Różne rodzaje funduszy inwestycyjnych
Na rynku dostępne są różne rodzaje funduszy inwestycyjnych, niektóre z nich obejmują fundusze zrównoważone, w których pieniądze są inwestowane w mieszankę akcji i obligacji o stałym dochodzie, fundusze akcyjne, w których pieniądze są inwestowane wyłącznie w akcje spółki, fundusze o stałym dochodzie, w których pieniądze są inwestowane wyłącznie w inwestycję zapewniającą stałą kwotę zwrotu, fundusze indeksowe, w których pieniądze są inwestowane w akcje odpowiadające głównemu indeksowi rynkowemu, fundusze rynku pieniężnego, w których pieniądze są inwestowane w krótkoterminowe papiery wartościowe wolne od ryzyka, fundusze funduszy, w których pieniądze są inwestowane w inne fundusze, fundusze globalne, w których środki są inwestowane w instrumenty, które są zlokalizowane poza krajem macierzystym oraz fundusze specjalistyczne, w których środki są inwestowane w ramach wyspecjalizowanych zleceń .
Fundusz wspólnego inwestowania to nic innego jak produkt finansowy, który inwestuje w obligacje, akcje lub jedno i drugie. Pula pieniędzy na inwestycje jest gromadzona przez inwestorów i zarządzana przez zarządzających portfelami. Posiadanie jednostek funduszu powierniczego jest jak posiadanie niewielkiej części swoich ulubionych akcji, takich jak Alphabet (Google) lub Facebook. Inwestorzy otrzymują jednostki funduszy inwestycyjnych proporcjonalnie do swoich inwestycji.
# 1 - Fundusze aktywne a pasywne
Pierwszej klasyfikacji typów funduszy inwestycyjnych dokonuje się na podstawie tego, czy fundusz jest aktywny, czy pasywny. Oba podejścia inwestycyjne różnią się sposobem, w jaki menedżer chce inwestować pieniądze i generować zwroty dla posiadaczy kont. Aktywne fundusze dążą do osiągnięcia lepszych wyników niż określony poziom odniesienia, który sobie wyznaczył, taki jak S&P 500 lub BSE Sensex. Aby to osiągnąć, aktywne fundusze kupują i sprzedają akcje, a menedżerowie zwracają uwagę na takie czynniki, jak gospodarka, sytuacja polityczna i inne trendy. Prowadzi również badania dotyczące czynników charakterystycznych dla akcji, takich jak analiza wskaźników, wzrost zysków, przepływy pieniężne dostępne dla akcjonariuszy i przyszłe prognozy finansowe itp.
Z drugiej strony fundusze pasywne próbują naśladować zasoby określonego indeksu, aby uzyskać podobne zwroty. Zarządzający kupuje akcje indeksowe i stosuje taką samą wagę. Celem nie jest tutaj pokonanie indeksu, ale pozostanie bliżej niego. Ponieważ fundusze indeksowe wymagają mniej badań i innych działań operacyjnych, koszt ich zakupu jest niższy niż funduszu aktywnego.
W Stanach Zjednoczonych Vanguard, Blackrock itp. Oferują głównie tylko fundusze pasywne, takie jak fundusze indeksowe i ETF. Z drugiej strony Fidelity, T Rowe Price itp. Oferują wiele zestawów aktywnych funduszy.
W ostatnich pięciu latach do funduszy pasywnych wpłynęło wiele napływów, a ich aktywa w zarządzaniu wzrosły wielokrotnie z powodu niższych opłat i lepszych wyników niż fundusze aktywne.
# 2 - Fundusz kapitałowy
Fundusze kapitałowe to rodzaj funduszy inwestycyjnych, które inwestują w akcje zwykłe spółek notowanych na giełdzie. Podstawowym celem inwestycyjnym tej klasy funduszy jest długoterminowy wzrost kapitału. Akcje są obarczone wysokim ryzykiem i wysokim zyskiem w klasie aktywów. Mogą być najbardziej odpowiednie dla osób o dużej zdolności do podejmowania ryzyka i szukających wyższych zysków.
źródło: T.Rowe
Oferowanych jest wiele rodzajów funduszy akcyjnych
- Fundusze sektorowe - Najbardziej ryzykowne fundusze te inwestują w konkretny sektor gospodarki, np. Fundusze z sektora IT będą inwestować tylko w firmy technologiczne.
