Różnice między płynnością a wypłacalnością
Przed dokonaniem jakiejkolwiek inwestycji ważne jest, aby wiedzieć z góry dwa czynniki - czy ta inwestycja utrzyma płynność firmy i czy inwestycja, którą firma dokonuje, zachowa wypłacalność firmy nienaruszoną.
Wielu inwestorów przytłacza pojęcie płynności i wypłacalności; w rezultacie używają tych terminów zamiennie. Jednak te dwa są całkowicie różne od siebie.
- Płynność można zdefiniować jako zdolność firmy do regulowania bieżących zobowiązań z tytułu posiadanych aktywów obrotowych. Płynność jest pojęciem krótkoterminowym i jednocześnie jednym z najważniejszych, ponieważ bez płynności firma nie będzie w stanie spłacać swoich bezpośrednich zobowiązań. Do określenia płynności firmy używamy wskaźników, takich jak wskaźnik płynności, płynność szybka i wskaźnik gotówki.
- Z drugiej strony, wypłacalność można zdefiniować jako zdolność przedsiębiorstwa do prowadzenia działalności w długim okresie. Oznacza to, że wypłacalność jest pojęciem długoterminowym.
Inwestycje mogą wpływać na oba te czynniki, ale bardzo się od siebie różnią.
Infografiki płynności a wypłacalność
Jak widać, każda z tych koncepcji jest zupełnie inna. Oto najważniejsze różnice między płynnością a wypłacalnością opisane poniżej -
Płynność i wypłacalność - kluczowe różnice
Jak już widać, płynności i wypłacalności nie da się zamieniać i są one całkowicie różne od siebie. Przyjrzyjmy się krytycznym różnicom między płynnością a wypłacalnością -
- Płynność można zdefiniować jako zdolność firmy do spłacania bieżących zobowiązań aktywami obrotowymi. Z drugiej strony, wypłacalność to zdolność osoby fizycznej lub firmy do spłaty długu długoterminowego w długim okresie.
- Płynność to pojęcie krótkoterminowe. Wypłacalność to koncepcja długoterminowa.
- Płynność można sprawdzić za pomocą wskaźników, takich jak wskaźnik bieżącej płynności, wskaźnik szybki, itp. Wypłacalność można sprawdzić za pomocą wskaźników, takich jak wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego, wskaźnik pokrycia odsetek itp.
- Z punktu widzenia koncepcji płynność jest dość niskim ryzykiem. Rozsądna wypłacalność jest dość dużym ryzykiem.
- Należy zrozumieć płynność, aby wiedzieć, jak szybko firma byłaby w stanie zamienić swoje aktywa obrotowe na gotówkę. Wypłacalność natomiast mówi o tym, czy firma ma zdolność do utrzymywania się przez długi czas.
Tabela porównawcza płynności i wypłacalności
| Podstawa do porównania płynności z wypłacalnością | Płynność | Wypłacalność |
| 1. Znaczenie | Płynność można zdefiniować jako zdolność firmy do spłaty bieżących zobowiązań aktywami obrotowymi. | Wypłacalność można zdefiniować jako zdolność firmy do prowadzenia działalności przez długi okres. |
| 2. O co w tym wszystkim chodzi? | Jest to krótkoterminowa koncepcja posiadania wystarczającej ilości gotówki i ekwiwalentów gotówki, aby spłacić obecne długi. | To długofalowa koncepcja tego, jak dobrze będzie prowadzona działalność firmy. |
| 3. Obowiązki | Zobowiązania krótkoterminowe (zgodnie z oczekiwaniami) | Odpowiedzialność długoterminowa. |
| 4. Po co to rozumieć? | Aby wiedzieć, jak szybko aktywa obrotowe można zamienić na gotówkę. | Dowiedzieć się, czy firma może przetrwać rok po roku. |
| 5. Ryzyko | Całkiem nisko. | Całkiem wysoko. |
| 6. Na co zwrócić uwagę w bilansie | Aktywa obrotowe, zobowiązania krótkoterminowe i szczegółowy rachunek każdej pozycji pod nimi; | Kapitał własny, zadłużenie, aktywa długoterminowe itp .; |
| 7. Stosowane wskaźniki | Współczynnik prądu, współczynnik testu kwasowości itp .; | Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego, wskaźnik pokrycia odsetek itp .; |
| 8. Wpływ na siebie nawzajem | Jeśli wypłacalność jest wysoka, płynność można osiągnąć w krótkim okresie. | Jeśli płynność jest wysoka, wypłacalność może nie zostać osiągnięta szybko. |
Wniosek
Jak widać, płynność i wypłacalność są ważnymi pojęciami dla biznesu. Ale nie można ich używać zamiennie; ponieważ mają zupełnie inny charakter, zakres i cel. Płynność może zapewnić, że firma może spłacić swoje bezpośrednie zadłużenie. Z drugiej strony wypłacalność dotyczy zadłużenia długoterminowego i zdolności firmy do utrzymywania się. Kiedy zrozumiesz te pojęcia, będziesz w stanie stać się rozważnym. Będziesz także w stanie podejmować szybkie i efektywne decyzje dotyczące następnego ruchu (ruchów) Twojej firmy.
