Co to jest handel algorytmiczny?
Handel algorytmiczny, zwany również handlem algorytmicznym, jest wariantem handlu automatycznego, który zasadniczo polega na wykorzystaniu zautomatyzowanych platform i zaawansowanych narzędzi matematycznych i programowania komputerowego do napędzania transakcji handlowych na rynkach finansowych. System wykorzystuje model matematyczny lub algorytm lub ustandaryzowany zestaw instrukcji, które ułatwiają umieszczanie sygnału kupna lub sprzedaży na rynkach finansowych, a tym samym ułatwiają handel bez udziału ludzi.
Składniki handlu algorytmicznego
# 1 - Algorytm
Algorytm można zdefiniować jako zbiór instrukcji, które wykonują pewne powtarzalne funkcje. Może być również opracowany w celu uwzględnienia określonych sytuacji rozwiązywania problemów. Pomaga w łatwym ułatwieniu przetwarzania danych i identyfikacji trendów.
2.Program komputerowy i zautomatyzowane platformy transakcyjne
Zautomatyzowana platforma handlowa zapewnia środki do wykonywania algorytmu opracowanego przez programistów. Jako platforma wykonuje programy komputerowe opracowane przez programistów i algo-traderów, ułatwiając w ten sposób zlecenia kupna i sprzedaży na rynkach finansowych. Platformy te pomagają również w testowaniu wstecznym algorytmów opracowanych przez handlowców algo lub programistów, zanim będą mogły zostać wdrożone.
# 3 - Analiza techniczna
Analiza techniczna obejmuje badanie i analizę zmian cen papierów wartościowych notowanych na rynkach finansowych. Istnieje kilka metod, takich jak 150-dniowa średnia krocząca, 200-dniowa średnia krocząca, podwójna wykładnicza średnia krocząca, losowe oscylatory, które pomagają w identyfikacji trendów cenowych dla danego papieru wartościowego.
Metody analizy technicznej można opracować jako algorytm. Można je z kolei przekształcić w program komputerowy, który można następnie wdrożyć na rynkach finansowych w celu zautomatyzowania funkcji handlowych.
# 4 - Weryfikacja wsteczna
Weryfikacja historyczna to proces testowania algorytmu i weryfikacji, czy strategia przyniesie wyniki zgodne z przewidywaniami przedsiębiorcy. Polega na testowaniu strategii opracowanej przez programistę na historycznych danych rynkowych. Weryfikacja historyczna pozwala inwestorowi zidentyfikować pułapki, które mogłyby się pojawić, gdyby strategia została zastosowana w transakcjach na rynku na żywo.
Przykłady handlu algorytmicznego
Załóżmy, że fundusz hedgingowy opracował model ilościowy. Opracowali program komputerowy, który wprowadza model na rynek finansowy. Program komputerowy dynamicznie ocenia sytuację rynkową i tym samym wdraża strategię zabezpieczającą zgodnie z nastrojami rynkowymi.
- Załóżmy, że inwestor przestrzega kryterium handlowego, zgodnie z którym zawsze kupuje 100 udziałów, gdy cena akcji przekracza lub przekracza podwójną wykładniczą średnią kroczącą.
- Jednocześnie składa zlecenie sprzedaży, gdy cena akcji spadnie poniżej podwójnej wykładniczej średniej kroczącej.
- Przedsiębiorca może zatrudnić programistę, który może zrozumieć koncepcję podwójnej wykładniczej średniej ruchomej.
- Programista może opracować kod komputerowy, który wykonuje powyższe dwie instrukcje.
- Program komputerowy może być tak dynamiczny, że może monitorować bieżące ceny na rynkach finansowych i, z kolei, uruchamiać powyższe instrukcje.
- Program komputerowy lub algorytm oszczędza czas traderowi na wchodzenie na platformy transakcyjne, monitorowanie cen, a następnie składanie zleceń handlowych.
Praktyczne zastosowanie
- Błyskawiczny krach z 2010 roku można uznać za przykład handlu algorytmami. W czasie kryzysu doszło do szybkiego składania zleceń sprzedaży papierów wartościowych. Nastąpiły również szybkie wycofania zleceń handlowych na papiery wartościowe i transakcje o wysokiej częstotliwości.
