Co to jest trader o stałym dochodzie?
Inwestor o stałym dochodzie to pośrednik finansowy, który handluje papierami wartościowymi o stałym dochodzie, takimi jak obligacje rządowe lub korporacyjne, weksle lub weksle, albo w celu inwestycji osobistych, albo dla klientów swojego pracodawcy, firmy zarządzającej aktywami.
Wyjaśnienie
W zawodzie handlowym większość handlowców lub firm zarządzających aktywami specjalizuje się w jednej konkretnej dziedzinie, inwestując w oparciu o wiedzę i zasoby, którymi dysponują, lub w zależności od rodzaju rynku lub klientów, z którymi chcą mieć do czynienia. Dlatego istnieją kategorie, takie jak handlowiec towarami, akcjami, inwestycjami alternatywnymi, stałym dochodem lub instrumentami pochodnymi.
Obowiązki tradera o stałym dochodzie
- Jeśli trader o stałym dochodzie ma do czynienia ze swoim własnym portfelem inwestycyjnym, może być zmuszony do zrobienia kilku czapek, na przykład dewelopera strategii handlowej, menedżera portfela i wykonawcy transakcji .
- Jeśli pracuje dla butikowej firmy inwestycyjnej, może być zmuszony do współpracy z menedżerem portfela, który jest odpowiedzialny za podjęcie decyzji o tym, jaka część portfela trafia na dany rodzaj papierów wartościowych po przeanalizowaniu IPS klientów, a w domenie strategia jest opracowywana przez przedsiębiorcę, który podejmuje się wykonania w celu realizacji tej strategii.
- Jeśli jednak firma jest dużą grupą zarządzającą aktywami, taką jak BlackRock , istnieje większy podział pracy, aw takim przypadku może istnieć oddzielny dział strategii, który zarządza dużą ilością posiadanych aktywów.
- Takie firmy mają obowiązek powierniczy , co oznacza, że klienci dają im swobodę w zakresie swoich inwestycji, a zatem muszą działać w najlepszym interesie klientów. W takim środowisku trader w dużej mierze odgrywa rolę egzekutora handlu.
- Oprócz odpowiedzialności za wykonanie, trader musi stale obserwować wyniki portfela i sprawdzać, czy portfel odszedł od celów określonych w IPS i określonej strategii handlowej. W takiej sytuacji obowiązkiem przedsiębiorcy jest ponowne zbilansowanie portfela i przywrócenie go na właściwe tory.
Dlatego rolę przedsiębiorcy można podsumować w następujący sposób:
W istocie mamy do czynienia z egzekucją i drugorzędną w stosunku do niej, a także monitorowaniem i równoważeniem. Oprócz tych dwóch obowiązków, role wysokiego szczebla w zakresie opracowywania strategii i zarządzania portfelem są zgodne z wielkością portfela, im większa kwota, tym mniejsze są szanse, że te dwa obowiązki będą leżeć w gestii przedsiębiorcy.
Umiejętność wymagana, aby zostać traderem o stałym dochodzie
# 1 - Wiedza techniczna
Przedsiębiorca powinien bardzo dobrze rozumieć wycenę inwestycji o stałym dochodzie i ich wypłaty. Istnieje szeroka gama produktów objętych tą domeną, takich jak dług rządowy i korporacyjny, zabezpieczone zobowiązania dłużne (CDO), zabezpieczone zobowiązania hipoteczne (CMO), zabezpieczone zobowiązania kredytowe (CLO), papiery wartościowe zabezpieczone hipoteką (MBS) lub aktywa papiery wartościowe zabezpieczone (ABS), takie jak obligacje zabezpieczone pożyczkami na karcie kredytowej lub pożyczkami studenckimi i tak dalej.
# 2 - Znajomość rynku
- Papiery wartościowe o stałym dochodzie dobrze sobie radzą, gdy gospodarka jest wolna. Dzieje się tak dlatego, że w tym okresie stopy procentowe są wyższe, a ponieważ ceny papierów o stałym dochodzie są odwrotnie proporcjonalne do stóp procentowych, jest to moment, w którym można je kupić po niższej cenie. Kiedy gospodarka się poprawia, stopy procentowe spadają, ceny rosną, jest to dobry czas na sprzedaż papierów wartościowych o stałym dochodzie i inwestowanie w akcje. Dlatego przedsiębiorca musi dbać o otoczenie rynkowe i uwzględniać takie zmiany w swoich strategiach inwestycyjnych.
