skutków ubierania okien w sprawozdaniach finansowych i niestety w bilansie standardowej wielkości nie można ich zidentyfikować, aby przedstawić rzeczywiste pozycje aktywów, zobowiązań itp.
- Nie identyfikuje elementów jakościowych podczas oceny wyników przedsiębiorstwa, chociaż ignorowanie tego samego nie jest dobrą praktyką. Przykłady elementów jakościowych mogą obejmować relacje z klientami, jakość prac itp.
- Nie mogą zmierzyć wypłacalności i płynności przedsiębiorstwa. Mierzy jedynie procentowy wzrost lub spadek różnych składników aktywów, pasywów itp. Innymi słowy, wspólnego bilansu wielkości nie można użyć do określenia wskaźnika zadłużenia do kapitału własnego, współczynnika kapitałowego, wskaźnika bieżącej płynności, wskaźnika płynności, dźwigni wskaźnik itp., które są zwykle stosowane przy ustalaniu wypłacalności i płynności przedsiębiorstwa.
Wniosek
Podsumowując, można powiedzieć, że bilans wspólnej wielkości ułatwia łatwe porównanie wyników rocznych tej samej firmy lub porównanie różnych firm o różnej wielkości. Aby rozwinąć, użytkownik może nie tylko bez wysiłku zobaczyć, jak dobrze jest alokowana struktura kapitałowa firmy, ale może również porównać te wartości procentowe z innymi okresami w czasie lub z innymi firmami. Umożliwia również analitykowi porównywanie firm o różnej wielkości, niezależnie od ich różnicy wielkości, co jest wbudowane w surowe dane.
