Pełna forma LIBOR - oferowana stawka międzybankowa w Londynie
Pełna forma LIBOR to londyńska międzybankowa stopa procentowa. LIBOR można zdefiniować jako średnią stopę procentową, po której tylko międzynarodowe banki panelu mogą pożyczać sobie niezabezpieczone fundusze (lub pożyczki krótkoterminowe) i jest obliczana, publikowana i w pełni administrowana przez ICE (Intercontinental Exchange) i jest obliczana dla pięć walut, takich jak euro, frank szwajcarski, funt szterling, dolar amerykański i jen japoński.
Historia LIBOR
Instytucje bankowe we wczesnych latach 80-tych zaczęły poszukiwać średniej stopy procentowej do obliczania cen szerokiej gamy produktów finansowych. Brytyjskie Stowarzyszenie Bankierów BBA, z tego powodu, zaczął publikować London Inter-bank Offered Rate lub LIBOR 1 st stycznia 1986. Ideą wydawnictwa London Inter-bank Offered Rate było umożliwienie bankom mieć jednolitą stopę procentową, a nie inna rodzaje stóp procentowych pobieranych za różne rodzaje kwot pożyczki.
funkcje
Cechy LIBOR to:
- Obliczany jest dla 5 walut z 7 różnymi terminami zapadalności, od jednej nocy do jednego roku.
- Stawka LIBOR jest obliczana, publikowana i administrowana przez ICE lub Intercontinental Exchange.
- Pełnią rolę punktu odniesienia lub standardu krótkoterminowych stóp procentowych.
- Jest to międzynarodowa stopa referencyjna dla niezabezpieczonych funduszy lub krótkoterminowych pożyczek na światowym rynku międzybankowym.
- LIBOR był używany do wyceny kredytów hipotecznych, swapów walutowych i swapów procentowych.
- Działają jako wskaźnik dobrobytu całego systemu finansowego.
Jak obliczyć LIBOR?
LIBOR jest obliczany za pomocą formuły skróconej średniej arytmetycznej. Ta metoda jest stosowana w przypadku wszystkich otrzymanych odpowiedzi. Banki panelu każdego dnia walczą o to, w jakim tempie powinny pożyczyć środki. W tym miejscu pojawia się zastosowanie metody skróconej średniej arytmetycznej. ICE lub Intercontinental Exchange stosuje metodę średniej obciętej i wyklucza uwzględnienie skrajnych stóp procentowych oraz sumuje pozostałe stopy i dzieli to przez liczbę w celu obliczenia poziomu odniesienia lub średniej stopy procentowej. Tak więc, jeśli zbadamy, że istnieje 20 banków, z których 10 jest skrajnych lub odstających, to kurs na ten konkretny dzień będzie zależał od średniej arytmetycznej między 10 pozostałymi bankami.
Przykład LIBOR
ABC Limited i XYZ Limited mają wspólny swap stóp procentowych. Obie firmy zgodziły się na zamianę płatności związanych ze stopami procentowymi, ponieważ ABC chce przejść ze stałej na zmienną, a XYZ ze zmiennej na stałą. ABC Limited ma inwestycję o wartości 2 miliardów dolarów. Inwestycja ABC jest oprocentowana według zmiennej stopy procentowej równej LIBOR + 2% na kwartał, podczas gdy inwestycja XYZ zapewnia stałą stopę procentową w wysokości 2,5% co kwartał. Stopy procentowe ABC są zmienne, więc chce przejść na stałą stopę procentową, aby móc doświadczyć pewności co do kosztów, podczas gdy stopy procentowe XYZ są stałe i jest skłonne zaakceptować zmienną stopę procentową, aby móc otrzymać wyższe odsetki. Zarówno ABC, jak i XYZ mogą zawierać umowy swapowe, przy czym te pierwsze otrzymają stałą 2.Inwestycja oprocentowana będzie w wysokości 5%, przy czym ta ostatnia otrzyma zmienną stopę procentową LIBOR + 2% od ABC.
Potrzeba LIBORA
LIBOR jest nie tylko uważany za jedyny miernik, który służy do określania stóp procentowych, ale jest również uważany za najważniejszy krok początkowy. Pomagają bankom panelowym w obliczaniu i publikowaniu stóp procentowych dla wielu produktów finansowych, które obejmują również rachunki oszczędnościowe, pożyczki i kredyty hipoteczne. Gospodarka międzynarodowa stała się obecnie bardziej skomplikowana i obecnie instytucje bankowe posiadają biliony dolarów. Dlatego też koncepcja stawki LIBOR została wprowadzona w celu zapewnienia instytucjom bankowym odpowiedniego sposobu na stworzenie podstaw do prognozowania przyszłych stóp procentowych.
LIBOR vs LIBID
Różnica między LIBOR a LIBID to:
- Pełna forma: LIBOR oznacza londyńską stawkę międzybankową oferowaną, a LIBID oznacza londyńską stawkę międzybankową.
- Znaczenie: LIBOR można zdefiniować jako standardową stopę procentową, po której wybrana grupa banków decyduje się pożyczać sobie niezabezpieczone środki na globalnym rynku międzybankowym lub londyńskim rynku pieniężnym. Z drugiej strony LIBID można zdefiniować jako standardową stopę procentową, po której główni gracze londyńskich banków ubiegają się o depozyty w walucie euro od konkurencyjnych banków na światowym rynku międzybankowym.
Znaczenie
LIBOR jest globalnie uważany za jeden z najważniejszych wskaźników, jeśli chodzi o krótkoterminowe stopy procentowe lub niezabezpieczone fundusze. Jest stosowana jako stopa bazowa w przypadku wielu produktów finansowych, takich jak swapy, opcje i kontrakty terminowe. Banki panelowe wykorzystują również stopy procentowe LIBOR przy obliczaniu stóp procentowych dla kredytów hipotecznych, pożyczek i oszczędności. Działają jako wskaźnik w określaniu kondycji całego systemu bankowości finansowej. Jest również wykorzystywana jako międzynarodowa stopa referencyjna w procesach takich jak wycena produktów, ustalanie cen i rozliczanie. LIBOR uwzględnia również premie dotyczące płynności dotyczące różnych instrumentów, które są regularnie przedmiotem obrotu na rynkach pieniężnych.
Wniosek
LIBOR to krótkoterminowy termin stosowany w londyńskiej międzybankowej stopie procentowej. Można ją zdefiniować jako międzynarodową stopę referencyjną, po której banki panelowe mogą pożyczać od siebie niezabezpieczone środki na globalnym rynku międzybankowym. Stawka ta jest obliczana, publikowana i administrowana przez ICE. Jest obliczany dla 5 walut z 7 różnymi terminami zapadalności, w zakresie od 1 dnia do 12 miesięcy. Stawka ta jest obliczana metodą skróconej średniej arytmetycznej.
