Znaczenie pozycji długiej
Pozycja długa oznacza zakup akcji, waluty lub towaru w nadziei, że przyszła cena wzrośnie od obecnej. Papier wartościowy można kupić na rynku kasowym lub na rynku instrumentów pochodnych. Przebieg działań sugeruje, że inwestor lub trader spodziewa się ruchu akcji w górę z dominujących poziomów.
składniki
- Konto firmowe , z którym inwestorzy mogą zrobić kupować i sprzedawać akcje, waluty i towary.
- Należy wybrać konkretny papier wartościowy lub klasę aktywów, aby podjąć wezwanie do kupna akcji lub dowolnej klasy aktywów.
- Najważniejszym wymaganym czynnikiem jest zapotrzebowanie na kapitał lub fundusze . Inwestor musi zainwestować kapitał, aby uzyskać długoterminowy zwrot z inwestycji.
Przykłady pozycji długiej
Poniżej znajduje się kilka przykładów.
Przykład 1
Inwestor zbadał konkretną firmę i chce mieć w niej udział. Cena akcji wynosi 195 USD za akcję i jest dostępna po cenie będącej wielokrotnością zysku (P / E) równej 18,5-krotności zysku na akcję (EPS) z ostatnich dwunastu miesięcy (TTM).
Podczas gdy średnia branżowa mediana akcji jest notowana na poziomie 14,8 razy, inwestor prawdopodobnie wybierze pozycję długą, gdy wycena będzie dostępna według średniej mediany w branży. W związku z tym inwestor zdecydowałby się „kupować” i utrzymywać akcje w perspektywie długoterminowej.
Zatem akt kupna akcji jest znany jako „pozycja długa”. Załóżmy, że cena akcji skoryguje się o ~ 21%, a na froncie wyceny cena akcji jest 14,6x w porównaniu z obecną średnią medianą w branży wynoszącą 15,2x.
Przykład nr 2
Po zajęciu długiej pozycji przy cenie 50 USD za akcję, cena akcji spadła do 46,2 USD za akcję. Powodem spadku jest słabszy nastrój inwestorów, podczas gdy fundamenty akcji pozostały bez zmian. W ten sposób inwestor może zwiększyć swój udział, gdy cena spadnie. Ponownie, w ciągu kilku następnych tygodni, akcje skorygowały się o kolejne ~ 10%, notując 41,8 USD za akcję.
Dlatego przed objęciem jakiejkolwiek dalszej pozycji inwestor powinien przyjrzeć się aktualnemu TTM i wycenie. Gdyby obecny TTM wzrósł, to z punktu widzenia wyceny, akcje byłyby notowane na atrakcyjnym poziomie, a inwestorzy mogliby zdecydować się na dalsze zwiększanie swojego udziału.
Zalety
- Jedną z głównych przyczyn „pozycji długiej” jest wzrost wartości kapitału w portfelu inwestora. Głównym powodem zakupu akcji jest to, że inwestor jest zwyżkowy i spodziewa się trendu wzrostowego w przyszłości.
- Inwestorzy cieszą się wszystkimi pozycjami posiadania akcji, takimi jak - udział w głosowaniu spółki, odbiorca dywidendy itp.
- Większość Inwestorów szczegółowo bada spółki i kupuje akcje z nadzieją, że akcje to docenią. Tak więc, aby uzyskać wielokrotne zwroty, inwestor musi kupić akcje na dłuższy okres.
- W scenariuszu hossy zarówno handlowcy, jak i inwestorzy odnoszą korzyści z długiej pozycji, ponieważ cena akcji, towarów itp. Ma tendencję do wzrostu.
- Kilka kategorii akcji, takich jak wolno rosnące, rosnące akcje, silne kategorie, cykliczne itp. Akcje wzrostowe i cykliczne mają tendencję do spadania podczas bessy, podczas gdy wolno rosnący i silni kategorie mają tendencję do wzrostu niezależnie od warunków rynkowych. W ten sposób zapewnia wyższe zyski inwestorom wartościowym i inwestorom długoterminowym.
Niedogodności
- Jedną z istotnych wad jest erozja cen akcji podczas trendu spadkowego lub w przypadku scenariusza bessy.
- Inwestorzy muszą obniżyć swoją pozycję i księgować straty, gdy cena akcji lub towarów spada.
- Traderzy nie mają możliwości zajęcia pozycji krótkiej w segmentach instrumentów pochodnych, a zatem nie mogą czerpać zysków ze spadającego rynku.
- Na giełdzie są traderzy, którzy zwykle sprzedają w letnich warunkach ekonomicznych skutkujących niedźwiedziami. Jednak z natury długich pozycji przedsiębiorca ma tylko jedną opcję.
Ważne punkty
- Pozycja długa jest stosowana tylko podczas kupowania papieru wartościowego, a zatem ma zastosowanie tylko do inwestorów długoterminowych lub traderów, którzy mają krótkoterminową opinię zwyżkową.
- Podczas zmienności na rynku nie wystarczy pokonać rynek. Ponownie, w okresie bessy, nie wystarczy czerpać zysków ze spadających cen akcji.
- Pozycja długa jest powszechnie wykorzystywana przez inwestorów podczas hossy lub w przypadku akcji wzrostowych, które zostały zakupione w nadziei na wzrost wartości kapitału.
- W większości przypadków inwestorzy badają konkretny scenariusz w oparciu o fundamentalną historię rozwoju firmy i pozostają długo w perspektywie długoterminowej lub do czasu, gdy finanse firmy zostaną nienaruszone.
- Ta pozycja jest szeroko stosowana w całym segmencie instrumentów pochodnych w walutach, akcjach i towarach.
Wniosek
Giełda przyciąga inwestorów, gdzie mogą inwestować i osiągać dobry zwrot z ich obecnych pozycji inwestycyjnych. Sztuka inwestowania polega na kupowaniu akcji po niższej wycenie i sprzedaży ich po cenie, która przyniesie inwestorowi wielokrotny zwrot. Zwrot z inwestycji byłby wyższy, gdyby czas inwestycji był korzystny dla inwestora.
Zasada kciuka polega na kupowaniu zasadniczo dobrych akcji po cenie, w której nikt nie jest zainteresowany kupnem i sprzedażą akcji, przy czym każdy jest pozytywny i chętny do zainwestowania w spółkę. Dlatego inwestorzy muszą zająć pozycję długą, aby inwestować w długim horyzoncie czasowym.
