Menedżer portfela Znaczenie
Zarządzający portfelem to osoba zarządzająca, która jest odpowiedzialna za podejmowanie decyzji inwestycyjnych i zarządzanie portfelami inwestycyjnymi, mając na celu przede wszystkim realizację celów finansowych i inwestycyjnych klientów oraz dążyć do osiągnięcia maksymalnych korzyści klienta przy minimalnym możliwym ryzyku.
Poniżej znajduje się lista funkcji, ról i obowiązków menedżera portfela:
- Decydowanie o najlepszym planie inwestycyjnym dla osoby na podstawie jej preferencji, wieku, apetytu na ryzyko, poziomu dochodów itp.
- Poinformuj inwestora o rodzajach dostępnych inwestycji, oczekiwanych zwrotach i ryzyku.
- Bądź w kontakcie z klientem i na bieżąco informuj go na bieżąco.
- Bądź wobec klienta przejrzysty i uczciwy.
- Umiejętność podejmowania dobrych decyzji we właściwym czasie.
- Bądź na bieżąco z najnowszymi zmianami w dziedzinie finansów.
- Stwórz spersonalizowany plan inwestycyjny, zamiast sugerować podobny plan, jak plan poprzedniego klienta, ponieważ poszczególne osoby są różne.
- Muszą być bezstronni wobec konkretnej inwestycji, nie mogą szukać wyższych prowizji, ale powinni działać w najlepszym interesie klientów.
- Muszą od czasu do czasu kontrolować wahania rynkowe i być w stanie odpowiednio pokierować inwestorem.
Oprócz tego muszą wyjaśnić inwestorowi, że bez względu na to, jak dużo planowania jest planowane, zaistnieją nieuniknione okoliczności, które mogą zaistnieć w trakcie inwestycji, i że inwestor musi być gotowy i mieć wystarczające środki, aby się tym zająć.
Co dokładnie robi menedżer portfela?
Proces zarządzania portfelem możemy podzielić na sześć faz / kroków:
Krok 1: Ustal cel klienta.
Krok 2: Wybierz najbardziej odpowiednią klasę aktywów.
Krok 3: Przeprowadź strategiczną alokację aktywów, tj. Ustalenie wag dla odpowiednich klas aktywów.
Krok 4: Przeprowadź taktyczną alokację aktywów - odnosi się do dostosowania wag w ramach portfela.
Krok 5: Zarządzaj ryzykiem.
Krok 6: Zmierz wyniki za pomocą modelu wyceny aktywów kapitałowych. Można to zrobić, obliczając Alpha (α) - oczekiwany zwrot, Beta (β) - ryzyko systematyczne i ryzyko resztkowe.
Teraz, gdy poznaliśmy główne obowiązki menedżera, przedstaw nam niektóre cechy, jakie musi posiadać menedżer portfela, aby dobrze funkcjonować:
- Umiejętność komunikowania się, tj. Silne umiejętności komunikacyjne
- Przewidywanie wyników rynkowych
- Cierpliwość
- Zdecydowanie
- Możliwość generowania pomysłów
- Zrównoważony rozwój
- Duch rywalizacji
- Równowaga emocjonalna
- Umiejętność analitycznego
Typy menedżerów portfela
Poniżej przedstawiono typy menedżerów portfela.
# 1 - Bazowanie na klientach, którym służą
- Klienci indywidualni
- Klienci instytucjonalni
Niezależnie od typu klientów, których obsługują, główny cel się nie zmienia. Byłoby to zaspokojenie potrzeb i celów finansowych odpowiednich klientów.
# 2 - W oparciu o podejście
- Aktywne podejście - menedżer z aktywnym podejściem byłby agresywny i próbowałby pokonać zwroty rynkowe.
- Podejście pasywne - menedżer z podejściem pasywnym, zazwyczaj wolałby kupować akcje, które odzwierciedlają wyniki rynkowe, tj. Indeks rynkowy. Przy takim podejściu inwestorzy oczekują zwrotów równoważnych z indeksem rynkowym.
Przykład menedżera portfela
Zrozummy funkcję zarządzającego portfelem na przykładzie liczbowym:
Istnieje menedżer portfela, mówi K. K ma doświadczenie w zarządzaniu portfelami inwestycyjnymi i uważa, że może on stosować odpowiednią strategię i osiągać wyniki, a nie tylko podążać za indeksem rynkowym. Jest menedżerem o aktywnym podejściu lub możemy powiedzieć, że jest agresywnym menedżerem portfela.
Rozwiązanie:
Obliczenie wartości portfela będzie wynosić -
Zgodnie z wymaganiami i apetytem na ryzyko klientów K może zarządzać od jednej firmy inwestycyjnej do drugiej, zachowując całkowitą wartość portfela.
Zalety menedżera portfela
Zarządzanie portfelem przez menedżera pomaga w:
- Unikanie katastrof w inwestycjach.
- Zmniejszenie ryzyka poprzez zmniejszenie zmienności portfela.
- Optymalna alokacja środków.
Ważne punkty
Różne style inwestowania stosowane przez menedżera są następujące:
| Oparte na | Rodzaj | |
| Kapitalizacja | Mała czapka | Duża czapka |
| Skupiać | Wartość | Wzrost |
| Podejście | Aktywny | Bierny |
| Handlowy | Pęd | Przeciwnik |
Różnice między doradcą finansowym a menedżerem portfela
Terminy „doradca finansowy” i „zarządzający portfelem” są często używane jako synonimy. Ale są między nimi różnice. Nauczmy się teraz różnic:
| Punkt różnicy | Doradcy finansowi | Zarządzający portfelem | ||
| Rola | Nie wspierają długoterminowych celów finansowych klienta. Doradcy finansowi sugerują klientom na podstawie ich sytuacji finansowej. | Zadaniem zarządzającego portfelem jest dbanie o cele finansowe i inwestycyjne klienta. | ||
| Obowiązek | Doradcy finansowi nie są prawnie związani zaufaniem wobec klienta. | Są prawnie zobowiązani do działania w najlepszym interesie klienta. | ||
| Opłata | Otrzymują opłaty i prowizje od produktów, które są przez nich sprzedawane klientowi. | Otrzymują opłatę w oparciu o procent zarządzanych przez siebie aktywów. | ||
| Zarządzanie | Czasami mogą być zmuszeni do overtrade, aby zwiększyć swoje. | Ponieważ nie otrzymują prowizji, nie starają się wyprzedawać produktów, które nie są przydatne dla klienta, w produkty, które nie leżą w jego interesie. |
Inwestorzy w rzeczywistości wolą zarządzających portfelami niż doradców finansowych do zarządzania ich okresowymi dochodami, świadczeniami i oszczędnościami.
Wniosek
Podsumowując, pełnienie funkcji zarządzającego portfelem jest bardzo ryzykownym wyzwaniem, ale jednocześnie zapewnia odpowiednie wynagrodzenie. Oferuje szeroki zakres wyzwań, a także możliwości rozwoju, zarabiania i uczenia się. Osoba chętna do podejmowania ryzyka i gotowa do spędzenia dużej ilości czasu na badaniach, z zacięciem do rynków finansowych i ze zdolnością do analizy, może odbyć odpowiednie kursy, które pozwolą jej zostać menedżerem portfela.
