Co to jest handel podstawowy?
Podstawowy handel to pieniężny plan handlowy, który obejmuje zakup określonego instrumentu finansowego, akcji lub towaru oraz sprzedaż powiązanego z nim instrumentu pochodnego. Tutaj inwestorzy dokonują transakcji na podstawie, gdy wiedzą, że dwie akcje lub towary nie są uczciwie wycenione, które są ze sobą powiązane (takie jak udział MFSL i jego przyszły kontrakt). Myślą, że nieprawidłowa wartość zostanie poprawiona.
W przypadku podstawowego obrotu należy dokonać transakcji na akcjach i związanych z nimi kontraktach terminowych; pozycja handlowa będzie zyskowna, jeśli cena zakupu akcji i kontraktów futures plus koszt netto posiadania obu instrumentów, tj. pośrednictwo, odsetki od pieniędzy itp., są niższe od ceny kontraktów futures. Jest również znany jako handel cash and carry.
Przykład handlu bazowego
Złotnikowi pozostały trzy miesiące od dostarczenia złota i zauważył, jak sprzyjająca była sytuacja popytu i podaży, że złotnik może martwić się potencjalnym spadkiem ceny, wynikającym z nadpodaży złota. Złotnik może sprzedać wystarczającą ilość kontraktów futures, aby zabezpieczyć ekspozycję na złoto, które spodziewał się sprzedać. Gdyby obecna cena złota wynosiła 40,00 USD za gram, a kontrakt futures, który wygasł o jeden miesiąc, wyceniał 42,5 USD za gram, to złotnik mógłby teraz ustalić cenę z podstawą +2,5 punktu. W tej chwili złotnik dokonuje transakcji, która jest metodą krótkiej sprzedaży, ponieważ zakłada, że cena kontraktu futures spadnie, a w rezultacie zbliży się do ceny spot.
Podstawa obligacji handlowych
Cena bazowa to oferta cenowa inwestycji w papiery wartościowe, dotycząca jej zwrotu do terminu zapadalności. Cena bazowa jest zwykle oferowana w przypadku papierów wartościowych o stałym dochodzie, takich jak obligacje. Obligacja będzie miała z góry określoną roczną stopę zwrotu. Ta roczna stopa procentowa to kwota, którą obligatariusz może spodziewać się każdego roku z tytułu odsetek.
Futures
Na rynku przyszłości podstawa przedstawia różnicę między ceną gotówkową akcji lub towaru a ceną kontraktów futures tych akcji lub towaru. Jest to główna sarkastyczna teoria dla inwestorów ze względu na asocjację w środku spotu, a ceny kontraktów terminowych wpływają na cenę kontraktów używanych w celu zmniejszenia ryzyka. Ale podejście jest czasami niejasne, ponieważ istnieją różnice między bieżącymi i przyszłymi cenami aż do wygaśnięcia kontraktu futures; dlatego podstawa nie jest automatycznie dokładna.
Oprócz wariancji generowanej z powodu przerwy czasowej między wygaśnięciem kontraktu futures a towarem spot.
Zasiłek
- Inwestorzy mogą zmniejszyć stratę na handlu, jeśli dokonują transakcji w ramach handlu podstawowego.
- Zaletą krótkiej strategii podstawowej jest to, że zapewnia ona cenę, więc wzrost ceny surowców w późniejszym terminie nie wpłynie na inwestorów.
- Pomaga inwestorom uniknąć spadku ceny lub zysku.
- Jest to jedna ze strategii księgowania zysku na dowolnej pozycji zajmowanej przez inwestorów.
- Chroni inwestorów przed wahaniami cen, zmianami stóp procentowych itp.
- Wszystkie pozycje posiadane przez inwestorów powinny zostać wyrównane do końca dnia i żadna pozycja nie pozostaje na noc podczas handlu kontraktami futures na dzień.
- Kontrakty futures otwierają się po innej cenie niż ta, w której zostały zamknięte z poprzedniego dnia. Wahania cen oznaczają, że prawdopodobieństwo nieprzewidzianych strat lub zysków powstaje, gdy pozycje pozostają w księgach na koniec sesji giełdowej.
Ograniczenia
- Handel bazowy ma swój własny koszt i dlatego może zmniejszyć zysk w tym zakresie.
- Zmniejsza ryzyko, które automatycznie przekłada się na niższy zysk.
- Można to zrobić aktywnie, aby dokładnie kontrolować portfel.
- Inwestor w codziennym handlu powinien przestrzegać ścisłych zasad.
- Aby odnieść sukces, day trader musi podążać ściśle określonym kierunkiem. Chęć zawierania marginalnych transakcji i overtrade jest zawsze obecna na rynkach kontraktów terminowych.
- W przypadku handlu dziennego prowizje mogą się sumować bardzo szybko. Inwestorzy przez wiele dni zyskują na wartości nawet pod koniec roku, a ich prowizje rosną.
Wniosek
Z powyższych obserwacji jasno wynika, że implementacja szczegółów cen kontraktów futures nie jest efektywna na rynku, ale w przypadku metali większość informacji o cenach kontraktów terminowych jest efektywnie wykorzystywana. Większość kontraktów na rynkach wykazujących wysokie ryzyko bazowe oznacza, że kontrakty nie są akceptowane do handlu bazowego. W przypadku metali ryzyko bazowe jest mniejsze niż ryzyko ceny spot, więc większość kontraktów jest w stanie zmniejszyć ryzyko ceny spot.
Podstawowy handel powinien odbywać się po rozważeniu jego kosztu utrzymania; w przeciwnym razie wygeneruje straty na transakcjach dokonywanych przez inwestorów.
