Co to jest łańcuch opcji?
Łańcuch opcji to szczegółowa reprezentacja wszystkich dostępnych kontraktów opcyjnych dla danego aktywa (akcje, indeksy, waluty, towary) i zapewnia szybki obraz wszystkich dostępnych opcji sprzedaży i opcji kupna danego aktywa wraz z ich ceną, wolumenem, szczegółami otwartych pozycji , co może być korzystne dla przedsiębiorcy, jeśli chodzi o analizę rynku i podjęcie odpowiednich i natychmiastowych działań.
Przykłady łańcucha opcji
Weźmy przykład łańcucha opcji:
Źródło: finance.yahoo.com
Powyższe migawki pochodzą z Yahoo Finance. W tym przypadku bierzemy przykład Facebook Inc (Fb)
Jak pokazano w przykładzie,
- Facebook Inc (Fb) kosztuje 197,93 USD.
- Dostępne połączenia są z cenami wykonania: 125, 130, 135, 215, 217,5 USD itd.
- Dostępne pozycje mają ceny wykonania: 125, 130, 135, 140, 145 USD itd.
Powyższe wykresy są przykładem łańcucha opcji dla Facebook Inc.
- Jak widać, zawiera wszystkie szczegóły dotyczące dostępnych kontraktów opcji dla Facebook Inc.
- Powyższy wykres jest zwykle dostarczany przez brokerów na platformach handlowych. Niektóre internetowe platformy giełdowe również udostępniają takie dane, np. Yahoo Finance, Google Finance, Money Control.
- Wszystkie notowania na rynku są przedstawiane w postaci łańcuchów opcji z zasilaniem w czasie rzeczywistym lub z opóźnieniem.
- Trader może analizować rynek, patrząc na wszystkie szczegóły podane w łańcuchu opcji i może podjąć odpowiednie działania.
Charakterystyka łańcucha opcji
Poniższe informacje są dostarczane przez łańcuch opcji:
# 1 - Nazwa kontraktu - Nazwa kontraktu to nazwa nadana kontraktowi w celu identyfikacji.
# 2 - Data ostatniej transakcji - Data ostatniej transakcji określa datę i godzinę, w której miała miejsce ostatnia transakcja. Handel, tutaj odnosi się do uzgadniania cen przez kupującego i sprzedającego.
# 3 - Cena wykonania - opcja to kontrakt, w którym właściciel kupuje lub sprzedaje aktywa po uzgodnionej cenie w uzgodnionym terminie. Cena wykonania to uzgodniona cena, po której właściciel kupi lub sprzeda aktywa w momencie wygaśnięcia.
# 4 - Ostatnia cena transakcji (LTP) - Ostatnia cena transakcji to ostatnia cena, po której nastąpiła transakcja na kontrakcie opcyjnym.
# 5 - Cena kupna - Cena kupna pokazuje najwyższą ofertę na rynku dla tego kontraktu. Jest to zazwyczaj najlepsza cena, za jaką inwestor jest gotowy do zakupu na rynku. Jeśli jeden kupujący jest gotowy do zakupu za 50 USD, a drugi jest gotowy do zakupu za 55 USD, wówczas kupujący z 55 USD znajdzie się na górze i zostanie wyświetlony w ofercie.
# 6 - Cena sprzedaży - cena sprzedaży pokazuje najwyższą cenę sprzedaży na rynku dla tego kontraktu. Jest to zazwyczaj najlepsza cena, za jaką inwestor jest gotowy do sprzedaży na rynku. Jeśli jeden sprzedawca jest gotowy do sprzedaży po 50 USD, a drugi jest gotowy do sprzedaży po 55 USD, to sprzedawca z 50 USD znajdzie się na górze i zostanie wyświetlony w zapytaniu.
# 7 - Zmiana - Zmiana pokazuje różnicę w ostatnim LTP i poprzednim LTP. Jeśli LTP wzrośnie, zmiana będzie dodatnia, a jeśli spadnie, zmiana będzie ujemna.
# 8 - Zmiana% - Zmiana % pokazuje, o ile ostatni LTP zmienił się w stosunku do poprzedniego LTP w ujęciu procentowym. % Zmiany jest równe zmianie * 100 / poprzednim LTP.
