Co to jest rezerwa bankowa?
Rezerwy bankowe odnoszą się do minimalnych rezerw płynności, które każdy bank jest zobowiązany utrzymywać, aby nigdy nie zabrakło mu gotówki w przypadku, gdy klient zażąda wypłaty depozytów przechowywanych w banku.
Klasyfikacja
Można go zaliczyć do rezerwy obowiązkowej i rezerwy nadwyżkowej.
# 1 - Wymagana rezerwa
Rezerwa obowiązkowa to minimalne środki, które banki muszą posiadać, aby wywiązać się ze swoich zobowiązań depozytowych. Fed jest upoważniony do okresowego dokonywania zmian w stopie rezerwy obowiązkowej.
Fed zaktualizował swój docelowy poziom rezerw obowiązkowych, który obowiązuje od dnia wejścia w życie 17 stycznia 2019 r. Zaktualizowane limity są następujące:
( Źródło : federalreserve.gov)
Zgodnie z najnowszymi wymogami wszystkie banki, które mają zobowiązania z tytułu depozytów o wartości większej niż 16,30 mln USD, ale niższej niż 124,20 mln USD, muszą utrzymywać 3% depozytów jako rezerwę obowiązkową, a banki ze zobowiązaniami z tytułu depozytów przekraczające 124,20 USD. mln musi utrzymywać rezerwę obowiązkową równą 10% wartości depozytów.
Ponadto, obliczając wysokość rezerwy obowiązkowej, banki biorą pod uwagę rachunki transakcyjne netto, co oznacza, że nie uwzględniają środków należnych od innych banków lub transakcji, które nadal pozostają do spłaty.
# 2 - Nadwyżka rezerwy
Nadwyżkowa rezerwa to gotówka wymagana do przechowywania w skarbcu powyżej minimalnej wymaganej rezerwy. Zazwyczaj banki utrzymują nadwyżkę rezerw na niższych poziomach i pożyczają pieniądze zamiast przechowywać je w skarbcach. Dzieje się tak głównie dlatego, że banki mogą uzyskać wyższe zyski pożyczając środki w porównaniu z oprocentowaniem oferowanym przez Fed. W przeszłości zachęty do utrzymywania nadmiernych sald rezerw były bardzo niskie lub bliskie zeru. Jednak w scenariuszach kryzysowych nadmierne saldo rezerw może się nagromadzić.
Wymogi dotyczące polityki pieniężnej i rezerw bankowych
- Jeśli Fed podniesie poziom rezerw obowiązkowych i docelowy poziom rezerwy nadwyżkowej, zwiększy ilość środków, które mają być trzymane w gotówce lub w skarbcu dla wszystkich banków. W takim scenariuszu bankom zostanie mniej pieniędzy do pożyczenia.
- W czasie kryzysu finansowego, podobnie jak w przypadku kryzysu finansowego, który miał miejsce w 2008 roku, Fed obniżył docelowe wskaźniki rezerw do najniższego możliwego pułapu w celu pobudzenia akcji kredytowej i zapoczątkowania ożywienia gospodarczego. Jednak w 2008 r., Nawet po najniższych wymaganiach rezerwowych, banki nie były gotowe do udzielania pożyczek z powodu dużej ilości złych długów i chcą wykorzystać dostępne środki pieniężne uzyskane z rezerwy na odpisanie złych długów.
- W czasie kryzysu w 2008 r. Zagregowana nadwyżka rezerw wszystkich banków osiągnęła poziom 1,25 bln USD (zgodnie z danymi opublikowanymi w wydaniu Statystycznym Rezerwy Federalnej H.3), a po stronie pasywów bilansu Fed wzrosły salda rezerw.
- Zamiast pozwolić bankom na odpisanie środków na umorzenie nieściągalnych długów, Fed w październiku 2008 r. Zmienił politykę i zaczął płacić odsetki od funduszy rezerwowych. Oferowana stopa procentowa podlegała wahaniom wraz z polityką pieniężną. Ten niekonwencjonalny ruch pozwolił Fed na przejęcie kontroli nad papierami wartościowymi rynku pieniężnego i krótkoterminowymi stopami procentowymi.
Oprocentowanie rezerw bankowych
Oprocentowanie rezerw obowiązkowych (IORR) i stopa procentowa rezerwy nadwyżkowej (IOER) są określane przez Fed. Ta stopa procentowa jest aktualizowana każdego dnia roboczego o 16:30 czasu wschodniego o stopę procentową na następny dzień roboczy.
Ostatnia opublikowana stopa procentowa przedstawia się następująco:
( Źródło: federalreserve.gov)
Wpływ inflacji
W okresie inflacji popyt na dobra i usługi przewyższa dostępną podaż po cenach bieżących. Ta luka między popytem a podażą prowadzi do wzrostu cen i powoduje inflację. Aby poradzić sobie ze scenariuszem, Fed zaczyna płacić wyższe odsetki od nadwyżki rezerwy, co ma wpływ na wzrost akcji kredytowej jako zabezpieczenie przed presją inflacyjną.
Kiedy Fed podnosi oprocentowanie nadwyżki rezerw, banki stają się bardziej skłonne do trzymania gotówki w skarbcu zamiast jej pożyczać, co wpływa na siłę nabywczą konsumentów, a tym samym na istoty odzyskujące równowagę.
Jednak gdy gospodarka przechodzi przez problem deflacji (tj. Gdy podaż produkowanych dóbr i usług jest wyższa niż popyt), zasileni obniżają stopę procentową prawie do zera. Zachęca to do udzielania pożyczek, skutkując wzrostem siły nabywczej użytkowników końcowych.
Wniosek
Rezerwy bankowe to minimalna kwota środków przechowywanych przez banki w gotówce lub w skarbcu w celu zapewnienia zgodności z przepisami federalnego banku rezerw. Głównym celem jest uregulowanie procedury bankowej i zapewnienie, że bankom nie zabraknie środków w przypadku powstania zobowiązania na żądanie.