- Co więcej, analiza krzywej dochodowości jest skutecznym narzędziem przewidywania, w jakim kierunku podąży gospodarka w przyszłości, a tym samym sposobem przewidywania recesji lub cykli księgowych. Więc może pomóc w ustaleniu czasu na rynku.
- Dlatego przedsiębiorca musi podążać za rynkiem i starać się zawrzeć transakcję, która leży w najlepszym interesie klientów.
# 3 - Analiza ruchu
Jak wspomniano powyżej, monitorowanie i przywracanie równowagi jest ważnym aspektem ról i obowiązków przedsiębiorcy. Dlatego powinien mieć umiejętności analizowania rynku w momencie, gdy odsuwa się on od jego przewidywań i zajmowania się odpowiednim równoważeniem portfela.
Kwalifikacje edukacyjne
- Dyplom w dziedzinie finansów zwiększa szanse kandydata na inwestora o stałym dochodzie. Stopnie te mogą obejmować tytuł licencjata w dziedzinie administracji biznesowej ze specjalizacją w finansach do tytułu magistra w tej samej dziedzinie. Certyfikacja, taka jak Chartered Financial Analyst (CFA) lub CA Full Form (CA), może zapewnić kandydatowi szeroką bazę wiedzy umożliwiającą zrozumienie koncepcji ram technicznych stojących za instrumentami dostępnymi na rynku.
- Przedmioty, które kandydat musi dobrze znać, powinny obejmować między innymi finanse, ekonomię, statystykę i prawdopodobieństwo, matematykę, a obecnie dobre doświadczenie w finansach behawioralnych działa jako dodatkowa zaleta, ponieważ pomaga w profilowaniu sytuacyjnym i psychologicznym klientów których inwestycjami zarządza przedsiębiorca.
- W Stanach Zjednoczonych, zgodnie z wytycznymi FINRA , istnieje kilka egzaminów kwalifikacyjnych dla różnych dziedzin obrotu papierami wartościowymi, od tych wymaganych w dziedzinie rządowych papierów wartościowych, przez komunalne papiery wartościowe, po papiery dłużne przedsiębiorstw. Niektóre z nich to egzaminy na poziomie reprezentatywnym , takie jak egzamin Serii 7, podczas gdy inne są egzaminami na poziomie głównym , a inne są egzaminami stowarzyszeniowymi, takimi jak Seria 63. Firma może wymagać zaliczenia tych egzaminów do handlu, dlatego kandydat musi zapoznać się z polityką firmy lub skontaktować się z Kierownik ds. zasobów ludzkich, aby zrozumieć wymagania kwalifikacyjne.
- Świeższy może zacząć od stanowiska analityka i awansować na wyższe stanowiska, gdy jego doświadczenie wzrośnie do 5-7 lat. Opis stanowiska firmy może sugerować wymagane umiejętności terminalu Bloomberg, analizy finansowej, badań rynku, modelowania danych i tak dalej.
Wynagrodzenie
Jak w przypadku każdej pracy, wynagrodzenie może się różnić w zależności od regionu, w zależności od kilku czynników, takich jak koszty utrzymania, wymagania dotyczące pracy, perspektywy wzrostu, standardy branżowe i tak dalej. Jednakże, zgodnie z payscale.com, średnia pensja wynosi 89 396 $ przed opodatkowaniem i potrąceniami oraz dodatkowym wynagrodzeniem, takim jak premie i składniki udziału w zyskach, które mogą zależeć od polityki firmy.
Perspektywy pracy
- Handel instrumentami o stałym dochodzie to zawód odwieczny, bez względu na to, jak dobrze radzi sobie gospodarka, i zawsze istnieje zapotrzebowanie na instrumenty o stałym dochodzie, ponieważ każdy inwestor chce, aby część jego pieniędzy została zainwestowana w bezpieczne inwestycje, aby zaoszczędzić na wygodne życie na emeryturze.
- Perspektywy zatrudnienia rosną, gdy gospodarka zwalnia i zmniejszają się nieznacznie, gdy kwitnie, ale nie są całkowicie eliminowane.
- Co więcej, demografia kraju decyduje również o tym, czy istnieje tendencja wzrostowa w perspektywach zatrudnienia, ponieważ kiedy jest wyższa dywidenda demograficzna, to znaczy populacja jest młodsza, mogą oni ponosić ryzyko, a zatem inwestowanie w kapitał własny wzrasta, np. populacji Indii, ale kiedy populacja się starzeje, rosną inwestycje w papiery wartościowe o stałym dochodzie, tak jak w przypadku Japonii.
