Definicja akredytowanego inwestora
Akredytowany inwestor oznacza osobę, której nadano specjalny status zgodnie z przepisami dotyczącymi regulacji finansowych, w przypadku której może ona handlować papierami wartościowymi, które nie są zarejestrowane w organach regulacyjnych i zazwyczaj obejmuje takie osoby, jak osoby o dużej wartości netto, maklerzy, fundusze powiernicze , banki i firmy ubezpieczeniowe. Jeśli jednak masz dużo pieniędzy do zainwestowania i chcesz to zrobić samodzielnie, możesz uzyskać status akredytowanego inwestora i samodzielnie dokonać inwestycji.
Jak zostać akredytowanym inwestorem?
Można przyjrzeć się szczegółom przedstawionym w przepisach federalnych (tutaj), aby zobaczyć, jak zostać akredytowanym inwestorem. Niektóre z głównych sposobów uzyskania akredytacji to:
- Aktywa ogółem ponad 500 000 USD.
- Wartość netto 1 000 000 USD (może to być również łączna wartość netto).
- Każdy dyrektor, dyrektor wykonawczy emitenta sprzedawanych papierów wartościowych.
- Roczny dochód netto powyżej 300 000 USD.
Inwestor musi mieć co najmniej jedną z powyższych, aby zostać akredytowanym inwestorem.
Uniwersytet z 5 mln USD może być akredytowanym inwestorem, podobnie jak osoba o wartości 1 mln USD. Zasadniczo każda osoba, która ma wystarczająco dużo pieniędzy, aby zainwestować, może zostać akredytowanym inwestorem. Rząd stawia takie bariery wejścia, ponieważ inwestowanie jest trudną i ryzykowną pracą. Osoby, które zostaną inwestorami, powinny znaleźć się w takiej sytuacji, aby mogli stracić inwestycję i nadal być bezpieczni.
Rodzaje akredytowanych inwestorów
- Banki inwestycyjne i firmy private equity (przykład: Goldman Sachs, KKR, JP Morgan).
- Partnerstwa korporacyjne - co najmniej dwie firmy łączą się, tworząc konsorcjum, które inwestuje.
- Wtajemniczeni, którzy już są częścią firmy.
Przykład miejsca, w którym może inwestować tylko akredytowany inwestor
Załóżmy, że jestem inwestorem, który próbuje zainwestować w bardzo ryzykowne aktywa. Decyduję się na inwestowanie w startupy - jeden z najtrudniejszych i najbardziej ryzykownych obszarów do inwestowania. Zasadniczo pieniądze, które wkładamy w startupy, idą do zera lub powiększają się do 100x, w przeciwieństwie do zwykłych inwestycji, które dają rozsądny zwrot. Aby zainwestować w startup, idę do anioła.co (Angelist), aby zobaczyć, gdzie chcę zainwestować.
Źródło: angel.co/India
Zasady inwestowania w indyjskie startupy (tylko indyjskie) są takie, że Inwestor ma posiadać aktywa rzeczowe o wartości ponad 20000000 INR. Miej oko na słowo „materialne”; nie możemy mieć patentu ani wartości niematerialnych o takiej samej wartości. Zasób musi być materialny i możliwy do udowodnienia. Aby zainwestować w amerykańskie startupy, muszę mieć wartość netto przekraczającą milion dolarów. Angelist weryfikuje akredytację Inwestora przed zezwoleniem na inwestowanie. Na świecie jest bardzo mało funduszy, które inwestują w startupy, a mniej, które inwestują tak, jak lubi inwestor, dlatego warto, aby Inwestor poszedł i dowiedział się o startupie, w który może zainwestować pośrednio i dokonać inwestycji.
Zalety bycia akredytowanym inwestorem
-
- Istnieje wiele inwestycji, które nie są dostępne dla zwykłych inwestorów. Inwestycje te stają się dostępne dla akredytowanych inwestorów - inwestycji, takich jak startupy, fundusze venture capital, private equity i fundusze hedgingowe itd.
