Różnica między dużą a małą czapką
Akcje o dużej kapitalizacji to zwykle akcje spółki, której kapitalizacja rynkowa byłaby warta ponad 5 miliardów dolarów, które są godnymi zaufania, dobrze znanymi i silnymi spółkami, a także dobrze znanymi publicznie, podczas gdy akcje spółek o małej kapitalizacji są zupełnie inne których cywilizacja rynkowa byłaby warta od 300 milionów do 2 miliardów dolarów.
Cena akcji spółki nie decyduje o tym, czy jest to spółka duża, czy mała. Na przykład, jeśli cena akcji spółki A wynosi 50 USD, a cena akcji spółki B wynosi 20 USD, nie oznacza to, że spółka A jest spółką o dużej kapitalizacji.
Jeśli firma A ma 100 milionów akcji, to łączna kapitalizacja rynkowa spółki A wynosi 5 miliardów USD; z drugiej strony spółka B ma 500 mln akcji, więc kapitalizacja rynkowa spółki B wynosi 12 mld USD. Spółki o małej kapitalizacji znajdują się na dole spektrum kapitalizacji rynkowej.
Infografiki o dużej kapitalizacji vs.
Przyjrzyjmy się największym różnicom między spółkami o dużej i małej kapitalizacji.
Kluczowe różnice
Poniżej przedstawiono kluczowe różnice:
- Spółki o dużej kapitalizacji są mniej niestabilne, a zatem są mniej ryzykowne w inwestowaniu. W związku z tym inwestycje w te spółki są odpowiednie, aby uniknąć ryzyka. Mając na uwadze, że spółki o małej kapitalizacji są bardzo niestabilne; w związku z tym inwestowanie jest bardziej ryzykowne i dlatego są one bardziej odpowiednie dla inwestorów poszukujących ryzyka.
- Spółki o dużej kapitalizacji to spółki, których kapitalizacja rynkowa przekracza 10 mld USD. Spółki o małej kapitalizacji to spółki o kapitalizacji rynkowej poniżej 2 mld USD.
- Akcje o małej kapitalizacji mogą przynosić wyższy zwrot, ale w przypadku załamania rynku akcje te spadają wyżej niż akcje o dużej kapitalizacji. Z drugiej strony akcje spółek o dużej kapitalizacji zapewniają przeciętne zyski na rynkach hossy, ale nie są tak mocno dotknięte, jak akcje spółek o dużej kapitalizacji.
- Spółki o dużej kapitalizacji to duże organizacje, które mają mocne bilanse. Zazwyczaj są silni pod względem siły finansowej i koncentrują się na segmentach o wysokim wzroście. Z drugiej strony siła finansowa spółek o małej kapitalizacji nie jest tak silna. Dlatego nie są w stanie inwestować w bardzo rozwijające się segmenty.
- Akcje spółek o dużej kapitalizacji mają wystarczającą ilość gotówki w kasie i są stabilne. W związku z tym łatwiej jest kupować akcje luzem lub sprzedawać je zgodnie z życzeniem inwestorów. Małe firmy są mniej płynne i również się rozwijają; dlatego chcą zainwestować we własną firmę. W związku z tym napotykają trudności w hurtowym zakupie udziałów, a także ich sprzedaży po cenie wybranej przez inwestora.
- Przykładami spółek o dużej kapitalizacji na rynku indyjskim są Infosys, TCS, Tech Mahindra, Wipro, Reliance. Spółki o małej kapitalizacji na rynku indyjskim to Kriti Industries, Vikas Ecotech, Sintex itp.
- Informacje dotyczące tych firm są łatwo dostępne. Firmy te publikują biuletyny, coroczne dokumenty przeglądowe, a także domy mediowe. Informacje na temat spółek o małej kapitalizacji mogą być dostępne, ale nie tak szczegółowe jak w przypadku spółek o dużej kapitalizacji.
- Spółki o dużej kapitalizacji znajdują się na szczycie spektrum kapitalizacji rynkowej. Spółki o małej kapitalizacji znajdują się na dole spektrum kapitalizacji rynkowej.
Tabela porównawcza spółek o dużej i małej kapitalizacji
| Podstawa | Duża czapka | Mała czapka | ||
| Znaczenie | Ta spółka ma kapitalizację rynkową ponad 10 miliardów USD. | Ta spółka ma kapitalizację rynkową poniżej 2 miliardów USD. | ||
| Definicja | Znajduje się na szczycie spektrum kapitalizacji rynkowej. | Znajduje się na samym dole spektrum kapitalizacji rynkowej. | ||
| Ryzyko | Mniejsze ryzyko upadłości firmy, stąd mniejsze ryzyko inwestycji w te firmy. | Te firmy są bardziej niestabilne. Dlatego są one bardziej ryzykowne w przypadku inwestycji w akcje niż spółki o dużej kapitalizacji. | ||
| Stosowność | Zwykle inwestowanie w akcje spółek o dużej kapitalizacji jest odpowiednie dla inwestorów, którzy szukają bezpiecznej inwestycji długoterminowej z mniejszym ryzykiem. | Inwestorzy poszukujący wyższego zwrotu w krótkich odstępach czasu przy wyższym ryzyku oczekują inwestycji w te spółki. | ||
| Płynność | Akcje te są łatwiejsze w zakupie udziałów luzem lub sprzedaży udziałów zgodnie z ceną życzenia inwestorów. | Spółki te charakteryzują się mniejszą płynnością, tj. Mają trudności z hurtowym zakupem akcji, a także ich sprzedażą po cenie wybranej przez inwestora. | ||
| Dywidenda | Firmy te są w stanie wygenerować dużą ilość dywidend. | Spółki te mają problem z wygenerowaniem dużej dywidendy w porównaniu ze spółkami o dużej kapitalizacji. | ||
| Przykład firm | Samsung, LG Display, Sony, Reliance, Wipro, Infosys. | JOLED, Universal Display Corporation, Decawave. | ||
| siła | Spółki te są zazwyczaj silne pod względem siły finansowej i koncentrują się na segmentach o wysokim wzroście. | Siła finansowa tych firm nie jest tak silna; stąd nie są w stanie inwestować w bardzo rozwijające się segmenty. | ||
| Dane | Informacje dotyczące tych firm są łatwo dostępne. Firmy te publikują biuletyny, coroczne dokumenty przeglądowe, a także domy mediowe. | Informacje na temat spółek o małej kapitalizacji mogą być dostępne, ale nie tak szczegółowe, jak w przypadku spółek o dużej kapitalizacji. |
Wniosek
Inwestor musi przeprowadzić dokładne badanie firmy, w którą zamierza zainwestować, zanim zacznie w nią inwestować. Poniżej znajduje się kluczowa wskazówka, na którą inwestor powinien zwrócić uwagę przed zainwestowaniem w jakąkolwiek spółkę, zarówno o małej, jak i dużej kapitalizacji.
Najważniejszą kwestią do rozważenia są krótko- i długoterminowe plany firmy, jej model przychodów, rentowność firmy, to, czy firma zainwestowała w cokolwiek poza swoją działalnością, wartość firmy jej głównych promotorów oraz siła finansowa do stanąć w trudnych czasach.
