Co to jest wzór współczynnika wypracowanych odsetek w czasie?
Współczynnik zarobionych odsetek można zdefiniować jako miarę zdolności firmy do spłaty odsetek od zadłużenia lub zaciągniętej pożyczki i jest obliczany jako stosunek EBIT do całkowitych kosztów odsetkowych.
Formuła wskaźnika zarobionych odsetek razy = EBIT / całkowity koszt odsetek
Gdzie,
- EBIT to zysk przed odsetkami i podatkami
Formuła zarobionych odsetek w Timesie jest łatwa do zrozumienia i zastosowania.
- Licznik formuły ma EBIT, który jest niczym innym jak dochodem operacyjnym przed opodatkowaniem, a jest to w rzeczywistości dochód generowany wyłącznie z działalności gospodarczej po odjęciu wydatków, które są poniesione na prowadzenie tej działalności.
- Mianownik to całkowity koszt odsetkowy firmy, który jest obciążeniem dla firmy, a kiedy EBIT dzieli się przez łączne koszty odsetkowe, można go interpretować jako liczbę zarobków firmy, aby pokryć swoje zobowiązanie odsetkowe.
Przykłady formuły wskaźnika wypracowanego wskaźnika odsetek
Zobaczmy kilka prostych do zaawansowanych praktycznych przykładów, aby lepiej to zrozumieć.
Przykład 1
Firma XYZ ma dochód operacyjny przed opodatkowaniem w wysokości 150 000 USD, a całkowity koszt odsetek dla firmy w roku podatkowym wyniósł 30 000 USD. Jesteś zobowiązany do obliczenia współczynnika zarobionych odsetek w czasie na podstawie powyższych informacji .
Rozwiązanie
Możemy użyć poniższego wzoru do obliczenia współczynnika zarabiania odsetek
- EBIT: 150000
- Całkowity koszt odsetek: 30000
Obliczenie współczynnika narosłych odsetek można przeprowadzić przy użyciu poniższego wzoru:
- = 150 000 / 30,00
Współczynnik zarobionych odsetek razy wyniesie -
- Współczynnik zarobionych odsetek razy = 5 razy.
W związku z tym wskaźnik zarobionych odsetek dla XYZ wynosi 5 razy.
Przykład nr 2
DHFL, jedna z notowanych na giełdzie spółek, w ostatnich latach traci kapitalizację rynkową, ponieważ jej cena akcji zaczęła spadać, a ze średniej ceny 620 za akcję spadła do 49 za akcję. Analityk próbuje zrozumieć przyczynę tego samego, a inicjowanie chce obliczyć współczynniki wypłacalności.
Musisz obliczyć współczynnik zarobionych odsetek od 9 do 18 marca.
Rozwiązanie
Tutaj nie mamy bezpośredniego dochodu z działalności operacyjnej, dlatego musimy obliczyć to samo dla poniższych:
Dodamy sprzedaż i inne dochody, a wszystko inne odliczymy z wyjątkiem kosztów odsetek.
Kalkulacja EBIT za marzec -09
- EBIT = 619,76
Podobnie możemy obliczyć EBIT za pozostały rok
Obliczenie współczynnika narosłych odsetek można przeprowadzić przy użyciu poniższego wzoru:
- = 619,76 - 495,64
Współczynnik zarobionych odsetek razy wyniesie -
- Współczynnik zarobionych odsetek razy = 1,25
Podobnie możemy obliczyć dla pozostałych lat.
Przykład nr 3
Excel Industries borykał się z kryzysem płynności, a ostatnio otrzymał zamówienie na 650 milionów dolarów, ale brakuje im środków na realizację zamówienia. Wskaźnik zadłużenia do kapitału własnego (DE) firmy wynosi już 2,50 i chce pożyczyć więcej, aby zrealizować zamówienie. Bank zwrócił się jednak do spółki o utrzymanie wskaźnika DE na maksimum 3 oraz wskaźnika Rx odsetków na co najmniej 2 i obecnie wynosi 2,5. Obecnie płaci 12 milionów dolarów jako odsetki, a jeśli nowa pożyczka wywiera dodatkową presję w wysokości 4 milionów dolarów, czy firma byłaby w stanie utrzymać stan banku?
Musisz obliczyć współczynnik zarobionych odsetek w czasie po nowym zadłużeniu w wysokości 100%.
Rozwiązanie
Najpierw musimy wymyślić EBIT, który będzie obliczeniem odwrotnym.
Użyj poniższych danych do obliczenia współczynnika pomnożenia narosłych odsetek
- Wskaźnik zarobionych odsetek od czasu: 2,5
- Łączne koszty odsetek: 12000000
Obliczanie EBIT
2,5 = EBIT / 12 000 000
EBIT = 12 000 000 x 2,5
- EBIT = 30000000
Obliczenie współczynnika narosłych odsetek można przeprowadzić przy użyciu poniższego wzoru:
= 30000000/16000000
Współczynnik zarobionych odsetek razy wyniesie -
- Współczynnik zarobionych odsetek razy = 1,88
W związku z tym firma byłaby zobowiązana do obniżenia kwoty pożyczki i zebrania środków wewnętrznie, ponieważ Bank nie zaakceptuje obniżenia współczynnika odsetek wypracowanych razy.
Trafność i zastosowanie
Na całym świecie istnieje wiele zastosowań wskaźnika odsetek wypracowanych razy. Przeważnie wskaźnik ten jest używany przez instytucje finansowe, takie jak banki, NBFC, banki spółdzielcze itp. Do analizy zdolności kredytobiorcy do spłaty zadłużenia, a wskaźnik ten jest testowany wraz z innymi wskaźnikami, takimi jak wskaźnik pokrycia obsługi długu. Nawet analityk z Wall Street wykorzystuje ten wskaźnik do analizy wymogów płynnościowych dla przyszłych nakładów inwestycyjnych, a także do sprawdzenia, jak wypłacalna jest firma lub jak silna jest firma w przypadku upadłości firmy.
Kalkulator
Możesz użyć tego poniżej kalkulatora
| EBIT | |
| Średnie zapasy | |
| Formuła współczynnika wypracowanego wskaźnika odsetek | |
| Formuła współczynnika wypracowanych odsetek = |
|
|
