Czym jest wynagrodzenie oparte na akcjach?
Wynagrodzenie w formie akcji, zwane również wynagrodzeniem w formie akcji, odnosi się do nagród przyznawanych przez spółkę swoim pracownikom poprzez nadanie im praw własności kapitałowej w spółce z motywem dostosowania interesów zarządu, udziałowców i pracowników firma.
Wynagrodzenie w formie akcji to sposób, w jaki firmy nagradzają swoich pracowników. Jest również popularnie znany jako opcje na akcje lub opcje na akcje dla pracowników (ESOP). Opcje na akcje są przyznawane pracownikom, aby ich zatrzymać lub przyciągnąć oraz aby zachowywali się w określony sposób, tak aby ich interesy były zgodne z interesami wszystkich akcjonariuszy firmy.
Powyższy wykres porównuje wynagrodzenie w formie akcji jako procent całkowitych aktywów trzech firm - Facebook, Box Inc i Amazon. Box Inc ma najwyższą rekompensatę w formie akcji jako odsetek aktywów ogółem na poziomie 15,88%. Z drugiej strony Amazon i Facebook mają ten wskaźnik na poziomie 4,95% i 3,57%.
Wyjaśnienie rekompensaty w formie akcji
Opcje na akcje pozwalają pracownikom firmy na zakup określonej ilości akcji po z góry ustalonej cenie. Opcje na akcje są przydzielane określonym pracownikom. Opcje na akcje różnią się od innych opcji, które inwestor może kupować i sprzedawać na platformach giełdowych, z tą różnicą, że opcja na akcje nie jest dostępna dla inwestorów i nie jest przedmiotem obrotu na platformach giełdowych. Jak wspomniano wcześniej, opcje na akcje są przyznawane lub nagradzane określonym pracownikom firmy. Jednym z powodów, dla których daje się pracownikom opcję na akcje, jest zatrzymanie ich lub przyciągnięcie ich i zmuszenie ich do zachowania się w określony sposób, tak aby ich interesy były zgodne z interesami wszystkich akcjonariuszy spółki.
Pracownik spółki musi przez określony czas odczekać, zanim będzie mógł skorzystać z tej możliwości zakupu akcji spółki po z góry ustalonej cenie. Ten okres oczekiwania jest również nazywany okresem nabywania uprawnień. Okres nabywania uprawnień motywuje również pracownika do pozostania w firmie aż do jego zakończenia.
Wpływ wynagrodzenia w formie akcji na rachunek zysków i strat
Wynagrodzenie w formie akcji wpływa na rachunek zysków i strat na dwa sposoby.
# 1 - Zmniejszony dochód netto
Przyjrzyjmy się zestawieniu dochodów na Facebooku. W tym przypadku koszty i wydatki obejmują koszt wynagrodzenia w formie akcji. Ten wydatek zmniejsza dochód netto.
Należy również zauważyć, że Facebook zapewnił podział rekompensaty opartej na akcjach uwzględnionej w każdej pozycji kosztów i wydatków. Ogólnie rzecz biorąc, w 2016 r. Facebook uwzględnił wynagrodzenie w formie akcji o wartości 3,218 mln USD.
źródło: Facebook 10K Filings
# 2 - Rozwodniony zysk na akcję
Przy obliczaniu Rozwodnionego EPS bierzemy pod uwagę wpływ opcji na akcje wykonanych przez posiadaczy opcji. W przypadku wykonania opcji na akcje spółka musi wyemitować dodatkowe akcje, aby zrekompensować pracownikom lub inwestorom, którzy je wykonali. W związku z tym całkowita liczba wyemitowanych akcji wzrasta, co skutkuje niższym EPS.
Jak widać poniżej, opcje na akcje dla pracowników Facebooka zwiększają całkowitą liczbę pozostających w obrocie akcji, zmniejszając w ten sposób zysk na akcję.
źródło: Facebook 10K Filings
Ogólnie rzecz biorąc, wpływ opcji na akcje na rachunek zysków i strat polega na zwiększeniu kosztów, zmniejszeniu dochodu netto i zwiększeniu liczby akcji pozostających w obrocie, co skutkuje niższym EPS.
Dowiedz się, jak obliczyć wpływ opcji na akcje na rozwodniony zysk na akcję z tego szczegółowego artykułu - Metoda papierów skarbowych
Wpływ na bilans
Firma może zrekompensować posiadaczom opcji na akcje kilka sposobów. W tym miejscu rozważymy dwa sposoby wyjaśnienia:
Po pierwsze - Spółka może zapłacić różnicę między ustaloną z góry ceną a ceną w dniu wykonania.
Po drugie - Spółka ma możliwość wyemitowania dodatkowych akcji w miejsce opcji na akcje pozostałych w danym roku.
Jeśli spółka zdecyduje się na drugą opcję, spółka dokona podwyższenia wpłaconego kapitału w miejsce emisji dodatkowych udziałów.
Wpływ na rachunek przepływów pieniężnych
Ponownie rozważ dwa sposoby rekompensaty dla posiadaczy opcji na akcje, jak omówiono powyżej. Jeśli firma zdecyduje się na pierwszą opcję (wypłata różnicy w gotówce), wówczas będzie musiała odnotować wypływ gotówki z działalności finansowej w rachunku przepływów pieniężnych. W związku z tym przepływy pieniężne z działalności finansowej zostaną zmniejszone o taką samą kwotę, jak środki pieniężne po stronie aktywów bilansu.
Jeśli firma zdecyduje się na drugą opcję emisji akcji zamiast płacenia gotówką, nie będzie to miało wpływu na rachunek przepływów pieniężnych, ponieważ przepływ środków pieniężnych nie nastąpi.
Wideo kompensacyjne w formie akcji
Powiązane artykuły -
- Przepływy pieniężne z operacji
- Przykład innego całkowitego dochodu
- Przepływy pieniężne z działalności inwestycyjnej
Wniosek
Wynagrodzenie w formie akcji to rodzaj wynagrodzenia przyznawanego pracownikom przez spółki w formie akcji. Ten rodzaj odszkodowania jest bardzo często przyznawany przez start-upy w celu zablokowania kadry kierowniczej na minimalną liczbę lat. Dyrektorzy, którzy otrzymują wynagrodzenie w formie akcji, mogą odnieść z tego korzyści tylko wtedy, gdy służą firmie przez określony czas.
Najpopularniejszym rodzajem wynagrodzenia w formie akcji są opcje na akcje dla pracowników (ESOPS). Opcje te mogą mieć konsekwencje podatkowe w zależności od tego, czy są to niekwalifikowane opcje na akcje czy motywacyjne opcje na akcje. Firmy mogą pokazać koszty związane z ESOPS w swoim rachunku zysków i strat lub w przypisach.
Wykonywanie ESOPS przez pracowników, jeśli zostanie uwzględnione w kosztach i wykazane w rachunku zysków i strat, skutkuje obniżeniem EPS. A jeśli spółka płaci różnicę między ceną akcji a ceną wykonania, posiadaczom opcji, skutkuje to zmniejszeniem kapitału własnego i środków pieniężnych w bilansie oraz zmniejszeniem środków pieniężnych z działalności finansowej na rachunku przepływów pieniężnych. A jeśli firma całkowicie zrekompensuje posiadaczom opcji dodatkowe udziały, wpłacony kapitał wzrośnie w bilansie, podczas gdy nie będzie to miało wpływu na rachunek przepływów pieniężnych.