# 9 - Wolumen - Wolumen odnosi się do liczby kontraktów będących przedmiotem obrotu na rynku dla danego kontraktu. Pokazuje ilość płynności na rynku dla tego kontraktu.
- Na przykład w ciągu jednego dnia w przypadku kontraktu opcji kupna na rynku było wielu kupujących i sprzedających, ale nie doszło do wymiany handlowej, tj. Doszło do transakcji między kupującym a sprzedającym. W takim przypadku głośność będzie wynosić zero.
- Z drugiej strony jest kupujący, który kupił 50 sztuk tej opcji od sprzedawcy. W tym przypadku 50 będzie głośnością.
- Wolumen obrazuje ilość płynności na rynku. Im wyższy wolumen, tym wyższa płynność, czyli większe zainteresowanie inwestorów tym zabezpieczeniem. Gdy wolumen jest wyższy, traderowi będzie łatwiej kupować i wyrównywać ceny.
# 10 - Otwarte odsetki - otwarte odsetki odnoszą się do liczby otwartych pozycji dla danego kontraktu, które nie zostały zamknięte, wygasłe ani wykonane do tej pory.
Na przykład,
- Jeśli przedsiębiorca A kupił 100 lotów w ramach kontraktu, przedsiębiorca B sprzedał 100 lotów tego kontraktu. W tym przypadku obaj traderzy nie zamknęli jeszcze swoich pozycji. W związku z tym całkowite otwarte zainteresowanie w tym momencie wyniesie 100 lotów.
- Teraz trader A sprzedał 50 kontraktów Traderowi C. Dlatego też Trader A ma teraz 50 otwartych pozycji kupna, trader B ma 100 otwartych pozycji sprzedaży, a trader C ma 50 otwartych pozycji kupna. W związku z tym całkowite otwarte zainteresowanie w tym momencie wyniesie 100 lotów.
- Teraz trader B kupił 80 lotów, po 40 każdy od handlowca A i C. W związku z tym całkowita liczba otwartych pozycji wynosi 20.
W powyższym przykładzie, jeśli spróbujemy obliczyć objętość, będzie to wyglądać następująco:
- Całkowita objętość = 100
- Całkowita objętość = 100 + 50 = 150
- Całkowita objętość = 100 + 50 + 80 = 230
W związku z tym wolumen stale rośnie, podczas gdy otwarte zainteresowanie może rosnąć, spadać lub pozostać na stałym poziomie.
Punkty do zapamiętania
- Wyższa różnica między ceną wywoławczą a ceną kupna oznacza, że płynność tego kontraktu jest niska i odwrotnie.
- Kiedy ostatnio notowana cena (LTP) nadal rośnie, pokazuje trend wzrostowy. Jeśli rynek jest w trendzie wzrostowym, a jednocześnie rośnie otwarte zainteresowanie, wskazuje, że nowi nabywcy wchodzą na rynek, pokazuje, że rynek jest byczy
- Kiedy LTP rośnie, ale otwarte zainteresowanie spada, pokazuje to, że albo sprzedający krótcy pokrywają pozycje, albo kupujący zamykają swoje pozycje. Oznacza to, że pieniądze są uwalniane z rynku, pokazuje, że rynek jest niedźwiedzi.
- Kiedy LTP spada, pokazuje trend spadkowy. Jeśli rynek jest w trendzie spadkowym, a jednocześnie rośnie otwarte zainteresowanie, oznacza to, że na rynek wchodzą nowi sprzedawcy, pokazuje, że rynek jest niedźwiedzi.
- Gdy zmiana procentowa jest większa, pokazuje to, że LTP gwałtownie rośnie lub spada. Kiedy otwarte zainteresowanie jest wysokie, a LTP na rynku gwałtownie spada, oznacza to, że inwestorzy, którzy kupili kontrakt po wyższej cenie, tracą teraz pieniądze i są gotowi zamknąć swoje pozycje po niższych cenach, co wskazuje na panikę.
Wniosek
Łańcuch opcji zapewnia szybki obraz wszystkich dostępnych opcji dla zasobu. Pomaga przedsiębiorcy w analizie rynku poprzez analizę płynności, trendu, wolumenu obrotu, otwartych pozycji i zmian cen. Pomaga przedsiębiorcy w podejmowaniu natychmiastowych działań w przypadku nagłych ruchów na rynku.
