Co to jest zdarzenie kredytowe?
Zdarzenie kredytowe można uznać za negatywny scenariusz, który zmienia zdolność kredytobiorcy do wywiązania się ze zobowiązań w zakresie dokonywania płatności. Do najczęstszych zdarzeń kredytowych należą wnioski o ogłoszenie upadłości, niespłacanie lub restrukturyzacja zadłużenia.
Rola
Swap ryzyka kredytowego jest głównym narzędziem radzenia sobie ze zdarzeniami kredytowymi, który pomaga nam przenosić lub rozdzielać ryzyko niewykonania zobowiązania. Zdarzenia kredytowe prowadzą do zawarcia umów między kupującym a sprzedającym, w ramach których nabywca zabezpieczenia będzie dokonywał okresowych płatności na rzecz sprzedawcy zabezpieczenia, co stanowi formę środka ochronnego przed scenariuszami całkowitego niewykonania zobowiązania. Jeśli zdarzy się taka sytuacja, w której kupujący stanie się niewypłacalny, natychmiast uruchomi zamianę ryzyka kredytowego. Swap ryzyka kredytowego działa jako rodzaj zabezpieczenia, jeżeli nabywca zabezpieczenia ma ekspozycję na długi bazowe kredytobiorcy.
Rodzaje wydarzeń kredytowych
# 1 - Bankructwo
Jest to proces prawny, w ramach którego osoba fizyczna lub firma może zbankrutować, tj. Dojść do stanu, w którym nie jest już w stanie spłacić kwoty, którą jest winna swoim wierzycielom. Ogólnie rzecz biorąc, upadłość ogłasza sam dłużnik lub czasami wierzyciele, co przypomina niezdolność osoby lub organizacji do spłaty zadłużenia. Przedsiębiorstwo, które zbankrutowało, jest również określane jako niewypłacalne i podobnie, gdy osoba fizyczna składa wniosek o ogłoszenie upadłości, jest również określana jako niewypłacalna.
Upadłość jest ostatnią opcją, jaka pozostaje, gdy firma lub osoba fizyczna nie ma już możliwości przetrwania na rynku lub spłaty swoich zobowiązań. W związku z tym, gdy na pierwszym etapie pojawia się zwłoka w spłacie i występuje ona w sposób ciągły, sprzedawca lub wierzyciel powinni pilnować dłużnika lub aktywnie działać na jego rzecz, aby uniknąć przyszłych strat.
# 2 - Brak płatności
Niewypłacalność i bankructwo są czasami mylone jako te same zdarzenia. Brak płatności to scenariusz, w którym osoba fizyczna lub firma ma trudności ze spłatą zadłużenia w terminie lub na czas. Ciągła tendencja do zalegania z płatnościami może prowadzić do upadłości lub może być traktowana jako sygnał ostrzegawczy, że dana osoba lub firma przechodzi w strefę upadłości. Upadłość to przypadek, w którym zainteresowana strona nie jest w stanie spłacić długu w całości, natomiast brak spłaty to przypadek, w którym strona nie jest w stanie spłacić długu w terminie.
# 3 - Restrukturyzacja zadłużenia
Chodzi o restrukturyzację terminów płatności lub warunków zadłużenia, co może być mniej korzystne dla posiadaczy długu. Typowe skutki restrukturyzacji zadłużenia mogą polegać na zmianie stopy kuponu, obniżeniu kwoty głównej, przesunięciu w czasie zaplanowanych terminów spłaty, wydłużeniu terminu spłaty. Obecnie istnieją również wyspecjalizowani agenci zewnętrzni, którzy pomagają w restrukturyzacji zadłużenia w zamian za określony procent opłat.
Różnice między zdarzeniem kredytowym a swapem ryzyka kredytowego
Zdarzenie kredytowe to scenariusz, podczas gdy swap ryzyka kredytowego to transakcja obsługująca ten scenariusz. Kredyt powstaje nawet w przypadku nagłej zmiany zdolności kredytobiorcy do spłaty należnego mu zobowiązania. Może to być spowodowane bankructwem, opóźnieniem w płatności itp.
Swap ryzyka kredytowego to inwestycja w instrument pochodny, która działa jako umowa lub umowa podpisana między dwiema stronami, tj. Kupującym i sprzedającym. Nabywca ochrony w okresowych odstępach czasu dokonuje niewielkich płatności jako forma ochrony przed niewypłacalnością, a jeśli przez przypadek kupujący nie wywiąże się ze zobowiązań, natychmiast uruchamia umowę swapu ryzyka kredytowego.
Swap ryzyka kredytowego może wyglądać jak ubezpieczenie, ale tak nie jest. Działają bardziej jak opcje, ponieważ będą bardziej stawiać na to, jaki scenariusz kredytu się wydarzy lub nie. Swap ryzyka kredytowego opiera się ponadto na sile finansowej podmiotu udzielającego pożyczki lub obligacji bazowej.
Wniosek
Zdarzenia kredytowe są nieuniknionymi scenariuszami, z którymi może spotkać się każda osoba lub organizacja w pewnym momencie, ale proaktywne ograniczanie ryzyka poprzez produkt inwestycyjny swap ryzyka kredytowego jest czymś, co pomaga obu stronom stracić pieniądze i całkowicie zbankrutować.
Działa jako tarcza dla sprzedającego przed poniesieniem ogromnych strat, jeśli kupujący zbankrutuje w pewnych krytycznych scenariuszach. Zdarzenie kredytowe, jeśli zostanie odpowiednio rozwiązane za pomocą swapu ryzyka kredytowego, może prowadzić do sytuacji, w której obie strony wygrywają.
