Co to jest roczny zwrot?
Roczny zwrot to dochód wygenerowany z inwestycji w ciągu roku jako procent zainwestowanego kapitału i jest obliczany za pomocą średniej geometrycznej. Ten zwrot zawiera szczegółowe informacje na temat skumulowanego zwrotu uzyskanego w ciągu roku i służy do porównywania zwrotów zapewnianych przez różne inwestycje, takie jak akcje, obligacje, instrumenty pochodne, fundusze wspólnego inwestowania itp.
Jak obliczyć roczny zwrot?
W tym przypadku lata oznaczają liczbę lat, przez które inwestycja jest utrzymywana. Termin wartość końcowa oznacza wartość inwestycji na koniec okresu, dla którego obliczany jest zwrot, w tym wartość wszelkich innych dochodów uzyskanych z takiej inwestycji, takich jak dochody z dywidend. Wartość początkowa oznacza wartość inwestycji na początku okresu. Zatem, aby obliczyć roczną stopę zwrotu, wymagana jest wartość końcowa, wartość początkowa i lata posiadania.
Przykład
Załóżmy, że akcje są nabywane przez osoby na 1 st sty 2001for 30 $. Stado jest sprzedawany na 31 st gru 2005 $ do 46. Ponadto, oprócz sprzedaży postępować, inwestor otrzymał dywidendę na zapas kwotę równą 4 $ w czasie posiadania akcji. Zobaczmy, jak w tym przypadku obliczyć roczny zwrot z akcji.
Rozwiązanie:
Roczny zwrot = (50/30) 1/5 - 1 = 10,76%
Różnica między rocznym zwrotem a bezwzględnym zwrotem
Bezwzględny zwrot z inwestycji oznacza dochód uzyskany z tej inwestycji w określonym okresie. Odnosi się więc do wzrostu lub spadku wartości inwestycji za dany okres wyrażonej w procentach. Bezwzględny zwrot nie porównuje zwrotu z określonej inwestycji z żadnym punktem odniesienia lub kryterium. Jest również nazywany całkowitym zwrotem i odzwierciedla całkowity zysk lub stratę uzyskaną z inwestycji bez uwzględnienia żadnego innego czynnika.
Z drugiej strony jest to średni zwrot z inwestycji uzyskany w danym roku, czyli w skali roku. Zatem to samo zapewnia zwroty, które dana inwestycja zapewnia w ciągu roku, obliczone na podstawie średniej geometrycznej. Roczny zwrot z jednej inwestycji można porównać ze zwrotem z innej, aby określić, która z nich radzi sobie lepiej.
Zalety
- Jest to wskaźnik składanych zwrotów zapewnianych przez inwestycję rocznie.
- Roczny zwrot z inwestycji można porównać z innymi inwestorami, aby określić wyniki inwestycji w porównaniu z innymi.
- Pomaga inwestorowi zdecydować, czy opłaca się inwestować w określony składnik aktywów, czy nie.
- Roczny zwrot w jednym okresie można porównać ze zwrotem z następnego okresu, aby określić, czy zwroty rosną, czy maleją.
Niedogodności
Jedynym ograniczeniem związanym z rocznym zwrotem jest to, że nie jest to jedyny czynnik decydujący o realizacji inwestycji, a przed podjęciem decyzji inwestycyjnej należy wziąć pod uwagę również inne czynniki. Na przykład zwrot z niektórych akcji może spadać, ponieważ cała branża cierpi z powodu decyzji politycznej podjętej przez rząd.
Wniosek
Roczny zwrot jest istotnym czynnikiem określającym wydajność danej inwestycji. Nie można jednak pomijać innych czynników, które mogą mieć wpływ na wyniki tej inwestycji.