- Rząd nie angażuje się w codzienne funkcjonowanie inwestora / firmy, którą inwestuje. Inwestor jest uwolniony od regulacji, którymi kierują się tradycyjne instytucje finansowe.
- Inwestor ma swobodę zawarcia umowy z dowolną firmą, którą lubi. Potrafi dokonywać inwestycji dostosowanych do potrzeb, które nie są możliwe przy tradycyjnym sposobie inwestowania. Na przykład umowa na akcje zamienne Warrena Buffeta z Goldman Sachs w czasie kryzysu finansowego jest jedną z najbardziej znanych transakcji w branży finansowej i została dostosowana do tego, aby Goldman był zobowiązany do działania w sposób, jakiego chce pan Buffet. Takie transakcje są możliwe tylko z akredytowanymi inwestorami. Zwykły Inwestor nie może iść i przeciąć takich transakcji.
Wady zostania akredytowanym inwestorem
- Nie ma konkretnych wad, aby zostać akredytowanym inwestorem, ale przepływ informacji do społeczeństwa zostaje zatrzymany, jeśli pomiędzy nimi znajdują się osoby działające poza zasięgiem rządu.
- Przypadki takie jak Theranostic (oszustwo finansowe Elizabeth Holmes) stają się coraz bardziej powszechne i zwiększają nieodłączne ryzyko związane z inwestowaniem poza wykresem.
- Zależy to od możliwości zarabiania pieniędzy przez Inwestora.
- Aby odnieść sukces, inwestując w niekonwencjonalny sposób, potrzebujesz bardzo dobrej edukacji finansowej.
Ograniczenia akredytowanego inwestora
- Akredytowany Inwestor nie oznacza, że jest lepszy od innych lub gorszy od innych. Są po prostu na innym etapie inwestowania.
- Możliwość analizy informacji ogranicza się do zakresu inwestora.
- Bycie akredytowanym inwestorem nie oznacza, że możesz inwestować w cokolwiek. Nadal istnieją ograniczenia dotyczące tego, w co można inwestować.
- Z reguły im mniejszy rodzaj inwestycji (niższa płynność), tym wyższy koszt inwestycji. Zgodnie z tą obserwacją akredytowani inwestorzy w rzeczywistości płacą więcej niż zwykli inwestorzy. Na przykład przeciętny fundusz hedgingowy pobiera opłaty w wysokości około 2% faktycznego funduszu i 20% zwrotu.
- Tego rodzaju inwestorzy mają moc poruszania rynku, dlatego muszą upewnić się, że nie łamią żadnych zasad podczas inwestowania w firmy. Przypadki oszustw finansowych dokonywanych przez akredytowanych inwestorów nie są nowe, a kara za takie przypadki jest również surowa.
Ważne punkty
- To tylko uznanie przez rząd, że masz dużo pieniędzy i możesz ryzykować swoje pieniądze w sposób, który uznasz za stosowny.
- Daje dodatkową moc, ale ryzyko związane z tymi inwestycjami jest znacznie większe.
- Koszt inwestowania w metody niekonwencjonalne jest wyższy niż koszt inwestowania w metody zwykłe.
- Każdy akredytowany inwestor będzie bardziej podatny na kontrolę rządu - w tym Twoje relacje.
Wniosek
Akredytowany inwestor to osoba, która ma specjalne uprawnienia, które mogą handlować papierami wartościowymi, inwestycjami i kapitałem podwyższonego ryzyka bez dokładnej rejestracji w organach finansowych. Ogólnie rzecz biorąc, jeśli chcesz być inwestorem, powinieneś być instytucją finansową zarejestrowaną w banku federalnym i komisji giełdowej.
Możliwość inwestowania w szerszy zakres papierów wartościowych, aktywów lub aktywów finansowych jest niezwykle ekscytująca, zwłaszcza gdy siedzisz na stosie pieniędzy. Ale po przyznaniu statusu akredytowanego inwestora nie ma dużej różnicy w sposobie inwestowania lub w wiedzy finansowej. Mówiąc wprost, to tylko przepustka, która prowadzi do klubu elitarnych inwestycji. Ale zostaniesz za to obciążony.
