Znaczenie rentowności
Rentowność to zdolność firmy lub firmy do generowania przychodów wykraczających poza koszty i jest zwykle mierzona za pomocą wskaźników takich jak marża zysku brutto, marża zysku netto EBITDA itp. Wskaźniki te pomagają analitykom, akcjonariuszom i interesariuszom analizować i mierzyć firmę. zdolność do generowania przychodów na pokrycie kosztów operacyjnych, tworzenia wartości poprzez dodawanie aktywów do bilansu oraz analizowanie zdolności do ekspansji i podejmowania projektów dla przyszłego wzrostu.
- Im wyższy wskaźnik, tym lepiej, ponieważ oznacza to, że firma dobrze sobie radzi.
- Wskaźniki te są często używane do porównywania wyników firm ze sobą.
- Rentowność jest wykorzystywana nie tylko przez właścicieli firm, ale także przez analityków inwestycyjnych do określenia, czy rozsądnie jest inwestować, czy też nie brać pod uwagę obecnego i przyszłego wzrostu.
Jak analizować rentowność?
Weźmy przykład rentowności.
- Sprzedaż = 50 000 USD
- Zakup = 30000 USD
- Koszty bezpośrednie = 500 USD
- Czynsz = 1000 USD
- Wynagrodzenie = 3000 USD
- Koszty ogólne = 1500 USD
- Amortyzacja = 500 USD
- Spłacone odsetki = 200 USD
- Podatki w wysokości 30% = 3,990
Zysk = $ (50 000-30 000-500-1 000-3 000-1 500-500-200-3 990)
Zysk = 9310 USD
Obliczmy najczęściej używane wskaźniki do obliczenia rentowności
# 1 - Marża zysku brutto
Marża zysku brutto to stosunek zysku brutto do sprzedaży, co oznacza, że jednostka jest w stanie odzyskać koszty produkcji z uzyskiwanych przychodów. Im wyższy współczynnik, tym lepiej.
Jak na powyższym przykładzie:
Obliczenie zysku brutto wyniesie -
Zysk brutto = $ (50 000-30 000-500)
Zysk brutto = 19,500 USD
Obliczenie marży zysku brutto będzie -
Marża zysku brutto = 19 500/50 000
Marża zysku brutto = 39%
# 2 - Marża zysku netto
Marża zysku netto stosunek zysku netto do sprzedaży. Zysk netto to zysk uzyskany po obniżeniu kosztów operacyjnych, amortyzacji i dywidendy z zysku brutto. Wyższy wskaźnik / marża oznacza, że firma zarabia wystarczająco dobrze, aby nie tylko pokryć wszystkie swoje koszty, ale wszystkie wypłaty dla akcjonariusza lub ponownie zainwestować swój zysk w rozwój.
Rentowność = 9310 USD / 50000
= 18,62%
Jak obliczono powyżej, marża zysku netto wynosi 18,62%.
# 3 - Marża zysku operacyjnego
Marża zysku operacyjnego procent zysku ze sprzedaży przed kosztami odsetek i podatkiem dochodowym. Wyższa marża oznacza, że firmy są dobrze przygotowane do pokrycia kosztów stałych i operacyjnych. Wskazuje również na efektywne zarządzanie i ich zdolność do przetrwania w czasie przestoju gospodarczego w porównaniu z konkurencją.
Jak na powyższym przykładzie:
Obliczenie zysku operacyjnego będzie -
Zysk operacyjny = $ (50 000-30 000-500-1 000-3 000-1 500-500)
Zysk operacyjny = 13500 USD
Obliczenie marży zysku operacyjnego będzie -
Marża zysku operacyjnego = 13,500 / 50 000
Marża zysku operacyjnego = 27%
# 4 - EBITDA
Jego zarobki przed odliczeniem odsetek, podatków, amortyzacji i amortyzacji. EBITDA jest powszechnie stosowana do porównywania wyników firm z innymi i jest szeroko stosowana w wycenie i finansowaniu projektów.
Jak na powyższym przykładzie:
Obliczenie EBITDA wyniesie -
EBITDA = $ (50 000-30 000-500-1 000-3 000-1 500)
EBITDA = 14 000 USD
Zalety
Niektóre z zalet są następujące:
- Rentowność pomaga nam w określaniu cen naszych produktów i usług, aw wielu przypadkach w razie konieczności wprowadzenia zmian. Ceny są bardzo ważne dla każdej firmy, ponieważ nie tylko prowadzą do wzrostu przychodów netto, ale muszą być również zbliżone do konkurencji. Pomaga w strategii cenowej.
- Wyższa rentowność jest bezpośrednio związana z wyższą sprzedażą. Różne wskaźniki i wskaźniki, które są używane, pomagają w porównywaniu danych z przeszłości i analizowaniu, czy firma może przetrwać w czasie przestoju.
- Pomaga nam w analizie zwrotu z inwestycji w biznes. Oznacza to, jak skutecznie firma wydaje swoje zasoby, aby generować wartość i zysk. Daje nam znać, czy zasoby są odpowiednio rozmieszczone i czy mogą się utrzymać w przyszłości.
Niedogodności
Niektóre z wad są następujące:
- Nie przewiduje dokładnych wyników firmy w przyszłości, ponieważ firmy często prezentują swoje sprawozdania księgowe.
- Nie można porównać wyników firm w różnych branżach. Na przykład analiza porównania farmaceutyków z branżą FMCG nie byłaby trafna.
Wskaźniki rentowności są kluczowymi wskaźnikami służącymi do analizy wyników i płynności przedsiębiorstwa i są wyprowadzane z rachunku zysków i strat. Służy również do określenia mocnych i słabych stron firmy, a także sposobu, w jaki firmy osiągają zyski ze swojej działalności. Analitycy używają wskaźników do określenia, czy jest to dobra propozycja dla celów inwestycyjnych, a instytucje bankowe wykorzystują je często do określenia zdolności kredytowej firmy i na ich podstawie udzielają kredytów. Wśród innych wskaźników, wskaźniki rentowności mają ogromne znaczenie, ponieważ wszystkie firmy ostatecznie koncentrują się na osiąganiu zysków i tworzeniu wartości dla swoich interesariuszy.