- Później organy regulacyjne umieściły wyłączniki, aby zapobiec ponownemu wystąpieniu takiej gwałtownej awarii na rynkach finansowych. Uniemożliwili również transakcjom algo bezpośredniego dostępu do giełd.
Zalety
- Handel algo pomaga w obniżeniu kosztów transakcji.
- Transakcje są umieszczane w systemie bez potrzeby interwencji człowieka.
- Transakcje algo są umieszczane bez żadnych emocji i uprzedzeń.
- Złożenie zamówienia na transakcje algo następuje natychmiastowo i po najlepszych możliwych cenach.
- Pomaga również w idealnym wyczuciu czasu na rynku.
- Pomaga w wydajnej i szybszej realizacji dużych zamówień.
Niedogodności
- Organy regulacyjne zawsze instalują wyłączniki, co ogranicza funkcjonalność handlu algami.
- Płynność dostarczana przez handlowców algo może prawie zniknąć w jednej chwili lub w ciągu kilku sekund.
- Szybkość realizacji transakcji algowych bez interwencji człowieka może niekorzystnie wpłynąć na transakcje i rozliczenia na żywo, co dodatkowo ogranicza funkcjonalność platform transakcyjnych i rynków finansowych.
- Organowi regulacyjnemu trudno jest odróżnić transakcję dokonywaną przez człowieka od handlu realizowanego przez algorytm. Dlatego zawsze zwiększają liczbę uczestników rynku, gdy podejrzewają, że transakcje są wykonywane za pośrednictwem transakcji algorytmicznych.
- Transakcje algowe, jeśli nie są monitorowane, mogą wywołać niepotrzebną zmienność na rynkach finansowych.
Ograniczenia
- Opracowanie algorytmu może być bardzo złożone i trudne.
- Ponieważ podejście do opracowania algorytmu jest naukowe, tradycyjnemu traderowi trudno jest nauczyć się takiego podejścia i stosować takie algorytmy w swoich codziennych transakcjach.
- Rozwój algorytmów generalnie obejmuje opracowanie modeli predykcyjnych i ilościowych. Jeśli takie modele nie zostaną poddane testowi wstecznemu, mogą spowodować ogromne straty dla tradycyjnych handlowców, którzy mogą je stosować bez weryfikacji wstecznej.
- Algorytm nie może uchylić i zastąpić subiektywnej oceny, która jest obecna na rynkach finansowych.
Handel algorytmiczny - ważne punkty
- Handel algorytmiczny wykorzystuje programy komputerowe.
- Przed wykonaniem transakcji algo na rynkach finansowych zawsze zaleca się przeprowadzenie weryfikacji historycznej strategii automatycznej.
- Handel algorytmiczny jest wykorzystywany przez osoby fizyczne o dużej wartości netto i inwestorów instytucjonalnych.
- Wielu inwestorów instytucjonalnych płaci prowizje początkującym programistom za zbudowanie małego fragmentu kodu, który zapewnia inwestorom zyskowne zyski.
Wniosek
Handel algorytmami to mechanizm ułatwiający zlecenia kupna i sprzedaży na rynkach finansowych za pomocą algorytmu, który jest wykonywany za pomocą programów komputerowych. Określone kryterium jest opracowywane w postaci programowalnego kodu i umieszczane w zautomatyzowanych platformach w celu wykonywania transakcji na rynkach finansowych. Wykonywanie transakcji opartych na algorytmach jest bardzo szybkie i może spowodować potencjalne załamanie na rynkach finansowych.
Aby monitorować takie transakcje, organy regulacyjne instalują wyłączniki automatyczne w krytycznych węzłach. Fundusze hedgingowe i inwestorzy instytucjonalni są głównymi użytkownikami handlu algorytmami, ponieważ pomaga im on w składaniu i bardzo łatwo realizuje duże zlecenia handlowe. Ponadto pomagają w opracowywaniu strategii handlowych, takich jak zajmowanie długich i krótkich pozycji jednocześnie, aby systematycznie i ostrożnie obsługiwać kwoty ryczałtowe.
