Co to jest współczynnik kapitału własnego?
Współczynnik kapitałów własnych to współczynnik wypłacalności, który pomaga w wycenie wartości aktywów, które są finansowane z kapitału własnego właściciela. Mówiąc najprościej, jest to wskaźnik finansowy, który służy do pomiaru proporcji inwestycji właściciela wykorzystanej do sfinansowania aktywów firmy i wskazuje stosunek funduszu właściciela do całkowitego funduszu zainwestowanego w działalność i jest obliczany poprzez podzielenie kapitał własny spółki według jej aktywów ogółem.
Tradycyjnie uważa się, że im wyższy udział funduszu właściciela tym niższy stopień ryzyka. Inwestorzy ostatecznie otrzymają wszystkie pozostałe aktywa pozostałe po spłacie zobowiązań.
Formuła
Wskaźnik kapitału własnego oblicza się jako stosunek kapitału własnego do aktywów ogółem i przedstawia go matematycznie jako:
Wskaźnik kapitału własnego = kapitał własny akcjonariusza / aktywa ogółem
Kapitał własny obejmuje kapitał zakładowy, zyski zatrzymane, akcje własne itp., A aktywa ogółem są sumą wszystkich aktywów trwałych i obrotowych spółki i powinny być równe sumie kapitałów własnych i sumy zadłużenie.
Interpretacja
- Ponieważ wskaźnik ten oblicza udział inwestycji właścicieli w łącznych aktywach przedsiębiorstwa, zatem wyższy wskaźnik uważa się za korzystny dla przedsiębiorstw.
- Wyższy poziom inwestycji ze strony udziałowców przyciąga więcej inwestycji ze strony potencjalnych akcjonariuszy, ponieważ uważają, że spółka jest bezpieczna do inwestowania, ponieważ już poziom inwestycji inwestora jest wyższy.
- Wyższy poziom inwestycji zapewnia również poziom bezpieczeństwa wierzycielom, ponieważ pokazuje, że firma nie jest tak ryzykowna w transakcjach i mogą pożyczać fundusze, myśląc, że firma będzie w stanie łatwo spłacić swój dług.
- Spółki o wyższym współczynniku kapitału własnego sugerują również, że spółka ma mniejsze koszty finansowania i obsługi zadłużenia, ponieważ większa część aktywów jest własnością udziałowców kapitałowych. Nie ma kosztu finansowania, w tym odsetek od finansowania kapitałem własnym w porównaniu z kosztem, który jest ponoszony na finansowanie dłużne i pożyczki za pośrednictwem banków i innych instytucji.
- Sugeruje się, aby w miarę możliwości firmy wybierały finansowanie kapitałowe zamiast finansowania dłużnego, ponieważ finansowanie kapitałowe jest zawsze ekonomiczne w porównaniu z finansowaniem dłużnym, ponieważ istnieją różne koszty finansowania i obsługi długu związane z finansowaniem dłużnym. Spłacanie takich długów jest obowiązkowe niezależnie od tego, czy firma jest w dobrym stanie, czy nie.
Przykład
Weźmy przykład firmy o nazwie jewels ltd zajmującej się produkcją biżuterii, której bilans wykazywał następujące aktywa i pasywa:
- Bieżące aktywa: 30000 USD
- Aktywa długoterminowe: 70 000 USD
- Kapitał własny: 65 000 USD
- Zobowiązania długoterminowe: 20000 USD
- Bieżące zobowiązania: 25 000 USD
Aktywa ogółem = Aktywa obrotowe + Aktywa długoterminowe
= 100 000 USD
Kapitał własny = 65 000 USD
W związku z tym,
Wskaźnik kapitału własnego = kapitał własny akcjonariusza / aktywa ogółem
= 0,65
Widzimy wyraźnie, że współczynnik kapitału własnego spółki wynosi 0,65. Ten wskaźnik jest uważany za zdrowy, ponieważ firma ma znacznie więcej finansowania od inwestorów niż finansowanie dłużne. Udział inwestorów wynosi 0,65% wszystkich aktywów spółki.
Znaczenie wskaźnika kapitału własnego
- Spółka, której współczynnik kapitału własnego jest większy niż 50%, nazywana jest firmą konserwatywną, podczas gdy spółka, której współczynnik ten jest niższa niż 50%, nazywana jest firmą lewarowaną. W podanym przykładzie jewels ltd, ponieważ współczynnik kapitału własnego wynosi 0,65, tj. Powyżej 50%, spółka jest firmą konserwatywną. Konserwatywne firmy są mniej ryzykowne w porównaniu do firm lewarowanych.
- Konserwatywne firmy muszą wypłacać dywidendy tylko wtedy, gdy są zyski. Jednak w przypadku firm lewarowanych odsetki muszą być zapłacone niezależnie od tego, czy firma osiąga zyski, czy nie. W związku z tym przedsiębiorstwa o wyższych wskaźnikach kapitału własnego są narażone na mniejsze ryzyko, a wierzyciele i inwestorzy wolą pożyczać i inwestować w spółkę o wysokim współczynniku kapitałowym, ponieważ odzwierciedla to konserwatywne zarządzanie firmą i terminową spłatę wierzycieli.
- Ponadto firmy, które mają wyższy wskaźnik, muszą płacić mniejszy koszt finansowania, a tym samym mieć więcej gotówki na przyszły wzrost i ekspansję; z drugiej strony firmy o niższych wskaźnikach muszą płacić więcej gotówki na spłatę odsetek i zadłużenia.
- Odzwierciedla również ogólną siłę finansową firmy. Służy również do sprawdzenia, czy struktura kapitału jest solidna, czy nie. Wyższy wskaźnik świadczy o wyższym wkładzie udziałowców i wskazuje, że spółka ma lepszą długoterminową wypłacalność, z drugiej strony istnieje duże ryzyko dla wierzycieli w przypadku niższego współczynnika.
Wniosek
Wskaźnik kapitału własnego oblicza stosunek łącznych aktywów sfinansowanych przez akcjonariuszy w stosunku do wierzycieli. Generalnie w spółce preferowany jest wyższy wskaźnik, ponieważ istnieje bezpieczeństwo w spłacie długu i innych zobowiązań, ponieważ jeśli więcej finansowania odbywa się z kapitału, to nie ma obowiązku spłaty odsetek itp., A dywidenda nie jest obowiązkowa , jest wypłacana, jeśli spółka osiąga zyski, ale niski wskaźnik można również uznać za dobry wynik dla akcjonariuszy, jeśli stopa procentowa płacona wierzycielom jest niższa niż zwrot z aktywów. Dlatego też zaleca się potencjalnym inwestorom i wierzycielom, aby przed podjęciem jakiejkolwiek decyzji związanej ze spółką przeanalizować kalkulację wskaźnika kapitału własnego pod każdym kątem.
