Różnica między funduszami indeksowymi a funduszami powierniczymi
Zarówno fundusze indeksowe, jak i fundusze inwestycyjne są wykorzystywane do dywersyfikacji portfela, w którym fundusze indeksowe są funduszami zamkniętymi, które generalnie śledzą określony indeks, nie odbiegając od niego, podczas gdy fundusze inwestycyjne to fundusze otwarte, które są aktywnie zarządzane, co odbiega od ich punkt odniesienia, inwestując w różnorodne akcje.
Oba fundusze są źródłem inwestycji i oszczędzają na zapisach na jednostki funduszu. Na rynku jest wiele funduszy o różnych cechach i strategiach, a inwestorzy mogą wybierać spośród pul funduszu, z których chcą inwestować.
Na rynku istnieją różne rodzaje funduszy, takie jak fundusz udziałowy, fundusz dłużny, fundusz hybrydowy, fundusz indeksowy, fundusz giełdowy itp.
Infografiki dotyczące funduszy indeksowych a fundusze powiernicze
Zobaczmy największą różnicę między funduszami indeksowymi a funduszami inwestycyjnymi.
Kluczowe różnice
Krytyczna różnica między nimi jest następująca -
- Istotna różnica polega na tym, że celem inwestycyjnym funduszy inwestycyjnych jest przekroczenie referencyjnej stopy zwrotu z rynku lub dowolnego funduszu funduszu, w który inwestuje fundusz, podczas gdy z drugiej strony celem inwestycyjnym funduszu indeksowego jest utrzymanie lub wyrównanie stopy zwrotu indeksu wzorcowego, na przykład w celu dopasowania zwrotu indeksu S&P 500 itp.
- Fundusze indeksowe, które stanowią kombinację inwestycyjną funduszu, są generalnie zautomatyzowane, ponieważ stanowią inwestycję w taki sam typ portfela jak indeks, który jest wyznaczany jako indeks odniesienia dla funduszu. Z drugiej strony inwestowanie funduszy inwestycyjnych jest w większości inwestycją aktywną. W przeciwieństwie do tego fundusze inwestycyjne śledzą firmę lub udział różnych akcji w branży, a następnie wycofują i inwestują swoje udziały, aby pokonać zyski na rynku.
- Fundusze indeksowe śledzą wyniki indeksu, który jest wyznaczany jako punkt odniesienia, podczas gdy fundusze inwestycyjne śledzą wyniki różnych posiadanych przez siebie akcji i śledzą wyniki swoich udziałów.
- Fundusze inwestycyjne to w większości fundusze otwarte, podczas gdy fundusze indeksowe są funduszami zamkniętymi i generalnie mają okres blokady.
- Fundusze indeksowe nie mają dużego zespołu zarządzającego, ponieważ inwestycja w ten fundusz jest inwestowaniem pasywnym. W efekcie opłaty, które giną w funduszach indeksowych, nie przynoszą tak dużego zwrotu w porównaniu z funduszami inwestycyjnymi, które są aktywnie zarządzane i mają duży zespół inwestycyjny.
Tabela porównawcza indeksu a fundusze powiernicze
| Fundusze indeksowe | Fundusze inwestycyjne | |
| Nie pobiera wysokich opłat w porównaniu do funduszy inwestycyjnych. | Pobiera wysokie opłaty za zarządzanie z powodu aktywnego inwestowania, zwykle 2% zarządzanych aktywów. | |
| Historia wskazuje, że zwrot z inwestycji pasywnych, tj. Przewyższają zyski funduszy inwestycyjnych. | Są one łatwe do pokonania i osiągają lepsze wyniki w porównaniu z funduszami indeksowymi w praktyce. | |
| Zwykle śledzi określony indeks i nie odbiega ich stanu posiadania od tego indeksu. | Odchodzi od benchmarku i może inwestować w różne akcje, ponieważ dokonują aktywnych inwestycji i śledzą akcje. | |
| Zamknięte | Otwarty | |
| Krótki do średniego horyzontu inwestycyjnego | Ogólnie rzecz biorąc, długi horyzont inwestycyjny jest przydatny, gdy inwestor decyduje się zainwestować w te fundusze. | |
| Inwestycja jest w indeks, który kupuje wszystkie akcje w tej samej proporcji co indeks. | Inwestycja jest w akcje. Nie ma ustalonej części inwestycji w akcje i inwestują w akcje zgodnie z wynikami firmy lub wewnętrzną wartością akcji. | |
| To mniejszy koszt. Nie ponoszą znacznych kosztów przy sprzedaży i kupnie zapasów; stąd ich wskaźnik kosztów jest niższy niż w przypadku funduszy inwestycyjnych. | Pociąga to za sobą wysokie koszty zakupu i sprzedaży akcji, stąd też wskaźnik wydatkowy funduszu jest znaczną kwotą, co również wpływa na zwrot funduszu. |
Końcowe przemyślenia
To, czy inwestować w indeks, czy w fundusze inwestycyjne, jest kwestią celu inwestycyjnego inwestora, a także horyzontu czasowego i apetytu inwestora na ryzyko. Historia sugeruje jednak, że zwrot z funduszu indeksowego był lepszy od zwrotu z funduszu wspólnego inwestowania. Wynika to głównie z kosztów i opłat za zarządzanie, które w funduszach inwestycyjnych są znaczące.
W Indiach ekspozycja na fundusze indeksowe jest mniejsza w porównaniu do funduszy inwestycyjnych, a także innych rynków rozwiniętych. Jednak w gospodarkach rozwiniętych, takich jak amerykański fundusz indeksowy, stał się ostatnio znaczącym źródłem inwestycji i zwrotu, a wielu inwestorów zostało zwabionych do tego programu przez aktywne domy funduszy. Opcje inwestycyjne należy oceniać w świetle budżetu. Również świadomość inwestorów na temat nowych produktów na rynku ma kluczowe znaczenie dla inwestora, który aktywnie poszukuje aktywów finansowych, aby zainwestować swoje ciężko zarobione pieniądze.
