Co to jest Pion Bankowości Inwestycyjnej (IBD)?
Pion Bankowości Inwestycyjnej (IBD) to wyodrębniony dział banku inwestycyjnego, który świadczy usługi doradztwa i finansowania przedsiębiorstw. Odpowiada za pozyskiwanie kapitału przez subemitentów, rynki dłużne i hybrydowe, a także fuzje i przejęcia oraz różnego rodzaju zadania doradcze.
Wyjaśnienie
IBD doradza przy transakcjach i pomaga w finansowaniu transakcji oraz przeprowadzaniu fuzji i przejęć. Obejmuje następujące rodzaje transakcji:
- Mergers & Acquisitions (M&A) - doradztwo w zakresie fuzji, sprzedaży lub kupna spółki. Usługi obejmują zbudowanie szczegółowej wyceny spółki lub dywizji, która pomaga w podjęciu decyzji, czy klient powinien przystąpić do transakcji, w tym również wycena, po jakiej transakcja sprzyja zamknięciu. Oprócz tych wszystkich dział M&A działu bankowości inwestycyjnej zapewnia również wiedzę fachową w zakresie strukturyzacji różnych transakcji finansowych związanych z ogólną fuzją i przejęciem, a także skutecznie wdraża ogólną strategię.
- Finansowanie lewarowane - pożyczanie pieniędzy firmom na finansowanie przejęć.
- Equity Capital Market - udzielanie porad dotyczących akcji i produktów pochodnych, takich jak akcje, opcje, kontrakty futures itp.
- Dłużne rynki kapitałowe - udzielanie cennych porad w zakresie pozyskiwania i strukturyzacji zadłużenia w celu finansowania przejęć.
- Restrukturyzacja - ulepszenie ogólnych struktur przedsiębiorstwa, aby w dłuższej perspektywie było bardziej opłacalne.
Grupy Pionu Bankowości Inwestycyjnej
- IBD można dalej podzielić na różne grupy, spośród których najpowszechniejsze to: Media Technologiczne i Telekomunikacja (TMT), Grupy Instytucji Finansowych (FIG), Energia, Górnictwo, Opieka zdrowotna, Przemysł i Nieruchomości.
- Realizuje różnego rodzaju transakcje dla firm z tego sektora. Na przykład zespół FIG w tym dziale będzie współpracował z klientami w zakresie zaciągania długów, ofert publicznych, przejęć itp., Ale będzie współpracował tylko z klientami z tego konkretnego sektora.
- Działalność Pionu Bankowości Inwestycyjnej każdego dnia obejmuje doradztwo spółce w zakresie połączenia transgranicznego, ustrukturyzowanie pierwszej oferty publicznej spółki zależnej, refinansowanie niespłaconej obligacji i wiele innych.
- Niektóre banki inwestycyjne są dobrze znane z tego, że dobrze radzą sobie w określonych sektorach, takich jak Goldman Sachs TMT (technologia, media i telekomunikacja), Morgan Stanley M&A (fuzje i przejęcia) oraz Bank of America LevFin.
Klienci bankowości inwestycyjnej
Bankier inwestycyjny doradza szerokiemu gronu klientów w zakresie pozyskiwania kapitału oraz potrzeb w zakresie fuzji i przejęć. Ich klientela obejmuje:
- Rządy - ten oddział współpracuje z rządami w celu gromadzenia pieniędzy, handlu papierami wartościowymi oraz kupna i sprzedaży korporacji koronnych.
- Korporacje - bankierzy inwestycyjni współpracują z prywatnymi i publicznymi firmami znanymi jako korporacje, aby pomóc im w oferowaniu pierwszej oferty publicznej (IPO), pozyskiwaniu dodatkowego kapitału na rozwój biznesu, dokonywaniu przejęć, udzielaniu badań i ogólnych porad dotyczących finansów przedsiębiorstw itp.
- Instytucje - IBD ściśle współpracuje z inwestorami instytucjonalnymi, którzy zarządzają pieniędzmi innych osób (zwanymi instytucjami), aby pomóc im w handlu papierami wartościowymi i zapewnić szczegółowe badania finansowe.
Pion Bankowości Inwestycyjnej - wymagane umiejętności
Bankierzy inwestycyjni pracujący w IBD wymagają wielu umiejętności w zakresie modelowania finansowego, wyceny i doskonałych umiejętności w zakresie przygotowywania raportów z badań, doradzania klientom i realizacji transakcji. Poniżej wymieniono najważniejsze wymagane umiejętności:
- Wycena przedsiębiorstw
- Modelowanie finansowe
- Pitchbooki i prezentacje
- Dokumenty transakcyjne
- Zarządzanie relacjami
- Umiejętności negocjacyjne
- Sprzedaż i rozwój biznesu.
Tytuły stanowisk
W IBD istnieje określona hierarchia stanowisk. Najczęstsze stanowiska, począwszy od stanowiska młodszego do starszego, są następujące:
- Analityk - analityk koncentruje się wyłącznie na modelowaniu finansowym, wycenach firm i wsparciu w formie poradnika.
- Associate - praca współpracownika polega na zarządzaniu analitykiem, wykonywaniu modeli finansowych, a także sporządzaniu poradników.
- Wiceprezes - Wiceprezes odpowiada za zarządzanie współpracownikami, projektowanie ksiąg przetargowych, a także chodzenie na spotkania z klientami.
- Dyrektor - dyrektor kieruje zespołem, spotyka się z klientami i konstruuje transakcje.
- Dyrektor Zarządzający - Skupia się wyłącznie na pozyskiwaniu nowych klientów i biznesie dla dywizji.
Wniosek
Pion Bankowości Inwestycyjnej (IBD) działa jako pomost między dużymi przedsiębiorstwami a inwestorami, gdzie odgrywają ważną rolę w doradzaniu przedsiębiorstwom i rządom w zakresie radzenia sobie z wyzwaniami finansowymi i pozyskiwania finansowania, niezależnie od tego, czy chodzi o akcje, emisje obligacji czy produkty pochodne .
