Zarządzanie pasywami aktywów (definicja) - Techniki z przykładami

Co to jest zarządzanie pasywami aktywów?

Zarządzanie aktywami / pasywami to proces, który definiuje się jako spłatę zobowiązań z aktywów i przepływów pieniężnych firmy, a jego prawidłowa realizacja zmniejsza ryzyko poniesienia straty z tytułu nieterminowej spłaty zobowiązań. Firmy muszą upewnić się, że aktywa i przepływy pieniężne są dostępne na czas, gdy jest to konieczne, aby uniknąć dodatkowych odsetek i kar. Lepsze wykorzystanie zarządzania aktywami / pasywami pomaga w osiągnięciu dodatkowego zysku biznesowego.

Techniki wykorzystywane do zarządzania pasywami aktywów

1) Analiza luk w aktywach i pasywach

Luka jest definiowana jako różnica między aktywami wrażliwymi na stopę procentową a zobowiązaniami wrażliwymi na zmianę kursu.

GAP = aktywa wrażliwe na stopę procentową - Pasywa wrażliwe na stopę procentową Wskaźnik GAP = aktywa wrażliwe na stopę procentową / pasywa wrażliwe na stopę procentową

2) Wskaźnik pokrycia aktywów

Innym ważnym wskaźnikiem zarządzania aktywami i pasywami jest wskaźnik pokrycia aktywów, który określa liczbę aktywów dostępnych na spłatę długów.

Wskaźnik pokrycia aktywów = ((aktywa ogółem - wartości niematerialne i prawne) - (zobowiązania krótkoterminowe - zadłużenie krótkoterminowe)) / zadłużenie ogółem

Im wyższy wskaźnik pokrycia aktywów, tym więcej aktywów firma musi spłacać swoje zadłużenie. Firmy powinny mieć co najmniej ten wskaźnik powyżej 1.

Przykłady zarządzania pasywami aktywów w różnych branżach

Poniżej przedstawiono przykłady różnych branż.

# 1 - Branża bankowa

Banki są pośrednikiem finansowym między swoimi klientami a przyszłymi przedsięwzięciami. Banki przyjmują od swoich klientów depozyt, za który są zobowiązane zapłacić odsetki. Z tych lokat udzielają pożyczek, za które otrzymują przychody z odsetek. Banki muszą wdrożyć solidne zarządzanie aktywami i pasywami, aby zapewnić między dochodem odsetkowym netto i zapewnić, że będą w stanie spłacać swoje depozyty klientów w dowolnym momencie.

# 2 - Firmy ubezpieczeniowe

Firmy ubezpieczeniowe oferują dwa rodzaje ubezpieczeń: na życie i majątkowe. Ubezpieczenia majątkowe to ubezpieczenia majątkowe i komunikacyjne. Firmy ubezpieczeniowe otrzymują płatności od innych stron, ale są zobowiązane do zapłacenia jakiejś kwoty ryczałtowej w razie potrzeby. Będą więc musieli upewnić się, że w dowolnym momencie mają dostępne środki na spłatę tych zobowiązań.

# 3 - Plan świadczeń

Plany świadczeń, takie jak przyszłe plany emerytalne, pobierają część środków z wynagrodzeń pracowników, a następnie w przyszłości wypłacają tę kwotę według stawki obowiązującej w momencie przejścia na emeryturę. Grupy te muszą się upewnić, że mają środki na pokrycie tych zobowiązań.

Korzyści

Oto korzyści:

• Pomaga w pomiarze i zarządzaniu ryzykiem dla firm.
• Efektywne zarządzanie aktywami i pasywami zapewnia zarządzanie ryzykiem płynności.
• Efektywny ALM chroni i zwiększa zysk oraz wartość netto firmy.
• Zwiększa dochody odsetkowe netto instytucji bankowej.
• ALM służy do ilościowego określania różnych rodzajów ryzyka w firmie.
• Pomaga w finalizowaniu krótko- i długoterminowego planowania firmy.
• Pomaga w strategicznym wprowadzaniu nowych produktów na rynek.

Ograniczenie

Poniżej punkt jest ograniczenie:

• Istnieją inne kryteria, które należy wziąć pod uwagę, aby sprawdzić ryzyko przedsiębiorstwa poza zarządzaniem aktywami i pasywami
• Czasami może to wprowadzać w błąd.
• Czasami lepiej jest mieć ryzyko, ponieważ wysokie ryzyko daje większe zyski.

Ważne uwagi

• Jego celem jest zarządzanie ryzykiem, a nie jego eliminacja.
• Jest to proces podejmowania decyzji o kontroli ryzyka i stabilizacji systemu poprzez bilansowanie aktywów i pasywów.
• Firmy powinny mieć odpowiednie aktywa, aby spłacać swoje zobowiązania w dowolnym terminie.
• Firmy mogą wykorzystać analizę luk i wskaźnik pokrycia aktywów do ilościowego określenia tego zarządzania.
• W sektorze bankowym jest używany w celu przeciwdziałania ryzyku niedopasowania aktywów i zobowiązań z powodu ryzyka stopy procentowej lub ryzyka płynności.

Wniosek

Zarządzanie aktywami i pasywami to ważna koncepcja, która jest wykorzystywana w różnych branżach, przede wszystkim w bankowości i ubezpieczeniach. Skuteczne ramy polityki zarządzania aktywami mogą zwiększyć rentowność banków poprzez zwiększenie dochodu odsetkowego netto.

Lepszy obraz można postrzegać jako skoordynowany proces łączenia pozycji bilansowych w odpowiednią kombinację. Istota techniki, zgodnie z którą przedsiębiorstwa powinny posiadać odpowiednie aktywa, aby spłacić swoje zobowiązania Zarządzanie aktywami i zobowiązaniami jest podejściem systemowym, które może zapewnić ochronę przed ryzykiem, które może wynikać z niedopasowania aktywów i zobowiązań.