- Fundusze regionu lub kraju - menedżer inwestuje pieniądze w określonym regionie, takim jak Azja, Ameryka Łacińska lub Europa, lub w określonym kraju, takim jak Stany Zjednoczone, Indie lub Chiny. Jest to fundusz o nieco niższym ryzyku niż fundusz sektorowy.
- Fundusze o dużej, średniej i małej kapitalizacji - celem inwestycyjnym jest inwestowanie w spółki o określonej kapitalizacji rynkowej, takie jak fundusze o dużej kapitalizacji, które będą inwestować tylko w akcje blue chipów, natomiast fundusze o małej kapitalizacji będą inwestować w akcje o kapitalizacji, powiedzmy poniżej 1 mld USD . Ryzyko maleje wraz ze wzrostem kapitalizacji rynkowej.
- Zdywersyfikowane fundusze - mniej ryzykowne, ponieważ inwestycje rozłożone są na sektory, regiony, kraje i limity rynkowe. Zarządzający tym funduszem wymaga więcej umiejętności i wiedzy niż jakikolwiek inny z wyżej wymienionych typów. Zatem wybór odpowiedniego funduszu może być trudny. Postaram się to wyjaśnić czytelnikom w sekcji „Jak wybrać fundusz powierniczy”.
# 3 - Fundusze o stałym dochodzie (FI)
Ten rodzaj funduszu inwestycyjnego to fundusz obligacyjny lub dłużny, który stanowi mniej ryzykowną opcję inwestowania niż fundusz akcyjny. Głównym celem jest zapewnienie inwestorom stałego przepływu środków pieniężnych. Inwestycje mają miejsce w rządowe i korporacyjne dłużne papiery wartościowe.
źródło: T. Rowe
Są one bardziej odpowiednie dla osób z awersją do ryzyka lub osiągających wiek emerytalny itp.
- Fundusze o wysokiej rentowności - niosą ze sobą największe ryzyko funduszy FI ze względu na ich inwestycje w obligacje śmieciowe. Obligacje śmieciowe to obligacje o najniższym ratingu (BB lub poniżej) agencji ratingowych, takich jak S&P lub Moody's. Zapewnia atrakcyjne zwroty niż większość innych typów funduszy w tej grupie.
- Fundusze obligacji korporacyjnych - firmy pożyczają pieniądze według stałej stopy procentowej / kuponu. Zarządzający funduszem inwestycyjnym inwestuje w te papiery wartościowe i otrzymuje stałe płatności gotówkowe.
- Fundusze obligacji rządowych lub lochy - fundusz o niższym ryzyku w tej grupie. Inwestuje w rządowe papiery wartościowe, takie jak obligacje skarbowe, banknoty lub loszki itp.
- Fundusz rynku pieniężnego - fundusze o najniższym ryzyku, które inwestują głównie w bony skarbowe. Zwrot będzie mniejszy niż w przypadku innych rodzajów funduszy FI, ale ryzyko utraty pieniędzy jest również znikome.
# 4 - Zrównoważone fundusze
Tego typu fundusze inwestycyjne są znane jako fundusze hybrydowe. W portfelu znajdują się zarówno udziałowe, jak i dłużne papiery wartościowe. Głównym celem jest uzyskanie wzrostu wartości kapitału i wygenerowanie dochodu dla inwestorów. Typowy zrównoważony fundusz inwestuje 60% w akcje i 40% w stały dochód.
# 5 - Fundusze alternatywne
W przeciwieństwie do akcji i obligacji tego typu fundusze inwestycyjne są niekonwencjonalnym narzędziem inwestycyjnym. Inwestorzy instytucjonalni o dużej wartości netto i inwestorzy instytucjonalni przeważnie korzystają z tego typu MF. Ze względu na złożony charakter inwestorom indywidualnym nie zaleca się zapisywania do tych funduszy. Fundusze Inwestycji Alternatywnych inwestują w nieruchomości, towary, instrumenty pochodne i kontrakty terminowe, a także w fundusze hedgingowe.
Polecane artykuły
To jest przewodnik po 5 najważniejszych typach funduszy powierniczych - aktywnych pasywnych funduszy powierniczych, funduszach indeksowych, funduszach zrównoważonych, funduszach o stałym dochodzie, funduszach alternatywnych, funduszach akcyjnych. Możesz również dowiedzieć się więcej o funduszach powierniczych z poniższych artykułów -
- Oblicz współczynnik wydatków na fundusz powierniczy
- Fundusze indeksowe a fundusze powiernicze
- Przykłady funduszy obligacji
- Książki o funduszach powierniczych
