Co to jest zlecenie Stop-Loss (zlecenie Stop)?
Zlecenie Stop-loss to zaawansowana wersja narzędzia handlowego aktywowanego komputerowo, które jest w większości dozwolone przez brokerów, dzięki czemu handel jest wykonywany dla określonej akcji, jeśli tylko z góry określone poziomy cen są osiągane podczas handlu, a tego typu zlecenia są przeznaczone wyłącznie straty inwestorów. Zlecenie to zapewnia wysokie prawdopodobieństwo osiągnięcia przez inwestora z góry określonej ceny wejścia lub ceny wyjścia. Jest to wykorzystywane przez inwestorów, ponieważ pomaga im ograniczyć straty i zablokować zyski. Gdy cena przekroczy określony punkt wejścia lub punkt wyjścia, zlecenie stop przekształca się w zlecenie rynkowe.
Metoda obliczania zlecenia Stop-Loss
# 1 - Metoda procentowa
Rozważmy, że czujesz się komfortowo tracąc 10% wartości swojego udziału w Apple i zastanówmy się, że jest on teraz sprzedawany po 100 USD. Następnie ustawiłbyś zlecenie stop-loss na (100 * 10%) = 10 = 100 - 10 = 90
# 2 - Metoda wsparcia
Metoda wsparcia opiera się na wskaźnikach technicznych, a także na aktualnym trendzie, ponieważ inwestor identyfikuje poziom wsparcia i składa zlecenie stop-loss po tej cenie. Na przykład inwestor uważa, że metoda wsparcia akcji Apple wynosi 80 USD. Wtedy zlecenie stop-loss również zostałoby ustawione na tym poziomie.
# 3 - Metoda średniej ruchomej
Metoda średniej ruchomej oblicza średnią ruchomą zwykle przez dłuższy okres, a następnie na tej podstawie umieszcza zlecenie stop-loss poniżej tego poziomu. Średnia ruchoma Apple wynosi 80 USD; następnie w metodzie średniej ruchomej zlecenie stop można ustawić na 79 USD.
Przykłady
Przykład 1
Załóżmy, że posiadasz sto akcji Apple i kupiłeś udział po 100 USD za akcję. Oczekuje się, że w przyszłym miesiącu udział może osiągnąć 120 USD, ale nie chcesz ryzykować, że pójdzie w drugą stronę.
Poproś swojego brokera o złożenie zlecenia stop na 90 USD. W takim przypadku, jeśli zapasy wzrosną, wszystkie zyski zostaną zrealizowane przez Ciebie. Ale jeśli akcje spadną i osiągną poziom 90 USD, zlecenie zostanie automatycznie przekazane jako zlecenie rynkowe i zostanie złożone.
Nie jest konieczne, aby zamówienie zostało złożone po 90 USD; może się również zdarzyć, że zostanie postawiony na 89 USD lub 91 USD w zależności od warunków rynkowych.
Przykład 2 - Portfolio
Wielkość Twojego portfela wynosi 1,00 000 USD, a ryzyko, które jesteś skłonny podjąć, wynosi 1%. Całkowite ryzyko dla twojego portfela, które jesteś skłonny podjąć, wynosi 1%, co daje całkowitą kwotę 1000 $, a wielkość pozycji to 12500 $. To jest całkowita kwota ryzyka, które jesteś gotów podjąć.
Zlecenie stop-loss jest składane na 8%, a aktualna cena akcji to 50 USD. Biorąc pod uwagę zlecenie stop-loss na poziomie 8%, cena akcji i ryzyko, które jesteś skłonny podjąć, wynoszą 46 USD za akcję. To jest łączna kwota straty na akcję w wysokości 4 USD.
Zamiast stop-loss, gdyby ochrona była na zysku, to przy 20% całkowity zysk wyniósłby 60 USD. Podobnie, przy 30% byłoby to 65 USD, a przy 40% byłoby to 70 USD.
W ten sposób obliczane są stop-loss lub zyski na podstawie całkowitej kwoty portfela i ryzyka, które jesteś gotów podjąć.
Zalety
Jedną z ważnych kwestii do omówienia przed przejściem do zalet zlecenia stop jest to, że korzyść dla jednego tradera może być niekorzystna dla innych.
- Monitorowanie: Najważniejszą zaletą zlecenia stop jest to, że nie trzeba go monitorować. Inwestor nie musi na bieżąco sprawdzać, jak notuje się akcje. Jest to przydatne w sytuacjach, gdy inwestor jest na wakacjach lub w jakiejkolwiek czynności, która uniemożliwia mu sprawdzanie zapasów przez dłuższy czas.
- Ochrona przed spadkiem : gdy ceny spadają, zlecenie stop pomaga inwestorowi zablokować straty i zapobiega ponoszeniu przez inwestora dodatkowych strat.
- Znane ryzyko: zlecenie stop-loss działa po z góry określonej cenie, dzięki czemu inwestor wie, jakie ryzyko podejmie, jeśli poniesie straty. Jest to ważne dla zarządzania pieniędzmi. Inwestor może również obliczyć stosunek ryzyka do zysku. Współczynnik ten pomaga w obliczeniu ryzyka, które chcesz zainwestować w celu uzyskania potencjalnego zysku.
- Koszt: Nie ma dodatkowych kosztów, aby złożyć zlecenie stop-loss. Prowizja jest pobierana dopiero po osiągnięciu ceny. Następnie zlecenie przekształca się w zlecenie rynkowe i zakup / sprzedaż jest zakończona.
- Cel: Zlecenia te pomagają wyeliminować uprzedzenia finansowe i pozwalają inwestorom handlować celami inwestycyjnymi, a nie emocjonalnym przywiązaniem.
Niedogodności
- Zmienne wahania rynkowe / rynkowe: Cena stop to z góry określona cena. Gdy rynek jest niestabilny, cena stop może zostać aktywowana, gdy nie była zamierzona z powodu krótkoterminowych wahań.
- Gwarancja ceny: Jak omówiono powyżej, po aktywacji zlecenia stop-loss staje się zleceniem rynkowym. W przypadku, gdy rynek szybko spada, nie ma gwarancji, że straty zostaną zablokowane po z góry określonej cenie. Będzie inaczej, a straty będą większe niż oczekiwano.
- Zlecenia stop-loss mogą wywołać szybką wyprzedaż papierów wartościowych w czasie załamania rynku. Przyczyniły się do gwałtownej wyprzedaży i krachu na giełdzie w 2008 roku. Gdy ceny zaczęły spadać w październiku 2008, uruchomiono stop loss. To zalało rynek zleceniami sprzedaży, co spowodowało dalszy spadek cen. Kiedy popyt przewyższa podaż, ceny mają tendencję do szybkiego spadku. Cykl spadających cen i wyzwalanie stop loss będzie dodatkowo zwiększać stromość w przypadku spadku rynku.
