Definicja ryzyka systemowego
Ryzyko systemowe to prawdopodobieństwo lub ryzyko zdarzenia, które może spowodować upadek całej branży lub gospodarki. Dzieje się tak, gdy pożyczkobiorcy kapitałowi, tacy jak banki, duże firmy i inne instytucje finansowe, tracą zaufanie dostawców kapitału, takich jak deponenci, inwestorzy, rynki kapitałowe itp. Tego rodzaju ryzyka nie można zmierzyć ani określić ilościowo, ale można podjąć ścisłe środki w celu zarządzania i regulować to. W czasie kryzysu finansowego w 2008 r. Jednym z głównych czynników było ryzyko systemowe.
Przykład ryzyka systemowego
Jednym z ostatnich przykładów jest kryzys finansowy 2007-08, który rozpoczął się od kłopotów na rynku kredytów hipotecznych subprime w USA i upadku Lehman brother Inc. Upadek tej dużej firmy doprowadził do załamania płynności, które przyspieszyło do wszystkich kredytowy i finansowy i spowodował kryzys gospodarczy lub depresję w USA
Recesja spowodowała globalny spadek handlu i inwestycji, kryzys zadłużenia państwowego, recesję w innych rozwiniętych gospodarkach, w tym w Europie, i wreszcie wielką recesję w latach 2007-08, która ustąpiła dopiero pod koniec 2009 roku.
Rodzaje ryzyka systemowego
- Paniki w sektorze bankowym : odnosi się do kryzysu w sektorze bankowym spowodowanego przez deponentów wycofujących więcej pieniędzy, niż potrzebują. Zwykle dzieje się tak, gdy widzą, jak inni ludzie wycofują pieniądze z gospodarki.
- Spadek cen aktywów: oznacza spadek cen aktywów, takich jak mieszkania i akcje itp., Może prowadzić do wyzwolenia ryzyka systemowego.
- Zarażenie: ten rodzaj ryzyka systemowego występuje, gdy upadek jednej znajdującej się w trudnej sytuacji instytucji finansowej doprowadził do upadku innych, tak jak podczas kryzysu gospodarczego z 2008 roku.
Przepisy prawne
Po globalnej recesji w latach 2007-08 organy nadzoru finansowego na całym świecie zaczęły koncentrować się na zmniejszaniu podatności organizacji na podobne okoliczności. W tym celu podjęli następujące kroki:
- Stworzyli pewne zasady i wymagania, które organizacja powinna spełnić, jeśli spełnia określone kryteria, np. Firewall czy zabezpieczenia, aby zapobiec jawnym szkodom wynikającym z ryzyka systemowego.
- Podkreślili znaczenie regulacji ostrożnościowych, a także opracowali surową politykę makro i mikroekonomiczną, której organizacje powinny przestrzegać.
- Polityki makroekonomiczne obejmują cały rynek lub gospodarkę jako całość, podczas gdy polityki mikroekonomiczne regulują poszczególne instytucje finansowe, takie jak banki, pożyczkodawcy, firmy ubezpieczeniowe, rynki hipoteczne itp.
Wpływ
- Zmniejsza korzyści płynące z dywersyfikacji na rynku; jest to czasami określane jako ryzyko niemożliwe do zróżnicowania.
- Organizacje finansowe są bardziej narażone na ryzyko systemowe niż inne sektory lub branże.
- Małe wystąpienie zdarzenia może doprowadzić do upadku całej gospodarki lub rynku.
- Ryzyko systemowe, jeśli nie będzie mu zapobiegać lub nie będzie regulowane, wywołuje kryzys finansowy i depresję, tak jak miało to miejsce w okresie kryzysu finansowego z lat 2007-2008.
Zapobieganie
Nad zapobieganiem ryzyku systemowemu zajmują się organy nadzoru finansowego na całym świecie po kryzysie finansowym 2007-2008. Podjęli następujące kroki, aby zapewnić, że gospodarka może zostać uratowana przed podobnymi wydarzeniami w przyszłości:
- Sformułowali solidną i rygorystyczną politykę mikro i makroekonomiczną dla banków i innych instytucji finansowych.
- Umowa Bazylea III powstała w następstwie kryzysu z 2008 r., Który został wprowadzony w szczególności w celu ograniczenia ryzyka dla sektora bankowego, prosząc go o utrzymanie wymaganego wskaźnika dźwigni i kapitału rezerwowego.
- Stworzyli również inne zapory i ograniczenia, aby zmniejszyć podatność całej gospodarki na ryzyko systemowe.
