Definicja zapasów dochodu
Akcje dochodu, znane również jako akcje dywidendowe, to akcje zapewniające stały i regularny dochód w postaci dywidendy dla kupujących. Najczęstsze cechy takich akcji to niska zmienność, regularna wypłata dywidendy od ostatnich 10 do 15 lat oraz regularny wzrost wypłaty dywidendy i pokazujący wzorzec rosnącego wzrostu zysków. Chociaż może następować stały wzrost wypłaty dywidendy z takich akcji, zakres przyszłego wzrostu zainwestowanego kapitału jest ograniczony.
Jak rozpoznać?
Poniżej znajdują się główne cechy:
- Niska zmienność cen: Niska zmienność oznacza, że cena akcji nie zmienia się dramatycznie w krótkim okresie. Z upływem czasu mogą wystąpić niewielkie zmiany wartości.
- Regularna wypłata dywidendy : istnieje stała i stała wypłata dywidendy na przestrzeni lat.
- Stały wzrost wypłat dywidend: Ważną cechą firm o dobrej kondycji finansowej jest to, że nie tylko regularnie wypłacają dywidendę, ale także regularnie rośnie procent dywidend.
- Niewielki wzrost zainwestowanego kapitału: aprecjacja kapitału jest bardzo niska.
Strategie zarządzania zapasami dochodu
- Strategie zależą od celu zakupu akcji.
- Jeśli celem inwestowania jest zapewnienie stałego i regularnego źródła dochodu, wówczas strategią inwestora jest zbudowanie portfela akcji, które w przeszłości regularnie wypłacały dywidendę przez lata i, miejmy nadzieję, będą nadal także przyszłość.
- Jeśli celem inwestowania jest nie tylko regularny, ale rosnący dochód z dywidend, strategia polega na inwestowaniu w opcje na akcje, które w przeszłości regularnie wypłacały coraz większą dywidendę.
- Jeśli celem inwestowania jest regularny dochód, a także wzrost kapitału, strategia powinna polegać na wyszukiwaniu akcji zapewniających regularne dochody i adekwatne zyski kapitałowe w danym okresie.
Przykłady
Akcje dochodu są generowane głównie w sektorach takich jak telekomunikacja, usługi komunalne, podstawowe produkty konsumenckie, opieka zdrowotna, ropa naftowa i energia.
Zapas dochodowy a zapasy wzrostowe
| Dane szczegółowe | Zapasy dochodu | Zasoby wzrostu | ||
| Znaczenie | Income Stock to spółki o niższych cenach i wyższej wartości. | Growth Stock to spółki o wyższych cenach akcji i niższych dochodach. | ||
| Ryzyko | Akcje te są mniej ryzykowne, ponieważ są to już firmy o ugruntowanej pozycji. | Obejmują one większe ryzyko. | ||
| Podzielona wypłata | Stabilna wypłata dywidendy. | Zwykle nie ma wypłaty dywidendy. | ||
| ROI | Nie generuje zysku lub jest niewielki. | Generuje wyższy zysk kapitałowy. |
Zalety
Oto kilka zalet inwestowania w te akcje:
- Regularny i szybki zwrot z inwestycji: W przypadku zapasów dochodu istnieje regularna wypłata dywidendy. Dywidenda jest wypłacana co miesiąc lub co kwartał.
- Zwiększenie wypłaty dywidendy: Rentowne firmy często zwiększają swoje dywidendy. Zawsze, gdy zyski rosną, spółki zwiększają wypłatę dywidendy swoim akcjonariuszom. Wal-Mart Inc. to przykład firmy, która z czasem podniosła wypłatę dywidendy dla akcjonariuszy.
- Mniejsze ryzyko : Akcje te wiążą się z mniejszym ryzykiem, ponieważ spółki emitujące takie akcje mają ugruntowaną pozycję i nie odczuwają dużego wpływu podczas bessy. To pierwszy wybór dla inwestorów, którzy chcą stabilnego zwrotu i mniejszego ryzyka.
Niedogodności
Oto kilka wad inwestowania w te akcje.
- Brak gwarantowanej wypłaty dywidendy: Możliwe, że spółka, która kiedyś osiągała bardzo dobre wyniki, przestanie generować wystarczające zyski, aby wypłacić dywidendę swoim akcjonariuszom. Może być wiele powodów, dla których rynek się spowolnił.
- Mniejszy zwrot z inwestycji: ponieważ firma wypłaca wszystkie nadwyżki zysków swoim inwestorom w formie dywidendy, nie ma już pieniędzy na rozwój firmy. Stąd brak wzrostu wartości zapasów.
- Zmiany stóp procentowych: Wzrost stóp procentowych prowadzi do wyższych zwrotów z obligacji, inwestycji o stałym dochodzie, co z kolei wpływa na cenę akcji dochodowych i zmniejszenie wartości portfela inwestorów.
- Inflacja : wzrost dywidendy może nie iść w parze ze wzrostem stopy inflacji. Więc jeśli jesteś całkowicie zależny od takich zasobów w swoim codziennym życiu, może to stanowić problem.
- Podatki: dochód z dywidend jest dochodem podlegającym opodatkowaniu. Zmniejsza to również stopę zwrotu dla inwestora.
Wniosek
Akcje dochodowe są najczęstszymi składnikami portfeli inwestorów ze względu na różne zalety. Pomaga utrzymać stałe źródło dochodu dla inwestorów poszukujących dochodu pasywnego. Są to mniej ryzykowne formy inwestycji, ponieważ spółki są wystarczająco stabilne podczas bessy niż inne akcje.
